Bottom Fisher

Co to jest rybak denny?

Rybak denny to inwestor, który szuka okazji wśród akcji, których ceny ostatnio dramatycznie spadły. Rybacy przydenni są optymistycznie nastawieni do kupowania tych niedrogich zasobów, ponieważ uważają, że spadek cen jest tymczasowy lub jest przesadną reakcją na ostatnie złe wieści i wkrótce nastąpi ożywienie.

Zrozumieć dolnego Fishera

Rybacy przydenni mogą próbować znaleźć stada, których wartość rynkowa zaniżała, poprzez analizę fundamentalną. Lub inwestor może po prostu postrzegać niedawny spadek ceny akcji jako zbyt agresywny i dlatego kupuje akcje, myśląc, że wkrótce się odrodzą (wzrosną).

Rybacy głębinowi są zwykle bardziej aktywni podczas długotrwałej bessy, na której zapasy mogą spaść w wyniku panicznej sprzedaży. Kiedy rynek spada, a nawet gwałtownie spada, wielu akcjonariuszy nerwowo i impulsywnie spieszy się ze sprzedażą, chcąc rozładować swoje akcje tak szybko, że są gotowi zaakceptować praktycznie każdą cenę.

Dla poszukującego okazji inwestora to szansa, na którą czekali. Chętnie wykorzystają tę okazję i kupują po niskich cenach.

Podczas gdy rybak denny może znaleźć dobre oferty i zarobić pieniądze, próbuje również złapać spadający nóż. Chociaż aktywa mogły znacznie spaść lub zasadniczo dobrze wyglądać, jeśli inni inwestorzy nie kupią ich, a zamiast tego będą je dalej sprzedawać, cena będzie nadal spadać. Czasami inni wiedzą coś, czego rybak denny nie wie.

Rybacy głębinowi muszą przeprowadzić wiele badań lub postępować zgodnie z solidnymi wzorcami technicznymi lub statystycznymi, aby czerpać korzyści z kupowania spadających aktywów.

Rybacy na dnie czerpią zyski z paniki innych inwestorów

Rybacy głębinowi są spragnieni dobrych okazji. Jeśli w rzeczywistości jest to dobra okazja, odbywa się na koszt sprzedawcy. Sprzedawcy rozładowują towary po niskich cenach, a rybak denny wykupuje potencjalną ofertę.

Na nieszczęście rybakom przydennym trudno jest odróżnić okazyjną cenę od zasobu, który spadł z fundamentalnego powodu. Rozsądnie jest, aby inwestorzy szukający okazji przeprowadzili badania i spróbowali określić czynniki, które doprowadziły do ​​spadku cen. Mogą wtedy zdecydować, czy kurs akcji prawdopodobnie odbije w najbliższej przyszłości, czy nie.

Dla tych rybaków przydennych, którzy nie mają wystarczającej wiedzy na temat rynku lub nie są wystarczająco doświadczeni, aby zbadać konkretne firmy, których akcje rozważają, ten rodzaj strategii inwestycyjnej może być jak rzucanie kostką. Istnieje potencjał do dużych zwrotów, ale istnieje również duża szansa, że ​​akcje mogą nadal radzić sobie słabo.

Taktyka łowienia z dna

Jest wielu nieudanych wędkarzy dennych. Ci, którzy odnoszą sukcesy, stosują strategię. Strategie, których używają, są różne, ale stawiają na ich korzyść. Może mieć charakter fundamentalny, statystyczny, cykliczny lub techniczny.

Fundamentalni rybacy przydenni mogą szukać zasobów, które są sprzedawane po niskich stosunkach ceny do zysku (P / E) w porównaniu z wcześniejszymi odczytami. Mogą również szukać korzystnych odczytów ceny / zysków do wzrostu (PEG), które mogą pokazać, czy akcje są wyceniane korzystnie w oparciu o potencjał przyszłych zysków firmy.

Handlowcy techniczni mogą szukać wzorców, w których cena spada i zaczyna rosnąć, takich jak odwrotna głowa i ramiona, zaokrąglone dno, podwójne dno lub odwrócenie kubka i uchwytu.

Przykład połowów dennych w prawdziwym świecie

Macy’s Inc. (M) rozpoczęło długoterminowy spadek cen w 2015 r. Kilkakrotnie zwabiono rybaków przydennych. Mogli oni być w stanie osiągnąć krótkoterminowe zyski na zlotach, ale ostatecznie cena nadal spadała.

Po pierwszym odwróceniu głowy i ramion szybko nastąpiły niższe ceny.

Druga odwrotna głowa i ramiona odnotowały wzrost cen przez około 6 miesięcy, po czym ponownie uległ presji sprzedaży. Pojawił się również wzór trójkąta, który przełamał się na plus, ale wkrótce potem spadł.

Niektóre akcje obracają się i idą wyżej, ale inne nie. Rybacy z dna wymagają stop lossów, aby pomóc kontrolować swoje ryzyko w przypadku, gdy kupowane przez nich akcje – mając nadzieję, że to dobra okazja – będą nadal spadać.

Jaka jest różnica między inwestorami typu Bottom Fishers i Momentum Investors?

Te dwie strategie leżą na przeciwnych krańcach spektrum. Rybacy z dna próbują kupować blisko dna po spadku ceny. Inwestorzy Momentum kupują, gdy cena aktywów rośnie, zakładając, że wzrost będzie kontynuowany.

Ograniczenia połowów dennych

Łowienie z dna można z powodzeniem przeprowadzić, ale często określa się je jako łapanie spadającego noża. Ludzie, którzy próbują łowić przydenne, muszą zachować dyscyplinę, aby zmniejszyć straty, gdy cena nie zmienia się zgodnie z oczekiwaniami. Muszą również mieć solidną metodę określania, kiedy zasób może przestać spadać i zacząć zmierzać wyżej.