Wzrost o 10 tys
Co to jest wzrost 10K?
Wzrost o 10 000 (lub wzrost o 10 000) to powszechnie stosowany wykres, który przedstawia zmianę wartości początkowej inwestycji 10 000 USD w składnik aktywów finansowych w danym okresie. Często ten okres przypada od momentu powstania aktywa lub w ciągu 10 lat od zakończenia ostatniego roku podatkowego.
Wykres wzrostu o 10 000 zwykle porównuje zwroty z różnych inwestycji, zarówno względem siebie, jak i z bazowym indeksem odniesienia. Zwroty z aktywów pokazane we wzroście o 10 000 eksponatów zazwyczaj obejmują reinwestycję dywidend i zysków kapitałowych, ale przeważnie wykluczają wszelkie opłaty i prowizje od sprzedaży, które mogą ponieść inwestorzy. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych są znaczącymi użytkownikami wzrostów wykresów 10-tysięcznych i wyróżniają je w materiałach marketingowych.
Kluczowe wnioski
- Wzrost o 10 000 przedstawia wzrost w czasie hipotetycznej inwestycji o wartości 10 000 USD w jakiś składnik aktywów lub portfel.
- Często przedstawiany w postaci wykresu, skala czasu stosowana do wzrostu o 10 tys. Zwykle odnosi się do momentu powstania lub w ciągu ostatnich 10 lat.
- Tych wykresów można używać do celów porównawczych dla dwóch lub więcej inwestycji i są one wymagane przez SEC w materiałach marketingowych dotyczących funduszy wspólnego inwestowania.
Zrozumieć wzrost o 10 tys
Wykresy wzrostu o wartości 10 tys. Są podstawą rocznych raportów funduszy inwestycyjnych, a prawie wszystkie towarzystwa funduszy publikują na swoich stronach internetowych interaktywny wzrost wykresów o wartości 10 tys. Umożliwiają one inwestorom wizualne porównanie wyników hipotetycznych inwestycji o wartości 10 000 USD w wielu funduszach i ich benchmarków w różnych okresach. Jeśli inwestor chce porównać wyniki dwóch lub więcej funduszy od momentu ich powstania, początkowy punkt odniesienia powinien sięgać na tyle daleko, aby uwzględnić uruchomienie najstarszego funduszu.
Chociaż wykres wzrostu o 10 000 jest przydatnym i popularnym narzędziem do porównywania wyników inwestycyjnych, ma pewne ograniczenia. Ponieważ zwykle nie obejmuje opłat za zarządzanie funduszem i innych kosztów, w tym kosztów sprzedaży i umorzenia, wykazany wzrost jest często zawyżony. W związku z tym rzeczywiste zyski, jakie inwestor uzyskałby w omawianym okresie, byłyby prawdopodobnie niższe niż wykazane.
Inwestor powinien również wziąć pod uwagę wpływ zmienności przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej, ale wykres ma ograniczone zastosowanie w tym zakresie. Na przykład inwestycja 10 000 USD w Funduszu A mogła wzrosnąć do 15 000 USD w ciągu pięciu lat, podczas gdy Fundusz B mógł wzrosnąć do 16 000 USD w tym samym okresie, ale przy znacznie większej zmienności. Pomimo niższego zwrotu, Fundusz A może być bardziej odpowiedni lub pożądany dla konserwatywnych inwestorów, którzy preferują mniej niestabilną inwestycję.
Wzrost o 10 000 USD Obowiązkowy w rocznych funduszach powierniczych
Według SEC, każdy raport roczny funduszu wspólnego inwestowania musi zawierać „wykres liniowy porównujący wyniki w ciągu ostatnich 10 lat lub przez cały okres istnienia funduszu, jeśli jest krótszy, z hipotetyczną początkową inwestycją 10 000 USD w stosunku do indeksu”. Chociaż nie jest to obowiązkowe, większość półrocznych raportów dla akcjonariuszy zawiera również wykres wzrostu o 10 tys. W obu przypadkach krótkie spojrzenie na wykres ujawni, czy wyniki funduszu były stabilne, czy burzliwe w ciągu ostatnich 10 lat lub w okresie życia funduszu. Szarpana linia z wieloma szczytami i dolinami wskazuje, że fundusz wykazywał znaczne różnice w wynikach, podczas gdy stopniowe nachylenie wskazuje na bardziej stabilny zwrot w tym okresie.