System Rezerwy Federalnej (FRS)
Co to jest System Rezerwy Federalnej (FRS)?
System Rezerwy Federalnej (FRS) jest bankiem centralnym Stanów Zjednoczonych. Fed, jak powszechnie wiadomo, reguluje amerykański system monetarny i finansowy. System Rezerwy Federalnej składa się z centralnej agencji rządowej w Waszyngtonie, Rady Gubernatorów i 12 regionalnych banków Rezerwy Federalnej w największych miastach w Stanach Zjednoczonych.
Kluczowe wnioski
- System Rezerwy Federalnej (FRS), znany również jako Fed, to bank centralny Stanów Zjednoczonych.
- Do jego kluczowych funkcji należy między innymi obsługa polityki pieniężnej kraju i regulowanie banków.
- System płatności Rezerwy Federalnej, znany jako Fedwire, przenosi biliony dolarów dziennie między bankami.
- Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) jest organem odpowiedzialnym za politykę pieniężną Fed i zarządza podażą pieniądza w kraju.
- FOMC dostosowuje docelową stopę funduszy federalnych overnight, która kontroluje krótkoterminowe stopy procentowe, w oparciu o swój pogląd na gospodarkę.
Zrozumienie Systemu Rezerwy Federalnej (FRS)
Rezerwa Federalna pełni pięć ogólnych funkcji – prowadzi Fedwire Funds Service, Fedwire Securities Service i National Settlement Service. Fed jest główną siłą w gospodarce i bankowości. Ich operacje otwarte są znane z publicznego deklarowania bieżącej stopy procentowej.
Fed został utworzony na mocy Ustawy o Rezerwie Federalnej, która została podpisana przez prezydenta Woodrowa Wilsona 23 grudnia 1913 r. W odpowiedzi na panikę finansową z 1907 r. Wcześniej Stany Zjednoczone były jedyną potęgą finansową bez banku centralnego. Fed ma szerokie uprawnienia do działania w celu zapewnienia stabilności finansowej i jest głównym regulatorem banków, które są członkami Systemu Rezerwy Federalnej. Działa jako pożyczkodawca ostatniej instancji dla instytucji członkowskich, które nie mają innego miejsca do pożyczenia.
Banki w USA podlegają również przepisom ustanowionym przez stany, Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (jeśli są członkami) oraz Urząd Kontrolera Walut (OCC).
Uwagi specjalne
System płatności Rezerwy Federalnej, powszechnie znany jako Fedwire, przenosi biliony dolarów dziennie między bankami w całych Stanach Zjednoczonych. Transakcje rozliczane są tego samego dnia. W następstwie kryzysu finansowego z 2008 r. Fed zwrócił większą uwagę na ryzyko związane z opóźnieniem czasowym między dokonaniem płatności na początku dnia a ich rozliczeniem i uzgodnieniem. Fed wywiera presję na duże instytucje finansowe, aby ulepszyły monitorowanie płatności i ryzyka kredytowego w czasie rzeczywistym, które było dostępne tylko na koniec dnia.
System Rezerwy Federalnej a Federalny Komitet Otwartego Rynku
Komitet Otwartego Rynku Federalna (Fed) jest organem tworzenia polityki pieniężnej Fed i zarządza podaży pieniądza w kraju. Składa się z siedmiu członków zarządu Fed, prezesa nowojorskiego Fed i czterech z pozostałych 11 regionalnych prezesów Fed, którzy pełnią roczną kadencję na zasadzie rotacji. FOMC spotyka się osiem razy w roku, regularnie i dodatkowo w razie potrzeby, w celu omówienia perspektyw krajowej gospodarki i przeglądu opcji polityki pieniężnej.
FOMC na swoich posiedzeniach dostosowuje docelową stopę funduszy federalnych overnight, która kontroluje krótkoterminowe stopy procentowe, w oparciu o swój pogląd na siłę gospodarki. Gdy chce pobudzić gospodarkę, obniża stawkę docelową. I odwrotnie, podnosi stopę funduszy federalnych, aby spowolnić gospodarkę.
Docelowa stopa procentowa została obniżona do 0,25% w odpowiedzi na recesję w 2008 r. I pozostała tam przez siedem lat. 15 grudnia 2015 r. Fed podniósł docelową stopę procentową do przedziału od 0,25% do 0,5% – była to pierwsza podwyżka stóp procentowych od prawie 10 lat. FOMC podniósł stopę aż do 2,25% do 2,5% w pierwszej połowie 2019 r. Stopa spadła drastycznie w pierwszej połowie 2020 r., Aż do zakresu od 0% do 0,25%, gdzie pozostaje od Kwiecień 2020.