Pełna amortyzacja płatności

Co to jest płatność w pełni amortyzująca?

W pełni amortyzowana płatność odnosi się do rodzaju okresowej spłaty zadłużenia. Jeżeli pożyczkobiorca dokonuje spłaty zgodnie z harmonogramem spłat pożyczki, zadłużenie jest w całości spłacane do końca ustalonego terminu. Jeśli pożyczka jest pożyczką o stałym oprocentowaniu, każda w pełni amortyzowana  płatność jest równa kwocie w dolarach. Jeśli pożyczka jest pożyczką o zmiennym oprocentowaniu, płatność w pełni amortyzowana zmienia się wraz ze zmianą oprocentowania pożyczki.

Zrozumienie płatności w pełni amortyzującej

Pożyczki, w przypadku których dokonywane są spłaty w całości amortyzowane, nazywane są pożyczkami samopodlegającymi. Kredyty hipoteczne są typowymi pożyczkami samofinansującymi się i zazwyczaj zawierają w pełni amortyzowane płatności.

Aby zilustrować w pełni amortyzowaną płatność, wyobraź sobie mężczyznę, który zaciąga 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu z 4,5% stopą procentową, a jego miesięczne raty wynoszą 1266,71 USD. Na początku okresu życia pożyczki większość tych płatności jest przeznaczona na odsetki, a tylko niewielka część na kapitał pożyczki; pod koniec okresu kredytowania większość każdej spłaty pokrywa kapitał, a tylko niewielka część jest przeznaczana na odsetki. Ponieważ płatności te podlegają pełnej amortyzacji, jeżeli pożyczkobiorca dokonuje ich co miesiąc, spłaca pożyczkę do końca jej okresu.

Płatności z pełną amortyzacją a płatności tylko z odsetkami

Płatność tylko odsetkowa jest przeciwieństwem płatności w pełni amortyzowanej. Jeżeli nasz pożyczkobiorca pokrywa tylko odsetki od każdej płatności, nie jest w harmonogramie spłaty pożyczki do końca jej okresu. Jeżeli pożyczka umożliwia pożyczkobiorcy dokonywanie płatności początkowych, które są niższe niż spłata w pełni amortyzowana, wówczas spłaty w pełni amortyzowane w późniejszym okresie trwania pożyczki są znacznie wyższe. Jest to typowe dla wielu kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM).

Aby to zilustrować, wyobraź sobie, że ktoś zaciąga kredyt hipoteczny w wysokości 250 000 dolarów na 30 lat i oprocentowanie na poziomie 4,5%. Jednak zamiast być stałe, stopa procentowa jest regulowana, a pożyczkodawca zapewnia stopę procentową tylko 4,5% przez pierwsze pięć lat pożyczki. Po tym momencie dostosowuje się automatycznie.

Gdyby pożyczkobiorca dokonywał w pełni amortyzowanych spłat, zapłaciłby 1 266,71 USD, jak wskazano w pierwszym przykładzie, a kwota ta wzrosłaby lub zmniejszyłaby się po dostosowaniu stopy procentowej pożyczki. Jeśli jednak struktura pożyczki polega na tym, że pożyczkobiorca płaci odsetki tylko przez pierwsze pięć lat, jego miesięczne spłaty wynoszą tylko 937,50 USD w tym czasie. Ale nie podlegają one pełnej amortyzacji. W efekcie po wygaśnięciu wprowadzającej stopy procentowej jego wypłaty mogą wzrosnąć do 1949,04 dolara. Przyjmując nie w pełni amortyzowane płatności na początku okresu spłaty pożyczki, pożyczkobiorca zasadniczo zobowiązuje się do dokonywania większych, w pełni amortyzujących płatności w późniejszym okresie spłaty pożyczki.

Inne rodzaje płatności pożyczki

W niektórych przypadkach pożyczkobiorcy mogą zdecydować się na dokonywanie spłat pełnej amortyzacji lub innego rodzaju spłaty kredytów. W szczególności, jeśli pożyczkobiorca wykupi opcję płatności ARM, otrzymuje cztery różne miesięczne opcje płatności: 30-letnią w pełni amortyzowaną płatność, 15-letnią w pełni amortyzowaną płatność, tylko odsetkową płatność i minimalną płatność. Musi zapłacić co najmniej minimum. Jeśli jednak chce pozostać na dobrej drodze do spłaty pożyczki za 15 lub 30 lat, musi dokonać odpowiedniej spłaty w całości amortyzującej.