Jak Bank of New York Mellon zarabia pieniądze
Założony w 2007 roku Bank of New York Mellon ( połączenia dwóch najbardziej szanowanych banków w Ameryce. Bank of New York został założony w 1784 r., Mellon Financial w 1869 r. Pierwszy był przede wszystkim krótkoterminowym pożyczkodawcą biznesowym, drugi zaś firmą zarządzającą majątkiem. Powstała firma obsługuje więcej aktywów niż jakakolwiek inna firma na Ziemi, łącznie 37,1 bln USD pod nadzorem na 31 grudnia 2019 r.
Zarządzając aktywami o wartości 1,9 bln USD, Bank of New York Mellon jest jednym z największych zarządzających aktywami na świecie. Spółka generuje przychody głównie poprzez usługi inwestycyjne, w tym obsługę aktywów i emitentów, usługi skarbowe, rozliczenia i zarządzanie zabezpieczeniami oraz zarządzanie aktywami i majątkiem.
Kluczowe wnioski
- Bank of New York Mellon generuje dochody dzięki usługom inwestycyjnym, a także zarządzaniu majątkiem i aktywami.
- Na koniec 2019 roku bank miał 37,1 bln USD w depozycie aktywów.
- BNY Mellon działa w 35 krajach na całym świecie.
Zysk Bank of New York Mellon
Przez całe krótkie istnienie Bank of New York Mellon w jego obecnej formie zyski były niezwykle spójne. W ciągu ostatnich pięciu lat, w odwrotnej kolejności chronologicznej, firma osiągnęła przychody w wysokości 16,5 mld USD (2019), 16,4 mld USD (2018), 15,5 mld USD, 15,2 mld USD i 15,2 mld USD. Według najnowszego raportu rocznego banku, dochód netto za 2019 rok wyniósł około 4,4 miliarda dolarów. Na dzień 31 grudnia 2019 r. Stopa zwrotu z kapitału własnego wyniosła 11,4%, a marża operacyjna przed opodatkowaniem 34%.
Szybki fakt
BNY Mellon została założona (jako Bank of New York) w 1784 roku przez Alexandra Hamiltona, a później stała się pierwszą firmą notowaną na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych.
Model biznesowy Mellon Bank of New York
Zgodnie z historią swoich poprzedników Bank of New York Mellon ma dwa odrębne segmenty sprawozdawczości biznesowej : zarządzanie inwestycjami i usługi inwestycyjne. Może to być mylące; pierwsza podlega jednej spółce zależnej o nazwie The Bank of New York Mellon. W międzyczasie działalność firmy w zakresie zarządzania majątkiem podlega filii o nazwie BNY Mellon.
Mniejsze spółki zależne, z których większość koncentruje się na trustach, to BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company of Illinois, BNY Mellon Trust of Delaware i The Bank of New York Mellon Trust Company.
Nikt nigdy nie oskarżył kierownictwa banku Bank of New York Mellon o nadmierną kreatywność podczas nazywania swoich spółek zależnych. Należą do nich główna europejska operacja firmy – The Bank of New York Mellon SA / NV. Firma posiada łącznie kilkadziesiąt spółek zależnych, z których większość jest zarejestrowana w Stanach Zjednoczonych lub na Wyspach Brytyjskich. (Wartości odstające znajdują się w Belgii i Luksemburgu). Podsumowując, Bank of New York Mellon działa w około trzech tuzinach krajów.
Bank of New York Mellon’s Investment Services Business
Spośród dwóch głównych rodzajów działalności Bank of New York Mellon, usługi inwestycyjne są największą, która odpowiada za około 71,9% wydatków niezwiązanych z odsetkami. Dział ten świadczy różnorodne usługi biznesowe i technologiczne dla instytucji finansowych, korporacji, funduszy kapitałowych i agencji publicznych. W ramach działu usług inwestycyjnych Bank of New York Mellon prowadzi różne rodzaje działalności, w tym obsługę aktywów, Pershing (usługi rozliczeniowe, powiernicze i inne usługi biznesowe), usługi dla emitentów, usługi skarbowe oraz rozliczenia i zarządzanie zabezpieczeniami.
Jeśli jesteś dyrektorem, którego zadaniem jest wymyślenie, co zrobić ze stosem gotówki dużej firmy, istnieje duże prawdopodobieństwo, że w pewnym momencie skontaktujesz się z Bank of New York Mellon. Firma prowadzi interesy z około 400 swoimi odpowiednikami z listy Fortune 500, a także z trzema czwartymi ze 100 największych amerykańskich fundacji i dwiema trzecimi z 1000 największych funduszy emerytalnych. Stąd ogromna suma pieniędzy pod administracją Bank of New York Mellon.
