Definicja indeksu rozbieżności
Co to jest wskaźnik rozbieżności?
Wskaźnik dysproporcji jest wskaźnikiem technicznym, który mierzy względną pozycję ostatniej ceny zamknięcia aktywa w stosunku do wybranej średniej ruchomej i podaje wartość w procentach.
Wartość większa od zera – dodatnia wartość procentowa – wskazuje, że cena rośnie, co sugeruje, że składnik aktywów nabiera tempa wzrostu. I odwrotnie, wartość mniejsza od zera – ujemna wartość procentowa – może być interpretowana jako znak, że presja sprzedaży rośnie, zmuszając do spadku ceny. Wartość zero oznacza, że bieżąca cena składnika aktywów jest dokładnie zgodna z jego średnią ruchomą.
Podobnie jak w przypadku wskaźnika stopy zmian (ROC), innego wskaźnika dynamiki, ważne sygnały są generowane, gdy wskaźnik wskaźnika dysproporcji przekracza linię zerową, ponieważ jest to wczesny sygnał zbliżającej się szybkiej zmiany trendu, a tym samym ceny. Ekstremalne wartości w obu kierunkach mogą wskazywać, że wkrótce nastąpi korekta ceny.
Kluczowe wnioski
- Wskaźnik dysproporcji to wskaźnik pędu, który wskazuje kierunek ruchu aktywa w stosunku do średniej ruchomej.
- Duże ruchy indeksu w dowolnym kierunku mogą zapowiadać korektę cen, tj. Czy aktywa są wykupione, czy wyprzedane.
- Podobnie jak w przypadku wskaźnika zmiany i innych wskaźników, wskaźnik dysproporcji najlepiej sprawdza się w połączeniu z innymi narzędziami.
Wyjaśnienie wskaźnika dysproporcji
Jako wzór równanie na wskaźnik dysproporcji byłoby wyrażone jako:
Wprowadzenie indeksu dysproporcji – przynajmniej do europejskich i amerykańskichtraderów – przypisuje się Steve’owi Nisonowi, który omówił go w swojej książceBeyond Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed (John Wiley & Sons, 1994).„Powszechnie stosowanym narzędziem w Japonii jest wskaźnik dysproporcji” – napisał.
Steve Nison powiedział, że indeks dysproporcji jest „podobny do zachodnich podwójnych średnich kroczących, ale ta technika pozwala na lepsze wyczucie rynku”.
W jaki sposób inwestorzy wykorzystują indeks dysproporcji
W szczególności inwestorzy kontrowersyjni lubią indeks dysproporcji. Ekstremalne wartości tego wskaźnika mogą być dla nich bardzo przydatnym narzędziem do przewidywania okresów wyczerpania – to znaczy, czy aktywa są wykupione lub wyprzedane, a tym samym podatne na nagłą zmianę.
Gdy cena jest nadmiernie popychana w jednym kierunku, bardzo niewielu inwestorów wybiera drugą stronę transakcji, gdy uczestnicy chcą zamknąć swoją pozycję, co ostatecznie prowadzi do odwrócenia ceny. Wskaźnik dysproporcji jest więc dobrym wskaźnikiem, kiedy podążanie za trendem danego aktywa może być niebezpieczną propozycją.
Wskaźnik dysproporcji powyżej zera sugeruje wzrostową dynamikę, podczas gdy mniej niż zero może wskazywać na wzrost presji sprzedażowej.
Podobnie jak inne wskaźniki dynamiki, wskaźnik dysparytetu jest najbardziej odpowiedni, gdy jest używany wraz z innymi narzędziami, gdy trader próbuje wykryć możliwe odwrócenia lub potwierdzić trend.