Zakład Zarządzania Inwestycjami
Co to jest Dział Zarządzania Inwestycjami?
Wydział Zarządzania Inwestycjami jest oddziałem amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nadzorującym fundusze inwestycyjne, profesjonalnych zarządzających funduszami, analityków badań papierów wartościowych i doradców inwestycyjnych. Nadrzędnym celem Pionu Zarządzania Inwestycjami jest ochrona inwestorów detalicznych przed oszustwami i nadużyciami w branży inwestycyjnej.
Kluczowe wnioski
- Wydział Zarządzania Inwestycjami jest oddziałem SEC, który nadzoruje fundusze inwestycyjne, fundusze ETF oraz doradców i menedżerów inwestycyjnych.
- Nadrzędnym celem oddziału jest ochrona inwestorów detalicznych przed oszustwami i nadużyciami w branży inwestycyjnej.
- Dział nadzoruje rejestrację, ujawnianie i reklamę funduszy i różnych produktów ubezpieczeniowych.
- Drugorzędnym problemem jest pomoc specjalistom z branży, którzy próbują przestrzegać niekiedy skomplikowanych i uciążliwych przepisów.
Jak działa Dział Zarządzania Inwestycjami
Wydział Investment Management działa pod nadzorem federalnego prawa papierów wartościowych, takich jak ustawy o funduszach inwestycyjnych z 1940 roku oraz ustawy doradców inwestycyjnych z 1940 r. Jednym z głównych celów działu jest ochrona inwestorów detalicznych przed oszustwami i nadużyciami w branży inwestycyjnej. Drugorzędnym problemem jest pomoc specjalistom z branży, którzy próbują przestrzegać niekiedy skomplikowanych i uciążliwych przepisów.
Dział Investment Management jest odpowiedzialny za opracowywanie polityk regulacyjnych i nadzorowanie rejestracji, ujawniania i reklamowania kilku rodzajów spółek inwestycyjnych i ich produktów, w tym:
- Fundusze inwestycyjne, które są koszykiem akcji lub papierów wartościowych, w których różni inwestorzy gromadzą swoje pieniądze
- Fundusze giełdowe (ETF), które zawierają papiery wartościowe śledzące indeks bazowy z celem odzwierciedlającym indeks, takie jak S&P 500
- Zmienne produkty ubezpieczeniowe, czyli produkty ubezpieczeniowe z wbudowanym komponentem inwestycyjnym
- Doradcy inwestycyjni, którzy wykonują różne obowiązki, pomagając inwestorom w badaniu, selekcji i inwestowaniu w papiery wartościowe
Dział Zarządzania Inwestycjami regulował spółki holdingowe użyteczności publicznej do czasu zmiany tego nadzoru wraz z uchwaleniem Ustawy o polityce energetycznej z 2005 r. Regulacja dotycząca usług komunalnych została przekazana Federalnej Komisji Regulacji Energetyki (FERC).
Biura Wydziału Zarządzania Inwestycjami
Cztery główne biura realizują czterotorową misję dywizji polegającą na udzielaniu wskazówek, ujawnianiu informacji, tworzeniu przepisów i analizach.
Biuro głównego radcy prawnego (CCO)
Biuro radcy prawnego (CCO) interpretuje przede wszystkim federalne przepisy dotyczące papierów wartościowych, które są istotne dla branży zarządzania inwestycjami. Wydaje pisma interpretacyjne i opiniuje wnioski o zwolnienie z przepisów przesyłane przez firmy inwestycyjne. CCO kieruje do SEC zalecenia co do tego, czy przyznać spółce inwestycyjnej częściowe lub całkowite zwolnienie z przepisów regulacyjnych.
CCO udziela również zindywidualizowanych porad interpretacyjnych specjalistom inwestycyjnym, którzy chcą działać w granicach prawa federalnego. Skargi dotyczące potencjalnych naruszeń federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych lub zasad podziału przechodzą przez CCO.
Biuro Kontroli Ujawnień i Księgowości (DRAO)
Biuro ds. Przeglądu Ujawnień i Księgowości (DRAO) przegląda dokumenty inwestycyjne i zmienne dokumenty ubezpieczeniowe, takie jak wstępne oświadczenia rejestracyjne, sprawozdania finansowe i oświadczenia dla pełnomocników, które są ujawnieniami inwestorów zawierającymi informacje związane z nadchodzącymi decyzjami i zmianami w firmie.
DRAO bardziej bezpośrednio współpracuje z firmami inwestycyjnymi i doradcami w celu przestrzegania zasad ujawniania informacji i rachunkowości federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych. W 2018 roku DRAO opublikował nową stronę internetową, która przechowuje wszystkie odniesienia do ujawnienia i niezbędne formularze w jednym miejscu, aby uprościć proces zarówno dla firm inwestycyjnych, jak i inwestorów detalicznych. Strony w witrynie zawierają informacje o funduszu w skrócie, informacje o rachunkowości i ujawnieniach (ADI) oraz materiały referencyjne dotyczące ujawnień.
Biuro analityczne
Biuro Analiz monitoruje zmiany w branży zarządzania inwestycjami, dostarczając Pionowi Inwestycji aktualnych, dokładnych danych, na których może opierać swoje działania. Biuro Analiz udostępnia publicznie swoje analizy i prognozy ryzyka. Biuro analityczne jest odpowiedzialne za cztery obszary odpowiedzialności:
- Monitoruj i analizuj dane branżowe zarządzania aktywami zebrane przez SEC.
- Przeprowadzić analizę finansową z zarządzania aktywami branży.
- Uzyskuj informacje bezpośrednio od funduszy, firm inwestycyjnych i doradców do analizy w imieniu SEC.
- Utrzymuj wiedzę branżową i wiedzę techniczną, aby działać jako zasób ekspercki, pomagając we wszystkich bieżących działaniach SEC.
Biuro Zarządzania
Biuro ds. Zarządzania Rozważa nowe i zmienione zasady i formularze związane z federalnymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych oraz w imieniu SEC. Biuro zapewnia również interpretacje orzeczeń SEC dotyczących sektora zarządzania aktywami. Biuro jest odpowiedzialne za przygotowywanie zeznań Kongresu i ułatwianie dochodzeń Kongresu, gdy zajdzie taka potrzeba.