Spadający nóż

Co to jest spadający nóż?

Spadający nóż to potoczne określenie na gwałtowny spadek ceny lub wartości papieru wartościowego. Termin ten jest powszechnie używany w wyrażeniach takich jak „nie próbuj łapać spadającego noża”, co można przetłumaczyć jako „poczekaj, aż cena spadnie do dna, zanim ją kupisz”. Spadający nóż może szybko się odbić – w tak zwanej piłce ratunkowej – lub zabezpieczenie może stracić całą swoją wartość, jak w przypadku bankructwa.

Co mówi Ci spadający nóż

Termin nóż spada sugeruje, że zakup w rynku z dużą ilością dołu pędu może być bardzo niebezpieczne, podobnie jak próbuje złapać spadający nóż rzeczywistego. W praktyce jednak istnieje wiele różnych punktów zysku ze spadającym nożem. Jeśli zostanie to idealnie zaplanowane w czasie, inwestor, który kupuje w dolnej części trendu spadkowego, może osiągnąć znaczny zysk, gdy cena odbije. Podobnie, gromadzenie się w pozycji krótkiej, gdy cena spada i wyjście przed odbiciem może być opłacalne. Co więcej, nawet inwestorzy typu „kup i trzymaj” mogą wykorzystać spadający nóż jako okazję do zakupu, pod warunkiem, że mają fundamentalne argumenty przemawiające za posiadaniem akcji.

To powiedziawszy, istnieje bardzo realne ryzyko, że czas zostanie przesunięty i mogą wystąpić znaczne straty przed jakimikolwiek zyskami. Tak wielu traderów wciąż deklaruje to porzekadło. Zamiast próbować „złapać spadający nóż”, inwestorzy powinni szukać potwierdzenia odwrócenia trendu przy użyciu innych wskaźników technicznych i wzorców wykresów. Przykładem potwierdzenia może być tak proste, jak oczekiwanie na kilka dni wzrostu po spadku lub przyjrzenie się indeksowi względnej siły (RSI) pod kątem oznak silniejszego trendu wzrostowego przed zakupem nowego trendu.

Jak używać spadającego noża?

Jak już wspomniano, spadający nóż można wykorzystać na wiele sposobów. Wiele podejść do handlu jest wrażliwych na czas i wymaga więcej narzędzi niż zwykła identyfikacja akcji, która odnotowuje gwałtowny spadek. Jednak w przypadku fundamentalnego przypadku, w którym można złapać spadający nóż, może istnieć w zależności od przyczyny upuszczenia.

Istnieje wiele różnych potencjalnych przyczyn wystąpienia spadającego noża, w tym:

• Raporty o zyskach: Firmy, które zgłaszają swoje zyski, często podlegają niestabilnym wahaniom. Jeśli wyniki finansowe będą niższe niż oczekiwano, akcje mogą stać się spadającym nożem, dopóki rynek nie osiągnie równowagi.
• Raporty ekonomiczne: Na główne wskaźniki często wpływają raporty ekonomiczne, takie jak raporty o zatrudnieniu lub spotkania FOMC. Jeśli te raporty są negatywne, akcje mogą w odpowiedzi gwałtownie spaść.
• Awaria techniczna: Niektóre spadające noże są spowodowane czynnikami technicznymi, a nie podstawowymi. Jeśli zabezpieczenie spadnie z kluczowych poziomów wsparcia, cena może gwałtownie spaść, zanim znajdzie wsparcie poniżej.
• Zasadnicze pogorszenie jakości: Dzieje się tak, gdy firma będąca podstawą akcji albo bardzo nie trafia w kluczowy wskaźnik wydajności, taki jak sprzedaż, zyski itp. Dzieje się tak również, gdy okaże się, że firmy robią coś oszukańczego lub ponoszą szkody w mediach.

Jeśli okoliczności, które doprowadziły do ​​upadku noża, są tymczasowe lub nie zmieniają argumentu inwestora w opcji kup i trzymaj, aby zainwestować, spadający nóż może być okazją do zakupu. Dla traderów i tych, którzy mają krótsze ramy czasowe, trudno jest prawidłowo zmierzyć czas zwyżkowy transakcji.

Przykład spadającego noża

Poniższa tabela przedstawia przykład spadającego noża i pokazuje niebezpieczeństwo związane z próbą przewidzenia dna.

Akcje stały się spadającym nożem po przekroczeniu 50-dniowej średniej kroczącej. Handlowcy próbujący „złapać spadający nóż” mogli wkupić około 8,5 dolara, kiedy nastąpiło krótkie odreagowanie od presji sprzedażowej, ale straciliby pieniądze, gdy kurs spadł do najniższego poziomu około 6,00 dolarów, zanim ostatecznie osiągnął dno. Traderzy, którzy czekali na potwierdzenie, mogli skorzystać na zmianie z 6,00 USD na 10,00 USD w następnym miesiącu.

Różnica między spadającym nożem a kolcem

Spadający nóż to szczególnie ostra kropla. Podobnym typem slangu handlowego jest skok, który odnosi się do gwałtownego ruchu akcji cenowej w górę lub w dół. W praktyce jednak kolec jest najczęściej kojarzony z ruchem w górę.

Ograniczenia spadającego noża

Jak wspomniano, istnieje wiele przypadków, w których gwałtowny upadek jest okazją. Z perspektywy handlowej wiele z nich wymagało pewnej formy potwierdzenia, na przykład wskaźnika dywergencji zbieżności średniej ruchomej (MACD) pokazującego dodatnią dywergencję. Zatem spadający nóż – w najlepszym razie źle zdefiniowana formacja wykresu – nie jest tak naprawdę najważniejszą częścią wymiany polegającej na naruszeniu wsparcia lub prawdziwym odwróceniu.