4 maja 2021 18:39

Co to jest panika sprzedaży i jak na niej zarabiać

Wyprzedaż paniki ma miejsce, gdy cena akcji gwałtownie spada przy dużym wolumenie. Dzieje się tak często, gdy jakieś zdarzenie zmusza inwestorów do ponownej oceny wewnętrznej wartości akcji lub gdy krótkoterminowi inwestorzy są w stanie zmusić cenę akcji do obniżenia na tyle, aby wywołać długoterminowe stop-loss.

Cały proces stwarza ogromną okazję dla rybaków dennych do zainicjowania długich pozycji, zwłaszcza jeśli zdarzenie stojące za paniką sprzedaży miało charakter niematerialny lub spekulacyjny (na przykład dochodzenie przeprowadzone przez  SEC lub opinia analityka). W tym miejscu rzucamy światło na proces paniki sprzedaży i przedstawiamy model, który może pomóc Ci przewidzieć właściwy czas na zajęcie długiej pozycji po wystąpieniu panicznej sprzedaży.

Jak dochodzi do paniki sprzedaży?

Sprzedaż paniczna przebiega w kilku fazach. Poniższy obrazek ilustruje typowy scenariusz paniki sprzedaży, który wystąpił w wyniku  dochodzenia SEC. Firma w tym przykładzie to Doral Financial, korporacja, której podstawową działalnością była bankowość hipoteczna, zanim upadła w 2015 r. Ten wykres można odczytać jako ogólną ilustrację tego, co dzieje się w sytuacjach panicznej sprzedaży.

Przeanalizujmy, co dzieje się na każdym ponumerowanym kroku na wykresie:

Krok 1: Coś się dzieje, co powoduje gwałtowny spadek ceny akcji przy dużym wolumenie.

Krok 2: W końcu dochodzi do dnia, w którym kupujący i sprzedający walczą o kontrolę nad trendem. Zwycięzca następnie przyjmuje trend na małej objętości obserwacji.

Krok 3: Jeśli w punkcie 2 nie nastąpi żadna znacząca zmiana trendu (tj. Kontynuacja ), zazwyczaj występuje inny punkt o dużej objętości, w którym może nastąpić znaczące odwrócenie (długo lub krótkoterminowe).

Krok 4: Ten proces trwa do momentu ustalenia długoterminowego trendu i potwierdzenia go czynnikami technicznymi lub fundamentalnymi.

Teraz przyjrzymy się, jak możemy przewidzieć, kiedy nastąpi zmiana trendu.

Model wyczerpanej sprzedaży

Wyczerpany model sprzedaży (ESM) został opracowany w celu określenia, kiedy został osiągnięty piętro cena. Odbywa się to za pomocą kombinacji następujących wskaźników trendu, wolumenu i zwrotu:

Poniższy obraz ilustruje, jak działa ten model.

Zwróć uwagę, że do potwierdzenia zmiany trendu używa się różnych wskaźników. Jako trader możesz wybrać, z ilu wskaźników potwierdzenia chcesz korzystać. Im mniej użytych wskaźników potwierdzających, tym większe ryzyko  i wyższa nagroda (co oznacza, że ​​im dłużej czekasz na potwierdzenie, tym mniejszy potencjalny zysk możesz zdobyć) i odwrotnie.

Zasady korzystania z ESM to:

  • Cena akcji musi najpierw szybko spaść przy dużym wolumenie.
  • Nastąpi gwałtowny wzrost wolumenu, tworzący nowy dołek, który wydaje się odwracać trend. Poszukaj formacji świecowych pokazujących walkę między kupującymi a sprzedającymi (tj. Wzorce krzyżowe lub objęcia).
  • Musi wystąpić wyższa fala niska.
  • Musi nastąpić przełamanie dominującej linii trendu spadkowego.
  • 40- i / lub 50-dniowe średnie kroczące muszą zostać przełamane.
  • Następnie 40- i / lub 50-dniowa średnia krocząca musi zostać ponownie przetestowana i utrzymana.

Zwróć uwagę, że możesz użyć innych średnich kroczących – na marginesie, takich, które łączą wzloty i upadki. Zazwyczaj przełamanie większej średniej ruchomej jest bardziej wskazujące na przełamanie trendu niż mniejsze średnie kroczące.

Jak widać, ESM łączy kilka technik, aby zapewnić długoterminową zmianę trendu.

Spójrzmy teraz na poniższy obrazek, który pokaże ESM w praktyce.

Chicago Bridge & Iron (CBI) (które połączyło się z McDermott International w 2018 r.) Ogłosiło, że jego zyski będą opóźnione2, co spowodowało, że akcje spadły o 16 procent w ciągu kilku godzin. Po pierwsze, widzimy, że dołek został wykonany przy wysokim wolumenie tuż przed 11:26. Następnie cena nieznacznie rośnie, ale ostatecznie tworzy opadający trójkąt, z którego narysowaliśmy linię trendu (oznaczoną tutaj czerwoną linią). Następnie cena przebija linię trendu i średnie kroczące (oznaczone zieloną kropką po lewej stronie). Następnie powraca do średnich kroczących (pokazanych przez zieloną kropkę po prawej stronie) przed przejściem w górę.

Wreszcie widzimy, że CBI odwraca się i powraca do swoich poprzednich poziomów po tym, jak wszystkie potwierdzenia są obecne. Zauważ, że gdybyś wszedł po jednym lub dwóch wskaźnikach, osiągnąłbyś większy zysk, ale zwiększyłbyś ryzyko transakcji.

Podsumowanie

Panika sprzedaży w naturalny sposób stwarza wspaniałe możliwości zakupu dobrze poinformowanym handlowcom i inwestorom. Ci, którzy wiedzą, kiedy sprzedaż się skończyła, mogą skorzystać z korekt / zwrotów, które często następują później. Wyjaśniony tutaj ESM zapewnia bezpieczną i skuteczną metodę określania, gdzie znajduje się najlepszy punkt wejścia, a wykorzystanie przez ESM wielu wskaźników może pomóc w uniknięciu kosztownych błędów.

 

Related Posts