Finanse a ekonomia: jaka jest różnica?
Finanse a ekonomia: przegląd
Chociaż często naucza się ich i przedstawia jako oddzielne dyscypliny, ekonomia i finanse są ze sobą powiązane i wzajemnie się informują i wpływają. Inwestorzy dbają o te badania, ponieważ mają one również duży wpływ na rynki. Inwestorzy powinni unikać argumentów „albo / albo” dotyczących ekonomii i finansów; obie są ważne i mają ważne zastosowania.
Jako ogólna nauka społeczna, ekonomia koncentruje się bardziej na ogólnym obrazie lub na ogólnych pytaniach dotyczących ludzkich zachowań związanych z alokacją rzeczywistych zasobów. Finanse koncentrują się bardziej na technikach i narzędziach zarządzania pieniędzmi. Zarówno ekonomia, jak i finanse koncentrują się również na tym, jak firmy i inwestorzy oceniają ryzyko i zwrot. Historycznie ekonomia była bardziej teoretyczna, a finanse bardziej praktyczne, ale w ciągu ostatnich 20 lat różnica ta stała się znacznie mniej wyraźna.
W rzeczywistości te dwie dyscypliny wydają się zbieżne pod pewnymi względami. Zarówno ekonomiści, jak i finansiści są zatrudniani w rządach, korporacjach i na rynkach finansowych. Na pewnym fundamentalnym poziomie zawsze będzie istniała separacja, ale obie kwestie prawdopodobnie pozostaną bardzo ważne dla gospodarki, inwestorów i rynków w nadchodzących latach.
Kluczowe wnioski
- Ekonomia i finanse to powiązane ze sobą dyscypliny, które wzajemnie się informują, nawet jeśli ich szczegóły są różne.
- Finanse jako dyscyplina wywodzą się z ekonomii; obejmuje ocenę pieniędzy, bankowości, kredytów, inwestycji i innych aspektów systemów finansowych.
- Finanse można dalej podzielić na trzy powiązane, ale oddzielne kategorie – finanse publiczne, finanse przedsiębiorstw i finanse osobiste.
- Ekonomia analizuje sposób wytwarzania, dystrybucji i użytkowania towarów i usług, a także ogólne funkcjonowanie gospodarki wraz z ludźmi, którzy kierują działalnością gospodarczą.
- Dwie główne gałęzie ekonomii to makroekonomia, która przygląda się całej gospodarce, oraz mikroekonomia, która przygląda się określonym czynnikom w gospodarce.
Finanse
Finanse pod wieloma względami są pochodną ekonomii. Finanse opisuje zarządzanie, tworzenie i badanie pieniądza, bankowości, kredytów, inwestycji, aktywów i pasywów, które składają się na systemy finansowe, a także badanie tych instrumentów finansowych. Finanse można podzielić na trzy kategorie: finanse publiczne, finanse przedsiębiorstw i finanse osobiste.
Finanse zazwyczaj koncentrują się na badaniu cen, stóp procentowych, przepływów pieniężnych i rynków finansowych. Myśląc szerzej, finanse zwykle koncentrują się wokół tematów, które obejmują wartość pieniądza w czasie, stopy zwrotu, koszt kapitału, optymalne struktury finansowe i kwantyfikację ryzyka.
Finanse, podobnie jak w przypadku finansów korporacyjnych, obejmują zarządzanie aktywami, pasywami, przychodami i zadłużeniem firmy. Firmy uzyskują finansowanie na różne sposoby, od inwestycji kapitałowych po umowy kredytowe. Firma może zaciągnąć pożyczkę w banku lub załatwić linię kredytową – odpowiednie pozyskanie i zarządzanie długiem może pomóc firmie rozwinąć się i ostatecznie stać się bardziej dochodowym.
Finanse osobiste określają wszystkie decyzje i działania finansowe jednostki lub gospodarstwa domowego, w tym budżetowanie, ubezpieczenie, planowanie kredytu hipotecznego, oszczędzanie i planowanie emerytalne.
Finanse publiczne obejmują systemy podatkowe, wydatki rządowe, procedury budżetowe, politykę i instrumenty stabilizacyjne, kwestie zadłużenia i inne problemy rządowe.
Uwagi specjalne
Stopień w finansach jest wspólnym mianownikiem wielu z tych, którzy pracują na Wall Street jako menedżerów analitycy, bankierzy, lub funduszu. Podobnie wiele osób zatrudnionych przez banki komercyjne, firmy ubezpieczeniowe i innych dostawców usług finansowych ma wykształcenie wyższe z zakresu finansów. Oprócz samej branży finansowej, dyplom z finansów może być drogą do wyższego kierownictwa firm i korporacji.
Finanse obejmują ocenę wartości instrumentów finansowych, na przykład ustalenie wartości godziwej dla szerokiej gamy produktów inwestycyjnych. Finanse obejmują wykorzystanie modeli wyceny akcji, takich jak model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM) i modele opcyjne, takie jak Black-Scholes. Finanse obejmują również ustalenie optymalnej polityki dywidendowej lub dłużnej dla korporacji lub właściwej strategii alokacji aktywów dla inwestora.
