Skończona reasekuracja
Co to jest reasekuracja ograniczona?
Reasekuracja ograniczona, znana również jako reasekuracja z ograniczonym ryzykiem, to kategoria reasekuracji, która ceduje określoną lub ograniczoną kwotę ryzyka na reasekuratora. Przenosząc mniejsze ryzyko na reasekuratora, ubezpieczyciel otrzymuje pokrycie potencjalnych roszczeń po niższych kosztach niż w przypadku tradycyjnej reasekuracji. Redukcja ryzyka pochodzi z metod księgowych lub finansowych, wraz z faktycznym przeniesieniem ryzyka na inną firmę.
Firmy ubezpieczeniowe korzystają z reasekuracji ograniczonej w celu rozłożenia ryzyka, które podejmują podczas pisania polis ubezpieczeniowych. Polisa reasekuracyjna umożliwia towarzystwu ubezpieczeniowemu przeniesienie części tego ryzyka na reasekuratora. Jednak w przeciwieństwie do większości umów reasekuracji umowa reasekuracji ograniczonej obejmuje wartość pieniądza w czasie. Kontrakty te rozkładają ryzyko na bardzo konkretny okres – często na kilka lat. Uwzględniają również potencjalny dochód z inwestycji uzyskany w tym czasie.
Kluczowe wnioski
- Reasekuracja ograniczona umożliwia towarzystwom ubezpieczeniowym rozłożenie ograniczonej lub ograniczonej kwoty ryzyka na reasekuratora.
- Reasekuracja jest powszechnie nazywana „ubezpieczeniem dla firm ubezpieczeniowych”, ponieważ pomaga towarzystwom ubezpieczeniowym zarządzać ryzykiem związanym z roszczeniami wynikającymi z dużych, katastrofalnych zdarzeń.
- Główną zaletą firm ubezpieczeniowych kupujących reasekurację ograniczoną jest to, że otrzymują one pokrycie potencjalnych przyszłych roszczeń po stosunkowo niskich kosztach.
- Wadą reasekuracji ograniczonej jest to, że zakres ochrony może być tak ograniczony i obciążony ograniczeniami, że firma kupująca może nie być w stanie otrzymać zwrotu kosztów za roszczenia.
Zrozumienie reasekuracji skończonej
Reasekuracja ograniczona to reasekuracja, którą ubezpieczyciel pierwotny lub spółka cedująca nabywa od reasekuratora lub ubezpieczyciela przejmującego. Reasekuracja jest ograniczona, gdy obejmuje tylko określone ryzyka i określone warunki. Reasekurator nie płaci ubezpieczycielowi głównemu, jeżeli określone warunki nie są spełnione.
Ubezpieczyciel zazwyczaj odkłada rezerwę na odszkodowania, czyli kwotę, jaką może oczekiwać, aby wypłacić procent odszkodowań, gdyby zdał sobie sprawę z określonego ryzyka. Tylko wtedy, gdy odłogowana kwota nie pokrywa odpowiednio wypłat, reasekurator pokryje ryzyko. Przepis ten ogranicza potencjalne ryzyko dla reasekuratora, a mniejsze ryzyko doprowadzi do tańszej ograniczonej polisy reasekuracyjnej dla cedenta. Kwota odłogowana jest zwykle inwestowana w obligacje rządowe i zapewnia dochód do ubiegania się o potencjalne roszczenia.
Uwagi specjalne
Reasekuracja to ubezpieczenie dla ubezpieczycieli lub ubezpieczenie typu stop-loss dla tych dostawców. Dzięki temu procesowi firma może rozłożyć ryzyko ubezpieczenia, przenosząc je na inne towarzystwa ubezpieczeniowe. Podstawową firmą, która pierwotnie sporządziła polisę, jest spółka cedująca. Drugą firmą, która bierze na siebie ryzyko, jest reasekurator. Reasekurator otrzymuje proporcjonalną część składek. Będą albo przejmować procent strat związanych z roszczeniami, albo przejmą straty powyżej określonej kwoty.
Typowa reasekuracja często ogranicza zwrot kosztów za pojedyncze zdarzenie do głównego ubezpieczyciela. W zwykłych sytuacjach ten limit jest znacznie większy niż powinien wymagać ubezpieczyciel pierwotny. Jednak w przypadku niezwykle dużego lub tragicznego zdarzenia, takiego jak huragan lub inna katastrofa, główny ubezpieczyciel może być zmuszony do wypłaty roszczeń wielu ubezpieczającym.
W niektórych przypadkach ubezpieczyciel główny, który ma do czynienia z ogromną liczbą roszczeń z tytułu tragicznego zdarzenia, przekroczy pułap reasekuracji, co może doprowadzić do bankructwa ubezpieczyciela.
Zalety i wady reasekuracji skończonej
Główną zaletą dla nabywcy reasekuracji ograniczonej jest relatywnie tania forma zabezpieczenia finansowego. Reasekurator ponosi ograniczone ryzyko, aby przyjąć obowiązki reasekuratora. Każdy uczestnik polisy może mieć wrażenie, że robi interes, ale ryzyko finansowe jest rozłożone równomiernie między nich.
Wadą reasekuracji ograniczonej jest to, że ma ograniczony zakres ochrony, przez co może być bezużyteczna dla firmy kupującej. Jeśli kupujący nie spełni wszystkich warunków, polisa reasekuracji ograniczonej nie zapłaci. To ograniczenie może spowodować utratę nie tylko kwoty pieniędzy wydanych na zakup polisy reasekuracji ograniczonej, ale także roszczeń, które kupujący musi zapłacić ubezpieczającym. Mogłoby to być szczególnie szkodliwe, gdyby kupujący nie zamierzał spłacać roszczeń bez otrzymania zwrotu kosztów reasekuracji.
Reasekuracja ograniczona jest narzędziem oszustwa. W latach 80. ubezpieczyciele pierwotni płacili składki, których koszt odpowiadał ograniczonym limitom wypłat z ubezpieczenia. Te przedsiębiorstwa kupujące mogły odliczyć tę składkę, jeśli nie byłyby w stanie odliczyć bezpośredniej płatności roszczenia. W 1992 r. Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) wydała FAS 113, zasadę mającą na celu ograniczenie oszukańczego stosowania reasekuracji ograniczonej. Od tego czasu model biznesowy firm reasekuracyjnych ewoluował, a niektórzy reasekuratorzy skupili się bardziej na tworzeniu ustrukturyzowanych i dostosowanych do indywidualnych potrzeb rozwiązań reasekuracyjnych dla ubezpieczycieli podstawowych.