Jak duża jest branża zarządzania majątkiem i doradztwa finansowego?
Zarządzanie majątkiem to duży biznes. W rzeczywistości Boston Consulting Group oszacowała, żew 2019 r. Zarządzano globalnymi aktywami (AUM) owartości 89 bilionów dolarów. Dopóki kwota ta będzie rosła, zarządzanie majątkiem prywatnym i usługi doradztwa finansowego będą rosły wraz z nią.
Ale naprawdę trudno jest określić, jak długo branża będzie się rozwijać ze względu na ewolucję produktów finansowych, zmieniające się potrzeby jednostek i warunki ekonomiczne, z którymi się borykamy. Mimo to badamy branżę zarządzania majątkiem, jej otoczenie i przyszłość.
Kluczowe wnioski
- Zarządzanie majątkiem to profesjonalna praca polegająca na inwestowaniu i zwiększaniu aktywów, przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka i zachowaniu bogactwa.
- Szacuje się, że branża zarządzania majątkiem na całym świecie posiada 89 bilionów dolarów AUM, co czyni ją ogromną branżą.
- Ponad połowa zarządzanych aktywów należy do inwestorów instytucjonalnych, takich jak banki i fundusze. Reszta należy do mniejszych organizacji lub osób prywatnych.
- Branża zarządzania majątkiem została wstrząśnięta podczas kryzysu finansowego w 2008 roku, ale od tego czasu powróciła, pozornie bez szwanku.
Co to jest zarządzanie majątkiem?
Zarządzanie majątkiem jest częścią branży finansowej. Specjaliści pracujący w tej dyscyplinie łączą doradztwo inwestycyjne z innymi usługami finansowymi dostosowanymi do zamożnych klientów. Osoby te omawiają swoją sytuację finansową i cele z menedżerami ds. Majątku i doradcami finansowymi, którzy z kolei przedstawiają sugestie dotyczące różnych narzędzi inwestycyjnych.
Większość menedżerów majątku określa się mianem zarządców aktywów i trenerów życia finansowego. Obejmują planowanie finansowe z usługami podatkowymi, pomagają w planowaniu znacznych zakupów życiowych, a niektóre mogą oferować planowanie nieruchomości. Mogą pracować w firmach lub jako niezależni konsultanci i mogą służyć zarówno firmom, jak i osobom fizycznym lub obu.
Bogatsi klienci wymagają więcej usług, a klienci, których dochody są poniżej federalnego progu ubóstwa, są zazwyczaj transakcyjni. Cechą definiującą jest jednak to, że zarządzający majątkiem określa konkretny plan na przyszłość finansową klienta.
Zarządzanie majątkiem różni się od bankowości prywatnej, która świadczy usługi zarządzania finansami osobom zamożnym.
Instytucjonalne dolary z pewnością mają znaczenie dla branży zarządzania majątkiem, ale są to świat oderwany od powszechnej koncepcji osobistego doradcy finansowego. Wiele instytucji zarządza własnym majątkiem. Dzieje się tak, ponieważ opłaty na zarządzanych kontach szybko się sumują, gdy zajmujemy się milionami lub miliardami dolarów. Według raportu Boston Consulting Group, 52 biliony dolarów, czyli około 58% globalnych zarządzanych aktywów, należy doinwestorów instytucjonalnych.
Zmieniające się środowisko
Kryzys finansowy 2007-2008 zmienił branży zarządzania majątkiem. Finansiści na całym świecie podlegali coraz większej kontroli regulacyjnej, a konsumenci patrzyli na branżę z nowym poczuciem sceptycyzmu, aw niektórych przypadkach z pogardą.
Podczas recesji wyparowało ogromne bogactwo. Wartości aktywów spadły niemal we wszystkich krajach w wielu krajach, co spowodowało trudną transformację, zanim zakończyła się wieloma możliwościami. Według Rezerwy Federalnej gospodarstwa domowe straciły 20% swojego majątku w Stanach Zjednoczonych w latach 2007–2009. Większość tradycyjnych aktywów znacznie zyskała na wartości w latach 2010–2014 w wyniku łatwej polityki pieniężnej na świecie.
Straty były równie głębokie, jak szybkie i były odczuwalne na całym świecie, a globalne dochody z zarządzania majątkiem spadały. Do 2015 r. Ożywienie było prawie całkowite.
Jednak nie każdy region odzyskał to samo. Przedsiębiorstwa europejskie były szczególnie trudne do uderzenia, a zarządzający majątkiem w Europie nadal odnotowują przychody na poziomie 20% niższym niż w 2008 r. Największymi ośrodkami zarządzania majątkiem pozostały Szwajcaria, Wielka Brytania i Stany Zjednoczone. Hongkong i Singapur były najszybciej rozwijającymi się rynkami dla nowych aktywów klientów.
Ta zmiana odpowiada odejściu od tradycyjnej relacji doradczej. Nowe fronty zarządzania majątkiem, w tym zautomatyzowani doradcy i kontrole cyfrowe, oferują tanie i przejrzyste alternatywy w branży opartej na opłatach i prowizjach. Bureau of Labor Statistics (BLS) szacuje wzrost o 4% w nowych osobistych pozycji doradcy finansowego od 2019 przez 2029 roku
Przyszłość profesjonalnego zarządzania majątkiem
Od zarządzania majątkiem miliarderów po osobistych doradców finansowych na niewielkim szczeblu, sercem zarządzania majątkiem jest propozycja wartości. W rzeczywistości jest to obietnica zwrotu finansowego i bezpieczeństwa, które przekracza wszelkie opłaty związane z usługą.
Ta propozycja wartości została poważnie zakwestionowana w 2008 r. Klienci doradcy, z których wielu grało w tę grę zgodnie ze scenariuszem przez dziesięciolecia, trzymali strzępy swoich 401 (k) i indywidualnych kont emerytalnych (IRA), i inne aktywa narażone na burzliwy rynek. Niekomfortowi klienci częściej unikają płatnych porad i skłaniają się ku samodzielnemu kierowaniu.
Współcześni klienci chcą większej kontroli przy niższych kosztach, co prowadzi do wielu zakłóceń w branży. Nowe usługi i młodsi doradcy przedstawiają zupełnie inną propozycję wartości niż ich starsi współcześni. Z około 89 bilionami dolarów do zdobycia, na rynku nie brakuje nowych graczy i świeżych pomysłów.
Podsumowanie
Zarządzanie majątkiem to branża, która stale się rozwija. Dzieje się tak, ponieważ potrzeby ludzi zmieniają się wraz z wiekiem lub gdy ich sytuacja finansowa zmienia bieg. Krajobraz branży zmienił się dramatycznie, gdy wartość aktywów spadła podczas Wielkiej Recesji, która była spowodowana kryzysem finansowym w latach 2007-2008. Ale ożywienie – nieważne jak powolne – zwiększona regulacja i nowi klienci wchodzący na rynek sprawiają, że jest to gorący przemysł.