Pieniądz fiat a pieniądz towarowy: który jest bardziej podatny na inflację?

Inflacja odnosi się do tendencji do wzrostu cen w gospodarce w czasie, co powoduje, że pieniądze w kasie są mniej wartościowe, ponieważ kupowanie tej samej ilości towarów wymaga większej liczby dolarów. Ta redukcja siły nabywczej jest postrzegana jako monetarystyczna przyczyna inflacji. Chociaż istnieją inne teorie i przyczyny inflacji, koncepcja, że ​​zmiany w podaży pieniądza wpływają na poziom cen, ma wpływ na ceny towarów w porównaniu do pieniądza fiducjarnego.

Wartość pieniądza fiducjarnego opiera się w dużej mierze na publicznym zaufaniu do emitenta. Z drugiej strony, wartość pieniądza towarowego zależy od materiału, z którego został wyprodukowany, takiego jak złoto czy srebro. Dlatego pieniądz fiducjarny nie ma wartości wewnętrznej, podczas gdy często ma to miejsce w przypadku pieniądza towarowego. Zmiany zaufania publicznego do rządu emitującego pieniądz fiducjarny mogą wystarczyć, aby waluta fiducjarna stała się bezwartościowa.

Jednakże pieniądz towarowy zachowuje wartość w oparciu o metal lub inną zawartość materialną, którą posiada. W związku z tym pieniądz fiducjarny jest bardziej narażony na inflację, ponieważ jego wartość nie jest wewnętrzna.

Pieniądz towarowy i inflacja

Pieniądz towarowy ma wartość wewnętrzną, ale wiąże się z ryzykiem dużych wahań cen w związku ze zmieniającymi się cenami towarów. Na przykład, jeśli używane są srebrne monety, duże odkrycie srebra może spowodować spadek wartości srebrnej waluty, powodując inflację.

Jako historyczny przykład tego zjawiska, kiedy hiszpańscy odkrywcy odkryli bogactwo złota i srebra i rozpoczęli wydobywanie rudy z Nowego Świata w XVI i XVII wieku, nagły napływ złota i srebra spowodował szalejącą inflację w Hiszpanii z powodu nagły wzrost podaży metali szlachetnych w kraju.

Innym sposobem postrzegania inflacji przez pieniądz towarowy jest dewaluacja waluty. Deprecjacja oznacza, że ​​pieniądze, zazwyczaj monety metalowe, są zdewaluowane, ponieważ w monecie jest mniej metalu szlachetnego niż wartość wybita na jej awersie. Rządy mogą podważyć monety, dodając do monet w trakcie ich bicia miedź, cynę lub inne mniej wartościowe stopy, jednocześnie mówiąc, że są one warte (np. 1 dolar w zamian).

Osoby fizyczne mogą również osłabiać złote lub srebrne monety, obcinając krawędzie lub spiłowując wióry z monet, topiąc te małe ilości i sprzedając je. Powoduje to ponownie monety w obiegu, które zawierają mniej metali szlachetnych niż wskazano.

Waluta Fiata i inflacja

Dla wygody i uniknięcia tych zmian cen wiele rządów wydaje waluty fiducjarne. Pieniądz fiducjarny jest walutą emitowaną przez rząd, która nie jest zabezpieczona fizycznym towarem, takim jak złoto lub srebro, ale raczej rządem, który go wyemitował. Wartość pieniądza fiducjarnego wynika raczej z relacji między podażą i popytem a stabilnością emitującego rządu, a nie z wartości towaru, na którym jest on oparty, jak ma to miejsce w przypadku pieniądza towarowego.

Większość nowoczesnych walut papierowych to waluty fiducjarne, w tym dolar amerykański, euro i inne główne waluty światowe.

Początkowo wiele walut fiducjarnych było zabezpieczonych towarem. Wspieranie waluty fiducjarnej towarem zapewnia większą stabilność i zwiększa zaufanie do systemu finansowego. Każdy mógł zabrać zabezpieczoną walutę fiducjarną rządowi emitującemu i wymienić ją na określoną ilość towaru.

Ostatecznie wiele rządów przestało już wspierać walutę fiducjarną, a pieniądze w coraz większym stopniu nabierały wartości opartej na zaufaniu publicznym. Od 1933 roku obywatele USA nie mogli już wymieniać waluty z rządem USA na złoto. W 1971 r. Stany Zjednoczone zaprzestały oferowania obcym rządom złota w zamian za amerykańską walutę. Wiele rządów nie uważa już, że pieniądz towarowy leży w najlepszym interesie społeczeństwa.

Ponieważ pieniądz fiducjarny nie jest powiązany z fizycznymi rezerwami, takimi jak krajowe zapasy złota lub srebra, grozi utratą wartości z powodu inflacji lub nawet stanie się bezwartościowy w przypadku  hiperinflacji. Jeśli ludzie stracą wiarę w walutę danego kraju, pieniądze przestaną mieć wartość. Różni się to na przykład od waluty zabezpieczonej złotem;ma wartość wewnętrzną ze względu na popyt na złoto w biżuterii i dekoracji, a także w produkcji urządzeń elektronicznych, komputerów i pojazdów kosmicznych.

Przykład

Afrykański kraj Zimbabwe dostarczył przykładu najgorszego scenariusza z początku XXI wieku. W odpowiedzi na poważne problemy gospodarcze bank centralny kraju zaczął drukować pieniądze w zawrotnym tempie. Doprowadziło to do hiperinflacji, która w 2008 r. Wynosiła od 231 do 489 miliardów procent. Ceny gwałtownie wzrosły, a konsumenci byli zmuszeni nosić worki pieniędzy tylko po to, by kupić podstawowe produkty. W szczytowym okresie kryzysu jeden dolar amerykański był wart około 8,31 miliarda dolarów Zimbabwe.