Stały depozyt w walucie obcej (FCFD)

Co to jest stały depozyt w walucie obcej (FCFD)?

Stały depozyt w walucie obcej (FCFD) to stały instrument inwestycyjny, w którym określona suma pieniędzy, która ma przynieść odsetki, jest zdeponowana w banku. Chociaż depozyty stałe praktycznie nie wiążą się z ryzykiem, stałe depozyty walutowe wprowadzają element ryzyka, ponieważ inwestorzy muszą wymienić swoją walutę na walutę docelową, a następnie przeliczyć ją z powrotem po upływie terminu.

Zrozumienie stałego depozytu w walucie obcej (FCFD)

Lokata w walucie obcej (FCFD) to lokata terminowa wystawiana przez banki inwestorom, którzy chcieliby zachować walutę do wykorzystania w przyszłości lub zabezpieczyć się przed wahaniami kursów walut. Pieniądze zdeponowane na koncie FCFD nie mogą zostać wypłacone przed upływem uzgodnionego terminu.

Kanadyjski inwestor, który ma dolary CAD, ale chce trzymać dolary amerykańskie, może wpłacić dolara na konto FCFD denominowane w dolarach amerykańskich z wyższym oprocentowaniem niż lokalne kanadyjskie konto oszczędnościowe. W tym celu inwestor będzie musiał zakupić dolary amerykańskie od banku emisyjnego za swoje dolary kanadyjskie. Po zakupie dolara amerykańskiego zostaje on zdeponowany w FCFD.

Uwagi specjalne

Jeśli inwestor wycofa środki przed terminem zapadalności, nałożona zostanie kara za przedterminową wypłatę, która często jest wysoka i ustalana według uznania banku. Przedterminowy wykup stałego depozytu w walucie obcej najprawdopodobniej spowoduje częściową utratę kwoty głównej w wyniku połączonych skutków opłat za wykup i opłat za spread kupna.

Korzyści ze stałej lokaty w walucie obcej

Istnieje wiele powodów, dla których inwestycja w FCFD przemawia do niektórych inwestorów. Inwestorzy, którzy chcą pewnej dywersyfikacji swoich portfeli, mogą zdecydować się na FCFD w innej walucie. Firmy, które chcą zabezpieczyć się przed zmianami kursów walut, mogą wykorzystywać FCFD jako narzędzie zabezpieczające. W przypadku takich spółek FCFD służy do ułatwiania swapów walutowych. Inwestorzy, którzy chcą mieć ekspozycję na walutę docelową, ponieważ inwestują za granicą, mają dzieci uczące się w danym kraju lub prowadzą działalność gospodarczą w innym kraju, mogą inwestować w FCFD.

FCFD można zainwestować na dwa sposoby – otwierając rachunek lokalny, który oferuje depozyty w obcej walucie, na którą inwestor chciałby uzyskać ekspozycję, lub otwierając rachunek w obcym kraju. Oprocentowanie, minimalne depozyty, okresy karencji i dostępne waluty różnią się w zależności od banku.

Kiedy stałe depozyty w walucie obcej są większe i dłuższe, otrzymują znacznie wyższe oprocentowanie. FCFD może być bardzo użytecznym i bezpiecznym sposobem lokowania pieniędzy. Deponenci muszą jednak upewnić się, że nie potrzebują tych pieniędzy przez cały okres obowiązywania.

Przykład stałego depozytu w walucie obcej (FCFD)

Na przykład USDCAD jest kwotowany jako 1,29 z banku wydającego FCFD. Inwestor, który chce zdeponować 100 000 dolarów, kupi od banku dolara po kursie 1,29, sprzedając 129 000 CAD. 100 000 USD jest zdeponowane na koncie FCFD przez rok i przynosi roczne odsetki w wysokości 1,5%. Po zakończeniu kadencji USD jest sprzedawany za CAD po obowiązującym kursie wymiany oferowanym przez bank wystawiający.

Inwestorzy, którzy nie spodziewają się, że kursy walutowe ulegną zmianie w stosunku do nich, zazwyczaj używają FCFD. Jednak wszyscy inwestorzy w FCFD są narażeni na ryzyko walutowe, biorąc pod uwagę, że w przypadku niekorzystnych zmian kursu walutowego koszty transakcji i różnice kursowe mogą zniwelować wszelkie nadwyżki stóp procentowych lub nawet narazić inwestora na straty.

Idąc za naszym przykładem powyżej, na koniec okresu inwestor zarabia 1,5% x 100 000 USD = 1500 USD. Jednak bank jest skłonny kupić dolara tylko po kursie 1,21. Oznacza to, że inwestor otrzyma dolary kanadyjskie o wartości 101 500 USD x 1,21 = 122 815 CAD. Jak widać, kwota ta jest niższa od pierwotnej kwoty inwestycji inwestora wynoszącej 129 000 CAD.