Objaśnienie francuskich funduszy ETF (CAC 40)
CAC 40 jest najpopularniejszym środkiem zapasów na giełdzie Euronext w Paryżu (dawniej Paryż Bourse) i może być uznane za równoważne z Francji amerykańskiego Dow Jones Industrial Average ( DJIA ). Indeks składa się z 40 największych spółek notowanych we Francji, pod kątem kapitalizacji rynkowej, działalności handlowej, wielkości bilansu i płynności. Wielonarodowy zasięg spółek notowanych na CAC 40 sprawia, że jest to najpopularniejszy europejski indeks wśród inwestorów zagranicznych.
CAC 40 rozpoczął działalność od wartości bazowej 1000 w grudniu 1987 r. I kontynuował działanie w ramach systemu całkowitej kapitalizacji rynkowej do 2003 r., Kiedy to zmieniono go nakapitalizację rynkową skorygowaną o wartość akcji w wolnym obrocie.1
CAC 40 nie tylko działa jako główny punkt odniesienia dla Euronext Paris, ale służy również jako indeks bazowy dlaGLE ) i ArcelorMittal (MT). W przypadku wszystkich składników indeksu obowiązuje kapitalizacja ważąca 15%.
Ekspozycja za pośrednictwem ETF
Szereg funduszy podlegających obrotowi giełdowemu ( ETF ) jest zgodnych z CAC 40. Wśród nich są:
Lyxor ETF CAC 40 (CAC)
Lyxor ETF CAC 40 ma na celu niedrogą ekspozycję na giełdę paryską o dużej kapitalizacji. Jest odpowiedni dla wszystkich kategorii inwestorów, którzy chcą dodać francuski smak do swojego podstawowego portfela. Lwia część funduszu jest inwestowana w akcje francuskie, z niewielkimi alokacjami do Luksemburga, Belgii i Holandii. Pięć największych przydziałów sektorowych to dobra konsumpcyjne (18,1%), finanse (17,1%), przemysł (17%), opieka zdrowotna (12,4%) oraz ropa i gaz (11,5%). Fundusz został uruchomiony w 2000 roku i posiada około 3,7 miliarda dolarów. Niesie wskaźnik kosztów w wysokości 0,25%.
BNP Paribas Easy CAC 40 (E40)
ETF BNP Paribas Easy CAC 40 został uruchomiony w 2005 roku i ma na celu powtórzenie wyników indeksu CAC 40. Ma zalecany horyzont inwestycyjny wynoszący pięć lat (zgodnie z prospektem), posiada około 234,13 mln USD i ma roczną opłatę w wysokości 0,25%. Jej główne przydziały sektorowe to dobra konsumpcyjne, finanse, przemysł, ropa i gaz oraz opieka zdrowotna.
Amundi ETF CAC 40 (C40)
Celem Amundi ETF CAC 40 jest odzwierciedlenie wyników indeksu CAC 40 bez uwzględnienia trendów rynkowych. Fundusz zarządza około 1335,12 mln USD, a jego wskaźnik kosztów wynosi 0,25%. Największe udziały funduszu to LVMH Moët Hennessy, Total SE, Sanofi, L’Oreal i Schneider Elect SE. Jego 10 największych portfeli obejmuje ponad połowę aktywów funduszu.
ETF DBXT CAC 40 (X40)
ETF DBXT CAC 40 został uruchomiony w 2008 roku i posiada 139,87 miliona dolarów. Największe udziały funduszu to Total SA, Sanofi, LVMH Moët Hennessy, Airbus SE i L’Oreal. Najważniejsze sektory ETF to przemysł (18,42%), cykliczny konsument (17,95%), sektor obronny konsumentów (12,02%), energia (11,94%) i usługi finansowe (11,77%).6
ComStage ETF CAC 40 (PC40)
Uruchomiony w 2010 roku fundusz ETF zarządza około 10 milionami dolarów, a jego wskaźnik wydatków wynosi 0,20%. Jego główne przydziały sektorowe to usługi finansowe, przemysł, opieka zdrowotna, cykliczne dla konsumentów i defensywne;na te sektory przypada około 60% funduszu.
Podsumowanie
Oprócz wymienionych powyżej funduszy podlegających obrotowi giełdowemu, istnieje kilka lewarowanych i krótkich funduszy ETF (zwanych również odwrotnymi lub niedźwiedziami), które śledzą CAC 40. Lewarowane i krótkiefunduszeETF są bardziej ryzykowne w porównaniu ze zwykłymi ETFami, a zatem nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Inną opcją, którą mogą rozważyć inwestorzy chcący zainwestować w tym samym regionie, jest iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). Fundusz został uruchomiony 12 marca 1996 r. I śledzi indeks MSCI French Index zamiast CAC 40.