Dłużnik w posiadaniu (DIP)
Co to jest dłużnik w posiadaniu (DIP)?
Dłużnik w posiadaniu (DIP) to osoba lub korporacja, która złożyła wniosek o ochronę na wypadek upadłości na podstawie rozdziału 11, ale nadal posiada majątek, do którego wierzyciele mają roszczenie prawne z tytułu zastawu lub innego zabezpieczenia. DIP może nadal prowadzić działalność, korzystając z tych zasobów. Konieczne jest jednak uzyskanie zgody sądu na wszelkie działania wykraczające poza zakres zwykłej działalności gospodarczej. DIP musi również prowadzić dokładną dokumentację finansową, ubezpieczać majątek i składać odpowiednie zeznania podatkowe.
Kluczowe wnioski
- Dłużnik w posiadaniu (DIP) to osoba lub korporacja, która złożyła wniosek o ochronę na wypadek upadłości na podstawie rozdziału 11, ale nadal posiada majątek, do którego wierzyciele mają roszczenie prawne z tytułu zastawu lub innego zabezpieczenia.
- Dłużnik w posiadaniu (DIP) to zazwyczaj etap przejściowy, w którym dłużnik próbuje odzyskać wartość z majątku po ogłoszeniu upadłości.
- Chociaż DIP często wywierają znaczny wpływ na posiadane aktywa, wierzyciele mogą ostatecznie skorzystać z sądów w celu wymuszenia sprzedaży aktywów DIP.
- Kluczową zaletą statusu DIP jest możliwość kontynuowania działalności, aczkolwiek z uprawnieniami i obowiązkiem, aby to robić w najlepszym interesie wierzycieli.
Zrozumienie dłużnika w posiadaniu (DIP)
Dłużnik w posiadaniu (DIP) to zazwyczaj etap przejściowy, w którym dłużnik próbuje odzyskać wartość z majątku po ogłoszeniu upadłości. Najbardziej oczywistym powodem uzyskania statusu DIP jest to, że aktywa są wykorzystywane jako część funkcjonującego biznesu o wyższej wartości odsprzedaży niż same aktywa. Status DIP pozwala bankrutującym firmom i osobom fizycznym uniknąć likwidacji po gwałtownej sprzedaży, co pomaga zarówno tym, którzy są w stanie upadłości, jak i ich wierzycielom.
Weźmy pod uwagę restaurację typu mom and pop, która została zmuszona do bankructwa podczas recesji. Restauracja może nadal mieć utalentowany personel, dobrą reputację i lojalnych klientów. To wszystko może być cenniejsze dla właściwego nabywcy niż budynek i wyposażenie restauracji. Jednak znalezienie kupca może zająć miesiące, a nawet lata. Posiadany dłużnik może być w stanie kontynuować działalność, dopóki nie znajdzie odpowiedniego nabywcy.
Alternatywnie, status dłużnika będącego w posiadaniu może być wykorzystany do reorganizacji przedsiębiorstwa. Wracając do przykładu zbankrutowanej restauracji, mogliby w końcu znaleźć lokalnego inwestora, który byłby skłonny kupić ich budynek i im go wynająć. Środki ze sprzedaży mogą zostać przeznaczone na spłatę wszystkich wierzycieli i wyjść z bankructwa. Restauracja wróciłaby wtedy do działania na innych zasadach.
Chociaż DIP często wywierają znaczny wpływ na posiadane aktywa, konieczne jest uświadomienie sobie, że nie są już właścicielami tych aktywów. Wierzyciele mogą ostatecznie skorzystać z sądów, aby wymusić sprzedaż aktywów DIP.
Zalety dłużnika w posiadaniu (DIP)
Kluczową zaletą statusu DIP jest oczywiście możliwość kontynuowania działalności, aczkolwiek z uprawnieniami i obowiązkiem, aby to robić w najlepszym interesie wierzycieli. DIP może również być w stanie zapewnić finansowanie przez dłużnika w posiadaniu ( finansowanie DIP ), które może pomóc w utrzymaniu wypłacalności przedsiębiorstwa do czasu jego sprzedaży.
Posiadany dłużnik może czasem nawet zatrzymać majątek, płacąc wierzycielowi godziwą wartość rynkową, jeśli sąd zatwierdzi sprzedaż. Na przykład dłużnik może starać się odkupić swój osobisty samochód (amortyzowany składnik aktywów), aby mógł go użyć do pracy lub znalezienia pracy, aby spłacić wierzyciela.
Możliwość kontynuowania działalności jako dłużnik będący w posiadaniu jest naturalnie ograniczona przez wierzycieli. Wierzyciele ostatecznie zażądają zapłaty i wymuszą sprzedaż majątku będącego w posiadaniu dłużnika.
Wady dłużnika w posiadaniu (DIP)
Po zgłoszeniu upadłości na podstawie rozdziału 11 dłużnik musi zamknąć rachunki bankowe, z których korzystał przed złożeniem wniosku i otworzyć nowe, na których podano DIP i ich status na rachunku. Od tego momentu wiele decyzji, które dłużnik mógł wcześniej podjąć samodzielnie, musi teraz zostać zatwierdzonych przez sąd.
Posiadany dłużnik musi działać w najlepszym interesie zarówno wierzycieli, jak i jego pracowników. DIP musi wypłacać pensje i dokonywać odpowiednich potrąceń. Firma musi wykorzystać potrącone fundusze, aby zdeponować podatki i zapłacić część FICA zarówno pracownikowi, jak i pracodawcy. Inne wydatki są dokładnie regulowane. Na przykład dłużnik zwykle nie może spłacić długów powstałych przed ogłoszeniem upadłości. Wyjątkami są spłaty zadłużenia, które są dopuszczalne zgodnie z Kodeksem upadłościowym lub zatwierdzone przez sąd. DIP nie może również wystawiać majątku firmy jako zabezpieczenia ani zatrudniać i płacić specjalistom bez zezwolenia sądu.
Podobnie, o ile sąd nie postanowi inaczej, federalne, stanowe i lokalne zeznania podatkowe muszą być składane w odpowiednim czasie lub z przedłużeniami, o które wystąpi DIP. DIP musi również utrzymywać odpowiednie ubezpieczenie majątku nieruchomego – i być w stanie udokumentować to pokrycie – i musi dostarczać okresowe sprawozdania dotyczące kondycji finansowej firmy.
Jeżeli dłużnik nie wywiąże się z tych zobowiązań lub nie zastosuje się do nakazów sądowych, wyznaczenie DIP może zostać zakończone, po czym sąd wyznaczy powiernika do zarządzania przedsiębiorstwem. Krok ten może utrudnić dłużnikowi uratowanie przedsiębiorstwa i poradzenie sobie z zadłużeniem.