Okres utrzymywania
Co to jest okres wstrzymania?
Okres utrzymywania to czas, przez jaki inwestycja pozostaje w posiadaniu inwestora, lub okres między zakupem a sprzedażą papieru wartościowego. W przypadku pozycji długiej okres utrzymywania odnosi się do czasu między zakupem składnika aktywów a jego sprzedażą. W przypadku pozycji krótkich na opcje okres utrzymywania to czas, jaki upływa od momentu, gdy sprzedawca krótkodystansowy odkupi papiery wartościowe, do momentu dostarczenia pożyczkodawcy papieru wartościowego w celu zamknięcia pozycji krótkiej.
Podstawy okresu utrzymywania
Okres utrzymywania inwestycji służy do określenia opodatkowania zysków lub strat kapitałowych. Długoterminowy okres utrzymywania wynosi jeden rok lub dłużej bez wygaśnięcia. Wszelkie inwestycje, których stan posiadania jest krótszy niż jeden rok, będą wstrzymane krótkoterminowo. Wypłata dywidend na konto będzie również miała okres utrzymywania.
Zwrot z okresu utrzymywania to zatem całkowity zwrot uzyskany z posiadania aktywów lub portfela aktywów przez określony czas, zwykle wyrażany w procentach. Zwrot w okresie utrzymywania jest obliczany na podstawie całkowitych zwrotów z aktywów lub portfela (dochód plus zmiany wartości). Jest to szczególnie przydatne do porównywania zwrotów między inwestycjami utrzymywanymi w różnych okresach.
Kluczowe wnioski
- Okres utrzymywania to czas, przez jaki inwestycja pozostaje w posiadaniu inwestora, lub okres między zakupem a sprzedażą papieru wartościowego.
- Okres utrzymywania liczony jest od następnego dnia po nabyciu papieru wartościowego i trwa do dnia jego zbycia lub zbycia, przy czym okres utrzymywania określa implikacje podatkowe.
- Zwrot z okresu utrzymywania to całkowity zwrot uzyskany z posiadania aktywów lub portfela aktywów przez określony czas, zwykle wyrażany w procentach.
- Różnice w okresie utrzymywania mogą skutkować zróżnicowanym opodatkowaniem inwestycji.
Obliczanie okresu utrzymywania
Od następnego dnia po nabyciu papieru wartościowego i trwającego do dnia jego zbycia lub zbycia, okres utrzymywania określa implikacje podatkowe. Na przykład Sarah kupiła 100 akcji 2 stycznia 2016 r. Określając okres posiadania, zaczyna liczyć od 3 stycznia 2016 r. Trzeci kolejny dzień miesiąca liczy się jako początek nowego miesiąca, niezależnie od ile dni zawiera każdy miesiąc.
Gdyby Sarah sprzedała swoje akcje 23 grudnia 2016 r., Zrealizowałaby krótkoterminowy zysk kapitałowy lub stratę kapitałową, ponieważ jej okres posiadania wynosi mniej niż jeden rok. Gdyby sprzedała swoje akcje 3 stycznia 2017 r., Zrealizowałaby długoterminowy zysk lub stratę kapitałową, ponieważ jej okres posiadania wynosi ponad rok.
W związku z tym zwrot z okresu utrzymywania można przedstawić za pomocą następującego wzoru:
Różne zasady definiujące okresy utrzymywania
W przypadku otrzymania prezentu w postaci cennych zapasów lub innego zabezpieczenia, podstawę kosztową odbiorcy ustala się na podstawie podstawy dawcy. Ponadto okres utrzymywania biorcy obejmuje długość okresu utrzymywania dawcy. Ta kontynuacja posiadania jest nazywana „blokowaniem”, ponieważ okres utrzymywania biorcy dodaje wartość do okresu utrzymywania dawcy. W przypadkach, gdy podstawa odbiorcy jest określona przez godziwą wartość rynkową papieru wartościowego, takiego jak prezent w postaci akcji, które straciły na wartości, okres posiadania przez odbiorcę rozpoczyna się w dniu następującym po otrzymaniu prezentu.
1 rok
Okres utrzymywania, po którym IRS traktuje inwestycję jako długoterminowy zysk (lub stratę) dla celów podatkowych. Długoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane według korzystniejszej stawki niż zyski krótkoterminowe.
Kiedy inwestor otrzymuje dywidendę z akcji, okres posiadania nowych akcji lub części nowej akcji jest taki sam, jak w przypadku starych akcji. Spełnienie minimalnego okresu utrzymywania jest podstawowym warunkiem wyznaczenia dywidendy jako kwalifikowanej. W przypadku akcji zwykłych gospodarstwo musi przekraczać 60 dni w ciągu 120-dniowego okresu, który rozpoczyna się 60 dni przed datą dywidendy. Akcje uprzywilejowane muszą mieć okres utrzymywania wynoszący co najmniej 90 dni w okresie 180 dni, który rozpoczyna się 90 dni przed datą dywidendy dla akcji.
Holding ma również zastosowanie w przypadku otrzymania nowych akcji w spółce wydzielonej z pierwotnej spółki, w której inwestor nabył akcje. Na przykład Paul kupił 100 akcji w kwietniu 2015 r. W czerwcu 2016 r. Firma ogłosiła podział akcji „ dwa za jednego”. Paul posiadał wówczas 200 akcji spółki z tym samym okresem posiadania, począwszy od daty zakupu w kwietniu 2015 r.