Subindex
Co to jest subindeks?
Na rynkach finansowych subindeks śledzi wyniki grupy papierów wartościowych (zwykle akcji), które są częścią większego indeksu, w oparciu o pewne wspólne cechy podrzędne, które odróżniają je od pozostałych papierów wartościowych w większym indeksie.
Kluczowe wnioski
- Na rynkach finansowych subindeks śledzi wyniki grupy papierów wartościowych (zwykle akcji), które są częścią większego indeksu, w oparciu o pewne wspólne cechy podrzędne, które odróżniają je od pozostałych papierów wartościowych w większym indeksie.
- Wskaźnik obecnej sytuacji (PSI) jest subindeksem indeksu zaufania konsumentów (CCI), który jest szeroką miarą oczekiwań ludzi dotyczących wyników gospodarczych w najbliższej przyszłości, podczas gdy PSI podkreśla stosunek do biznesu i warunków zatrudnienia.
- Zamiast kupować akcje każdej spółki z danej branży lub sektora, inwestor może uzyskać ekspozycję na wszystkie z nich w ramach jednej inwestycji, kupując fundusz indeksowy, zwykle ETF, który jest zgodny z subindeksem sektora.
Zrozumienie subindeksu
Podindeks to grupa papierów wartościowych, które są częścią większej klasyfikacji, ale które są również śledzone jako oddzielna grupa ze względu na wspólną cechę podrzędną. Analogicznie do badania podrzędnego, które zadaje pomocniczy zestaw pytań, które są częścią większego zestawu pytań, podindeks śledzi wyniki mniejszej, powiązanej grupy papierów wartościowych, które są częścią większej grupy śledzonych papierów wartościowych.
Na przykład podindeks zboża może obejmować tylko soję, pszenicę i kukurydzę, dostarczając migawki tylko jednej części ogólnego indeksu sektora rolnictwa. Podobnie, subindeks miedzi śledziłby wydajność tylko jednego metalu, podczas gdy indeks metali o szerokich podstawach śledziłby wydajność wszystkich metali.
Wskaźnik obecnej sytuacji (PSI) jest podindeksem indeksu zaufania konsumentów (CCI). CCI jest szeroką miarą oczekiwań ludzi dotyczących wyników gospodarczych w najbliższej przyszłości, podczas gdy PSI kładzie nacisk na stosunek do biznesu i warunków zatrudnienia. PSI jest połączony z innym subindeksem, Indeksem oczekiwań, który pyta konsumentów o ich oczekiwania dotyczące działalności gospodarczej. Razem te dwa subindeksy tworzą CCI, który jest publikowany co miesiąc przez Conference Board.
Subindeksy i fundusze giełdowe (ETF)
Zamiast kupować akcje każdej firmy z danej branży lub sektora, możesz uzyskać ekspozycję na wszystkie z nich w ramach jednej inwestycji, kupując fundusz indeksowy, który jest zgodny z subindeksem sektora. Takie inwestycje nazywane są funduszami typu ETF i są popularne wśród mniejszych inwestorów ze względu na możliwość zakupu zróżnicowanego koszyka całej grupy, często z niewielkimi lub zerowymi prowizjami i współczynnikami kosztów , które zwykle są mniejsze niż 0,50% do 1%.
Te fundusze ETF są podobne do funduszy inwestycyjnych, ale handlują jak akcje i pozwalają inwestorowi uzyskać ekspozycję na szeroki zakres inwestycji w sektorze lub branży bez konieczności badania poszczególnych akcji. Wielu doradców finansowych zaleca inwestorom utrzymanie portfela, który zapewnia dobrą ekspozycję na wszystkie te branże i sektory.
Przykład podindeksu branży
Sektor konsumencki składa się z firm, których popyt rośnie i spada w oparciu o ogólne warunki ekonomiczne, np. Firmy sprzedające pralki i suszarki, artykuły sportowe, nowe samochody i pierścionki zaręczynowe z diamentami. Obecnie sektor konsumencki obejmuje dwanaście branż. Przykłady uznaniowych akcji konsumenckich obejmują Apple, Disney i Starbucks. Każda z tych branż ma odpowiadający podindeks, w który inwestor może wkupić:
- Przemysł komponentów samochodowych
- Przemysł samochodowy
- Przemysł dystrybutorów
- Zróżnicowany przemysł usług konsumenckich
- Hotele, restauracje i branża rekreacyjna
- Przemysł artykułów gospodarstwa domowego
- Handel detaliczny w Internecie i katalogach
- Przemysł produktów rekreacyjnych
- Branża medialna
- Wieloliniowy przemysł detaliczny
- Specjalistyczny przemysł detaliczny
- Przemysł tekstylny, odzieżowy i dóbr luksusowych