Można również argumentować, że finanse oddziałują na rynki pozornie stałym strumieniem nowych produktów. Chociaż wiele instrumentów pochodnych i zaawansowanych produktów finansowych zostało oczernianych w następstwie Wielkiej Recesji, wiele z tych instrumentów zostało zaprojektowanych, aby sprostać wymaganiom i potrzebom rynku i je zaspokoić. Na przykład instrumenty pochodne mogą być wykorzystywane do zabezpieczania ryzyka inwestorów, funduszy hedgingowych lub dużych banków, chroniąc w ten sposób system finansowy przed szkodami w przypadku recesji.
Ekonomia przyjmuje bardziej teoretyczne spojrzenie, podczas gdy finanse są bardziej stosowane, jednak obie są dyscyplinami powiązanymi, które w pewnym stopniu się pokrywają.
Ekonomia
Ekonomia to nauka społeczna, która bada produkcję, konsumpcję i dystrybucję dóbr i usług w celu wyjaśnienia, jak działają gospodarki i jak ludzie wchodzą w interakcje. Chociaż nazywana „nauką społeczną” i często traktowana jako jedna ze sztuk wyzwolonych, współczesna ekonomia w praktyce jest często bardzo ilościowa i silnie zorientowana na matematykę. Istnieją dwie główne gałęzie ekonomii: makroekonomia i mikroekonomia.
Makroekonomia to dziedzina ekonomii, która bada zachowanie gospodarki zagregowanej. W makroekonomii dokładnie bada się różnorodne zjawiska ogólnogospodarcze, takie jak inflacja, dochód narodowy, produkt krajowy brutto (PKB) i zmiany bezrobocia.
Mikroekonomia to badanie tendencji ekonomicznych, czyli tego, co może się zdarzyć, gdy jednostki dokonają pewnych wyborów lub gdy zmienią się czynniki produkcji. Tak jak makroekonomia skupia się na tym, jak zachowuje się gospodarka zagregowana, tak mikroekonomia skupia się na mniejszych czynnikach, które wpływają na wybory dokonywane przez jednostki i firmy.
Mikroekonomia wyjaśnia również, czego się spodziewać, jeśli zmienią się pewne warunki. Jeśli producent podniesie ceny samochodów, mikroekonomia mówi, że konsumenci będą kupować mniej niż wcześniej. Jeśli główna kopalnia miedzi upadnie w Ameryce Południowej, cena miedzi będzie miała tendencję do wzrostu, ponieważ podaż będzie ograniczona.
Makroekonomię można zastosować do śledzenia PKB, inflacji i deficytów, aby pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji. Mikroekonomia może pomóc inwestorowi zrozumieć, dlaczego ceny akcji Apple Inc. mogą spaść, jeśli konsumenci kupią mniej iPhone’ów. Mikroekonomia może również wyjaśnić, dlaczego wyższa płaca minimalna może zmusić firmę do zatrudniania mniejszej liczby pracowników.
1:55
Uwagi specjalne
Gdy ekonomistom uda się osiągnąć cel zrozumienia, jak konsumenci i producenci reagują na zmieniające się warunki, ekonomia może dostarczyć potężnych wskazówek i wpłynąć na kształtowanie polityki na szczeblu krajowym. Innymi słowy, sposób, w jaki rządy podchodzą do opodatkowania, regulacji i wydatków rządowych, ma realne konsekwencje; ekonomia może zaoferować wgląd i analizę dotyczącą tych decyzji.
Ekonomia może również pomóc inwestorom zrozumieć potencjalne konsekwencje polityki krajowej i wydarzeń na warunki biznesowe. Zrozumienie ekonomii może dać inwestorom narzędzia do przewidywania warunków makroekonomicznych i zrozumienia implikacji tych prognoz dla spółek, akcji i rynków finansowych.
Dla tych, którzy decydują się na karierę ekonomiczną, opcją jest środowisko akademickie. Naukowcy spędzają czas nie tylko na uczeniu studentów podstaw ekonomii, ale także na badaniach w tej dziedzinie i formułowaniu nowych teorii i wyjaśnień na temat funkcjonowania rynków i interakcji ich przedstawicieli.
Ekonomiści są również zatrudnieni w bankach inwestycyjnych, firmach konsultingowych i innych korporacjach. Rola ekonomistów może obejmować prognozowanie wzrostu, takiego jak PKB, stopy procentowe, inflacja i ogólne warunki rynkowe. Ekonomiści przedstawiają analizy i prognozy, które mogą pomóc w sprzedaży produktu firmy lub mogą być wykorzystane jako dane wejściowe dla menedżerów i innych decydentów w firmie.
Ekonomia może być wykorzystywana przez uczestników rynku do zrozumienia przyczyn i prawdopodobnych skutków wydarzeń rynkowych oraz wpływu na różne sektory, firmy i cały cykl koniunkturalny.
Aplikacje obejmują zrozumienie, w jaki sposób zmiany dochodu narodowego, inflacji, długoterminowego wzrostu gospodarczego i stóp procentowych wpływają na rynki, a ostatecznie na akcje. Ważnym obszarem zainteresowania ekonomistów jest określenie, w jaki sposób zmiany w polityce pieniężnej banków centralnych, takich jak Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych, mogą wpłynąć na gospodarkę, zarówno w USA, jak i na świecie.