W 2019 roku dział Investment Services Bank of New York Mellon wygenerował około 11,9 miliarda dolarów przychodu.
Szybki fakt
Bank of New York i Mellon Financial Corporation połączyły się w lipcu 2007 r., W wyniku czego bank otrzymał obecną formę i nazwę.
Bank of New York Mellon zajmuje się zarządzaniem inwestycjami
Chociaż Bank of New York Mellon rzeczywiście zajmuje się ekskluzywną prowincją bogactwa, której większość ludzi nie może zrozumieć, nie jest to specjalnością firmy. Zamiast tego setki tysięcy ludzi z klasy średniej polega na doświadczeniu Bank of New York Mellon w zakresie usług inwestycyjnych, aby ich plany emerytalne były wypłacalne, a inwestycje w akcje były obiecujące.
Całkowite dochody w wysokości 3,7 miliarda dolarów, które stanowią operacje zarządzania inwestycjami, również nie są do odrzucenia. Segment obejmuje planowanie nieruchomości i bankowość prywatną dla niezwykle bogatych ludzi. To znowu jest małe w porównaniu z usługami inwestycyjnymi, które Bank of New York Mellon sprzedaje zarządzającym dużymi rezerwami kapitałowymi. Pośredni beneficjenci tych usług inwestycyjnych – zwykli pracownicy i emeryci – mają znacznie większy wpływ na losy Bank of New York Mellon niż z konieczności mniej zamożni klienci firmy.
Pozostała część działań firmy w zakresie zarządzania inwestycjami obejmuje globalne akcje, zarządzanie walutami i strategie stałego dochodu. Zarządzanie inwestycjami Bank of New York Mellon jest prowadzone przez wiele (stosunkowo) małych i niezależnie sprzedawanych spółek zależnych, takich jak Alcentra, Siguler Guff i inne, z których większość została kupiona przez Bank of New York Mellon (lub jednego z jego poprzedników). niż tworzenie we własnym zakresie. Nie osłabła też akwizycja firmy; kontynuuje okresowe wykupywanie mniejszych „ butikowych ” domów.
Na koniec 2019 r. Dział zarządzania inwestycjami, składający się zarówno z linii biznesowej Investment Management, jak i Wealth Management, zarządzał aktywami o wartości 1,9 bln USD, co czyni Bank of New York Mellon dziewiątym co do wielkości globalnym zarządzającym aktywami.
Przyszłe plany
Zgodnie z raportem rocznym za 2019 rok Bank of New York Mellon koncentruje się na budowaniu kultury cyfrowej i opartej na technologii. Firma pracuje nad automatyzacją kompleksowych procesów z wykorzystaniem uczenia maszynowego i sztucznej inteligencji (AI) w celu poprawy jakości i obniżenia kosztów strukturalnych. Zaktualizowali swoje centra danych i współpracują z firmami fintech i innymi instytucjami finansowymi, aby znaleźć i wdrożyć rozwiązania technologiczne.
W związku z tym Bank of New York Mellon prawdopodobnie nadal będzie inwestował więcej pieniędzy w rozwój technologii. W 2019 roku bank wydał około 3 miliardy dolarów na technologię i spodziewa się wydać jeszcze więcej w 2020 roku. Inwestycja ta nie tylko poprawi istniejącą infrastrukturę, ale także pomoże firmie rozwinąć nowe możliwości.
Kluczowe wyzwania
Ryzyko jest nieodłączną częścią inwestowania i Bank of New York Mellon musi odpowiednio zarządzać swoimi czynnikami ryzyka, jak również czynnikami ryzyka swoich klientów. Poza podstawową nieprzewidywalnością inwestycji istnieją jednak inne wyzwania, przed którymi stoi BNY Mellon. Obejmuje to konkurencję ze strony małej, ale potężnej grupy podobnie wyposażonych instytucji finansowych na całym świecie, z których każda konkuruje o tych samych klientów i pulę aktywów.
Ze względu na wysoki wolumen codziennych transakcji bank jest narażony na ryzyko operacyjne spowodowane awarią systemu lub informacją. Istnieją również ciągłe wyzwania rządowe i regulacyjne, do których firma musi się dostosować.