W jaki sposób są opodatkowane dywidendy z tytułu akcji uprzywilejowanych?
Chociaż uprzywilejowane dywidendy z akcji są stałe jak odsetki od obligacji, są one preferowanych dywidend jest kwalifikowanych i opodatkowanych według niższej stawki niż normalny dochód. Z wyjątkiem inwestorów z najwyższego przedziału podatkowego, którzy płacą 20% kwalifikowanej dywidendy, najbardziej uprzywilejowani akcjonariusze są winni tylko 15%. Osoby w zwykłych przedziałach podatku dochodowego w wysokości 15% i poniżej nie płacą podatku od kwalifikowanych dywidend.
Każda uprzywilejowana emisja akcji ma prospekt, który szczegółowo opisuje strukturę, pomagając inwestorowi określić podlegający opodatkowaniu charakter jego dywidend. Ogólnie przyjmuje się, że wszystkie dywidendy wypłacane z akcji uprzywilejowanych należą do kategorii zwykłych dywidend;jednakże w formularzu 1099-DIV wyjaśniono, czy jakakolwiek część dywidend pochodzi z innej kategorii, takiej jak zwrot kapitału.
Kluczowe wnioski
- Akcje uprzywilejowane często wypłacają regularnie wyższe dywidendy niż akcje zwykłe, co czyni je bardziej podobnymi do długu niż tradycyjnego kapitału.
- Chociaż dywidendy są otrzymywane podobnie jak z obligacji, to źródło dochodu jest opodatkowane nie jako odsetki, ale jako kwalifikowane dywidendy.
- Oznacza to, że preferowane dywidendy są opodatkowane według stawki 15–20%, a nie według krańcowej stawki podatku dochodowego.
Preferowane akcje
Chociaż z technicznego punktu widzenia akcje uprzywilejowane są klasyfikowane jako kapitał własny, akcje uprzywilejowane mają wartość nominalną i stałą kwotę płatności gotówkowej. Akcjonariusze uprzywilejowani znajdują się wyżej w kolejności dziobania niż zwykli akcjonariusze zarówno w przypadku wypłaty dywidend, jak i w przypadku likwidacji spółki; nie mają jednak prawa głosu jak zwykli akcjonariusze.
W przeciwieństwie do zadłużenia, jeśli emitentowi brakuje gotówki, rada dyrektorów może zdecydować o wstrzymaniu dywidendy zarówno od akcjonariuszy zwykłych, jak i uprzywilejowanych. Wiele akcji uprzywilejowanych jest emitowanych łącznie, co oznacza, że jeśli dywidendy są wstrzymane, są one nadal naliczane i należne akcjonariuszom uprzywilejowanym w późniejszym terminie, gdy dostępne będą środki pieniężne. Na przykład podczas zmagań finansowych w 2006 r. Ford Motor Co. musiał zawiesić dywidendy. Po ustabilizowaniu się stanu spółki, łączni akcjonariusze uprzywilejowani otrzymali zapłatę za wstrzymany okres.
Wgląd doradcy
Donald P. Gould Gould Asset Management, Claremont, Kalifornia.
Najbardziej preferowane dywidendy z akcji są traktowane jako dywidendy kwalifikowane, co oznacza, że są opodatkowane według korzystniejszej stawki długoterminowych zysków kapitałowych. Jednak niektóre uprzywilejowane dywidendy z akcji nie są kwalifikowane. Na przykład dywidendy z powierniczych akcji uprzywilejowanych wyemitowanych przez bank, które są opodatkowane według wyższych stawek mających zastosowanie do zwykłego dochodu. Maksymalna federalna stawka zwykłego dochodu wynosi 37%. Twoja firma maklerska może Ci powiedzieć, czy dana akcja uprzywilejowana generuje kwalifikowane dywidendy.
Łatwiejszym, bardziej płynnym i lepiej zdywersyfikowanym sposobem na przechowywanie akcji uprzywilejowanych jest skorzystanie z funduszu wspólnego inwestowania (w tym ETF). Jeśli dywidendy otrzymane przez fundusz są kwalifikowane, część dywidend wypłaconych klientowi z funduszu również zostanie przekazana jako kwalifikowana.