Jak działa fundusz ETF Gold Miners Bull 2X (NUGT)

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares ( lewarowany fundusz typu ETF, który powinien być używany tylko do transakcji krótkoterminowych. W rzeczywistości Direxion na swojej stronie internetowej zauważa, że ​​zwroty, których ETF szuka w swoim benchmarku (indeks NYSE Arca Gold Miners), dotyczą jednego dnia. Direxion stwierdza również, że ETF powinien być używany tylko przez „inwestorów, którzy rozumieją ryzyko dźwigni i którzy aktywnie zarządzają swoimi inwestycjami”.

Ryzyka handlowe i NUGT

NUGT ma stosunkowo wysoki wskaźnik wydatków na poziomie 1,17%. To nie jedyny problem. Fundusz stara się śledzić 200% wyników NYSE Arca Gold Miners Index za pomocą kontraktów futures, pozycji krótkich, umów zakupu odwrotnego, opcji, umów zamiany i podobnych egzotycznych taktyk handlowych. To oznacza wysokie ryzyko.

W rzeczywistości do 31 marca 2020 zarządzający funduszami w Direxion poszukiwali dziennych lewarowanych wyników inwestycyjnych, przed uwzględnieniem opłat i wydatków, w wysokości 300% wyników indeksu NYSE Arca Gold Miners Index. Ze względu na zwiększoną zmienność rynku Direxion zmniejszył dzienną ekspozycję na dźwignię z potrójnej do dwukrotnej. Aby odzwierciedlić tę zmianę, fundusz zmienił nazwę z „Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares” na „Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares”.

Podejmowanie decyzji, czy handlować NUGT

Ze względu na wysokie ryzyko prawdopodobnie chcesz handlować NUGT, a nie inwestować. W takim przypadku możliwe jest osiągnięcie znacznych zwrotów w bardzo krótkim czasie. Kluczem jest upewnienie się, że jesteś po właściwej stronie trendu, co ułatwia handel ze względu na wyższe szanse na aprecjację, co prowadzi do możliwości zablokowania zysków.

Decydując się na handel NUGT, należałoby określić, w jakim kierunku, według ich opinii, będzie się podążał indeks NYSE Arca Gold Miners Index, na podstawie ichbadań rynku złota. Ponadto ważne jest, aby ocenić najwyższe pozycje ETF i określić, gdzie te pozycje również prawdopodobnie się zmienią. Na przykład największym holdingiem NUGT, stanowiącym około 4% portfela, jest fundusz ETF VanEckectors Gold Miners (GDX ).

Chociaż 4% to niewielka kwota, daje to niewielkie wyobrażenie o tym, jakie mogą być wyniki funduszu ETF. Warto również przeanalizować ETF VanEck Vector Gold Miners: jego największe inwestycje są dokonywane w jednych z największych firm wydobywających złoto na świecie, takich jak Newmont (NEM ) i Barrick Gold (ABX. TO ).

Zrozumienie, jak radzą sobie te firmy, zapewni dodatkowy wgląd. Należy jednak podkreślić, że lewarowany fundusz ETF jest przeznaczony do krótkoterminowego zysku i działa na zasadzie spekulacyjnej poprzez inwestowanie w bardziej ryzykowne produkty, takie jak dłużne i instrumenty pochodne, w celu zwiększenia zysków.

Kluczowe wskaźniki NUGT

NUGT dąży do codziennych wyników inwestycyjnych, przed opłatami i kosztami, w wysokości 200% wyników swojego benchmarku, indeksu NYSE Arca Gold Miners Index. Nie ma gwarancji, że fundusz osiągnie te określone cele inwestycyjne i nie należy oczekiwać, że fundusz zapewni dwukrotność skumulowanego zwrotu wskaźnika referencyjnego wokresach dłuższych niż jeden dzień.

Kluczowe wskaźniki dla NUGT (stan na 31 marca 2020 r.) Obejmują:

• Roczny całkowity zwrot dzienny: -66,48%
• Data powstania: 8 grudnia 2010
• Wskaźnik wydatków: 1,17%

Podsumowanie

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) może być atrakcyjną transakcją krótkoterminową dla inwestorów, którzy są świadomi ryzyka i ram czasowych handlu lewarowanym ETF, a także rozumieją rynek złota. Jednak ważne jest, aby zrozumieć zwiększone ryzyko związane z inwestowaniem w fundusz lewarowany, który może zwiększyć zwroty, ale także zwiększyć straty.