Hindenburg Omen
Co to jest Hindenburg Omen?
Hindenburg Omen to wskaźnik techniczny, który został zaprojektowany, aby zasygnalizować zwiększone prawdopodobieństwo Zdjęcie krachu. Porównuje odsetek nowych 52-tygodniowych maksimów i nowych 52-tygodniowych minimów cen akcji z określonym z góry procentem referencyjnym, który ma przewidywać rosnące prawdopodobieństwo załamania rynku.
Nazwany na cześć niemieckiego sterowca Hindenburg, który rozbił się 6 maja 1937 r., Został wymyślony i wypromowany przez Jamesa R. Miekkę w 2010 r. Cztery lata później stwierdzono, że prawidłowo przewidział znaczny spadek giełdy tylko o 25% czas.1
Kluczowe wnioski
- Hindenburg Omen to wskaźnik techniczny, który został zaprojektowany w celu zasygnalizowania zwiększonego prawdopodobieństwa załamania giełdowego.
- Porównuje odsetek nowych 52-tygodniowych maksimów i dołków z wcześniej określoną referencyjną wartością procentową.
- W praktyce Omen Hindenburga nie zawsze jest poprawny, ale może być używany z innymi formami analizy technicznej, aby zdecydować, kiedy nadszedł czas na sprzedaż.
Zrozumieć Hindenburg Omen
Biorąc pod uwagę nieodłączną tendencję wzrostową, która jest wbudowana w większość rynków akcji, każde nienormalne zjawisko zwykle prowadzi do reakcji inwestorów na ucieczkę w bezpieczne miejsce. Ten aspekt psychologii inwestora jest prawdopodobnie najważniejszym czynnikiem prowadzącym do gwałtownych spadków lub krachów na rynku.
Hindenburg Omen szuka statystycznego odchylenia od założenia, że w normalnych warunkach niektóre akcje osiągają nowe 52-tygodniowe maksima lub 52-tygodniowe minima. Byłoby nienormalne, gdyby oba występowały w tym samym czasie.
Według Hindenburga Omen, takie zdarzenie jest zwiastunem zbliżającego się niebezpieczeństwa dla giełdy. Sygnał zwykle pojawia się podczas trendu wzrostowego, kiedy spodziewane są nowe szczyty, a nowe dołki są rzadkie, co sugeruje, że rynek staje się nerwowy i niezdecydowany, co często prowadzi do bessy.
Główne kryteria sygnału Hindenburg Omen
Aby zasygnalizować Hindenburg Omen, należy spełnić cztery kryteria:
- Dzienna liczba nowych 52-tygodniowych maksimów i 52-tygodniowych minimów w indeksie giełdowym jest większa niż kwota progowa (zazwyczaj 2,2%).
- 52-tygodniowe maksima nie mogą przekraczać dwukrotności 52-tygodniowych minimów.
- Indeks giełdowy nadal znajduje się w trendzie wzrostowym. Wskazuje na to 10-tygodniowa średnia krocząca lub 50-dniowy wskaźnik zmian.
- McClellan Oscillator (MCO), miarą zmiany nastrojów na rynku, jest ujemna.
Po spełnieniu tych warunków Hindenburg Omen jest uważany za aktywny przez 30 dni handlowych i wszelkie dodatkowe sygnały w tym okresie należy zignorować. Hindenburg Omen jest potwierdzany, jeśli MCO jest ujemny w okresie 30 dni i odrzucany, jeśli MCO jest dodatni.
Inwestorzy korzystający ze wskaźnika będą zajmować krótkie pozycje lub opuszczać długie pozycje, gdy MCO zmieni wartość na ujemną w ciągu 30 dni po potwierdzeniu Hindenburg Omen.
Robiąc to w przeszłości, handlowcy mogli uniknąć krachu rynkowego z 1987 roku i kryzysu finansowego z 2008 roku.
Oczywiście, ponieważ wskaźnik sukcesu wróżby szacuje się na zaledwie 25%, wiele razy podskoczyliby też niepotrzebnie. Handlowcy mogą używać wskaźnika w połączeniu z innymi formami analizy technicznej, aby zapewnić dalsze potwierdzenie sygnału sprzedaży lub zysku. Na przykład inwestorzy mogą szukać rozbicia od kluczowych poziomów wsparcia, zanim przejdą na krótką pozycję lub osiągną zysk na długiej pozycji.
Przykład Hindenburga Omen
Poniższy wykres przedstawia przykład Hindenburga Omen na wykresie S&P 500 SPDR ( SPY ).
W tym przykładzie zacieniony obszar reprezentuje miejsce, w którym spełniono warunki Hindenburga Omen. S&P 500 gwałtownie spadł przy wysokim wolumenie zaledwie miesiąc po tym, jak wskaźnik zasugerował, że inwestorzy powinni przygotować się na bessę. Handlowcy mogli wyjść ze swoich długich pozycji po Hindenburgu Omen i uniknąć spadków na rynku.