4 wspólne aktywne strategie handlowe
Handel aktywny to czynność kupna i sprzedaży papierów wartościowych w oparciu o krótkoterminowe ruchy w celu czerpania zysków z ruchów cen na krótkoterminowym wykresie giełdowym. Mentalność związana z aktywną strategią handlową różni się od długoterminowej strategii kup i trzymaj, którą można spotkać wśród inwestorów pasywnych lub indeksowanych. Aktywni handlowcy uważają, że krótkoterminowe ruchy i uchwycenie trendu rynkowego są miejscem, w którym osiągane są zyski.
Istnieją różne metody realizacji aktywnej strategii handlowej, z których każda wiąże się z odpowiednim otoczeniem rynkowym i ryzykiem nieodłącznie związanym ze strategią. Oto cztery najpopularniejsze aktywne strategie handlowe i wbudowane koszty każdej strategii.
Kluczowe wnioski
- Aktywny handel to strategia polegająca na „pokonaniu rynku” poprzez identyfikację i synchronizację zyskownych transakcji, często na krótkie okresy utrzymywania.
- W ramach aktywnego handlu istnieje kilka ogólnych strategii, które można zastosować.
- Handel dzienny, handel pozycyjny, handel wahadłowy i skalping to cztery popularne metody aktywnego handlu.
1. Day Trading
Handel dzienny jest prawdopodobnie najbardziej znanym aktywnym stylem handlu. Często jest uważany za pseudonim do samego aktywnego handlu. Handel dzienny, jak sama nazwa wskazuje, jest metodą kupna i sprzedaży papierów wartościowych w ciągu tego samego dnia. Pozycje są zamykane w tym samym dniu, w którym zostały zajęte i żadna pozycja nie jest utrzymywana przez noc. Tradycyjnie day trading jest prowadzony przez profesjonalnych traderów, takich jak specjaliści lub animatorzy rynku. Jednak handel elektroniczny otworzył tę praktykę dla początkujących handlowców.
Aktywny handel to popularna strategia dla tych, którzy próbują pokonać średnią rynkową.
2. Handel pozycjami
Niektórzy uważają, że handel pozycjami jest strategią kupna i trzymania, a nie aktywnym handlem. Jednak handel pozycjami, gdy jest przeprowadzany przez zaawansowanego tradera, może być formą aktywnego handlu. Handel pozycjami wykorzystuje wykresy długoterminowe – od dziennych do miesięcznych – w połączeniu z innymi metodami w celu określenia trendu bieżącego kierunku rynku. Ten rodzaj handlu może trwać od kilku dni do kilku tygodni, a czasem dłużej, w zależności od trendu.
Traderzy trendów szukają kolejnych wyższych lub niższych szczytów, aby określić trend papieru wartościowego. Wskakując na „falę” i poruszając się na fali, traderzy trendów dążą do czerpania korzyści zarówno z wzrostów, jak i spadków ruchów rynkowych. Traderzy trendów starają się określić kierunek rynku, ale nie próbują prognozować żadnych poziomów cen. Zazwyczaj traderzy trendowi podskakują na trendzie po tym, jak się on utrwali, a kiedy trend się załamuje, zazwyczaj opuszczają pozycję. Oznacza to, że w okresach dużej zmienności rynku handel trendami jest trudniejszy, a jego pozycje są generalnie ograniczone.
3. Swing Trading
Kiedy trend się załamuje, analizie technicznej lub fundamentalnej.
Te reguły handlowe lub algorytmy mają na celu określenie, kiedy należy kupić i sprzedać papier wartościowy. Chociaż algorytm handlu wahadłowego nie musi być dokładny i przewidywać szczyt lub dolinę ruchu cenowego, potrzebuje rynku, który porusza się w tym czy innym kierunku. Rynek ograniczony lub boczny jest ryzykiem dla handlowców typu swing.
4. Skalpowanie
Skalpowanie to jedna z najszybszych strategii stosowanych przez aktywnych traderów. Obejmuje wykorzystywanie różnych luk cenowych spowodowanych przez spready bid-ask i przepływy zleceń. Strategia zasadniczo działa na zasadzie spreadu lub kupowania po cenie kupna i sprzedaży po cenie sprzedaży, aby otrzymać różnicę między dwoma punktami cenowymi. Scalperzy starają się utrzymać swoje pozycje przez krótki okres, zmniejszając w ten sposób ryzyko związane ze strategią.
Ponadto płynnych rynków, aby zwiększyć częstotliwość swoich transakcji. W przeciwieństwie do handlowców typu swing, scalpery lubią ciche rynki, które nie są podatne na nagłe ruchy cen, więc mogą potencjalnie wielokrotnie dokonywać spreadów przy tych samych cenach kupna / sprzedaży.
Koszty związane ze strategiami handlowymi
Jest powód, dla którego aktywne strategie handlowe były kiedyś stosowane tylko przez profesjonalnych handlowców. Posiadanie własnego domu maklerskiego nie tylkoobniża koszty związane z transakcjami o wysokiej częstotliwości, ale także zapewnia lepszą realizację transakcji.1 Niższe prowizje i lepsza realizacja to dwa elementy zwiększające potencjał zysków strategii. Aby skutecznie wdrożyć te strategie, zwykle wymagane są znaczne zakupy sprzętu i oprogramowania. Oprócz danych rynkowych w czasie rzeczywistym, te koszty sprawiają, że aktywny handel jest nieco zaporowy dla indywidualnego przedsiębiorcy, chociaż nie jest całkowicie nieosiągalny.
Dlatego strategie pasywne i indeksowane, które przyjmują postawę kup i trzymaj, oferują niższe opłaty i koszty handlowe, a także niższe zdarzenia podlegające opodatkowaniu w przypadku sprzedaży zyskownej pozycji. Jednak strategie pasywne nie mogą pokonać rynku, ponieważ posiadają indeks szerokiego rynku. Aktywni handlowcy szukają „ alfa ” w nadziei, że zyski handlowe przewyższą koszty i zapewnią udaną długoterminową strategię.
Podsumowanie
Aktywni handlowcy mogą stosować jedną lub wiele z wyżej wymienionych strategii. Jednak przed podjęciem decyzji o zaangażowaniu się w te strategie należy zbadać i rozważyć ryzyko i koszty związane z każdą z nich.