Kapitał roboczy dni

Co to jest kapitał obrotowy na dni?

Kapitał obrotowy w dniach określa, ile dni potrzebuje firma, aby przekształcić kapitał obrotowy w przychód. Im więcej dni firma ma kapitału obrotowego, tym więcej czasu zajmuje przekształcenie tego kapitału obrotowego w sprzedaż. Im wyższa liczba dni kapitału obrotowego, tym mniej wydajna jest firma.

Zrozumieć kapitał roboczy dni

Kapitał obrotowy, zwany również kapitałem obrotowym netto, to różnica między  aktywami bieżącymi firmy, takimi jak gotówka, należności i zapasy surowców i wyrobów gotowych, a jej  bieżącymi zobowiązaniami, takimi jak zobowiązania i bieżąca część zadłużenia należnego w ciągu rok.

Różnica między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi stanowi krótkoterminową nadwyżkę lub niedobór środków pieniężnych spółki. Dodatnie saldo kapitału obrotowego oznacza, że ​​aktywa obrotowe pokrywają zobowiązania krótkoterminowe. I odwrotnie, ujemne saldo kapitału obrotowego oznacza, że ​​zobowiązania krótkoterminowe przewyższają aktywa obrotowe.

Kapitał obrotowy jest miarą zarówno efektywności operacyjnej firmy, jak   i jej krótkoterminowej kondycji finansowej. Chociaż kapitał obrotowy jest ważny, kapitał obrotowy dni pokazuje, ile dni potrzeba, aby przekształcić kapitał obrotowy w przychód.

Im więcej dni firma ma kapitału obrotowego, tym więcej czasu zajmuje przekształcenie tego kapitału obrotowego w sprzedaż. Innymi słowy, wysoka wartość liczby dni obrotowych wskazuje na nieefektywną firmę.

Podczas gdy ujemne i dodatnie obliczenia dotyczące kapitału obrotowego zapewniają ogólny przegląd kapitału obrotowego, kapitał obrotowy w dniach zapewnia analitykom liczbową miarę do porównania.

Niska wartość na dzień kapitału obrotowego może oznaczać, że firma szybko wykorzystuje swój kapitał obrotowy i przekształca się w sprzedaż. Jeśli liczba dni obrotowych spada, może to być spowodowane wzrostem sprzedaży.

I odwrotnie, jeśli liczba dni obrotowych jest wysoka lub rośnie, może to oznaczać, że sprzedaż spada lub być może firma potrzebuje więcej czasu na ściąganie płatności za swoje zobowiązania.

Formuła i kalkulacja Dni Obrotowego Kapitału

Kapitał obrotowy jest miarą płynności. Kapitał obrotowy jest obliczany według następującego wzoru:

Working Capital=Current Assety-Current LiabilitiesWhere:Current assets=AsseTs cOnverted to czyh voluewithin a normal operating cycleCurrent liabilities=Debts or obligations due withina normal operating cycle\ begin {aligned} & \ text {Working Capital} = \ text {Bieżące aktywa} – \ text {Bieżące pasywa} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {Bieżące aktywa} = \ text {Przekonwertowane aktywa do wartości gotówkowej} \\ & \ text {w normalnym cyklu operacyjnym} \\ & \ text {Bieżące zobowiązania} = \ text {Długi lub zobowiązania wymagalne w ciągu} \\ & \ text {normalny cykl operacyjny} \\ \ end {aligned}WcześniejszeKapitał obrotowy=Bieżące aktywa-Bieżące zobowiązaniagdzie:Aktywa obrotowe=Aktywa przeliczone na wartość pieniężnąw normalnym cyklu operacyjnymZobowiązania krótkoterminowe=Długi lub zobowiązania należne w terminienormalny cykl operacyjnyWcześniejsze

1. Oblicz kapitał obrotowy dla firmy, odejmując bieżące zobowiązania od aktywów obrotowych.
2. Jeśli obliczasz kapitał obrotowy w dniach w długim okresie, na przykład z roku na rok, możesz obliczyć kapitał obrotowy na początku okresu i ponownie na koniec okresu i uśrednić te dwa wyniki. Możesz również obliczyć kapitał obrotowy dla każdego kwartału i wziąć średnią z czterech kwartałów i dołączyć wynik do wzoru jako średni kapitał obrotowy.
3. Pomnóż średni kapitał obrotowy przez 365 lub dni w roku.
4. Podzielić wynik przez sprzedaż lub przychody za okres, które można znaleźć w rachunku zysków i strat. Możesz również wziąć średnią sprzedaż z wielu okresów. Wszystko zależy od tego, czy analizujesz jeden okres, czy wiele okresów w czasie.

Ograniczenia dziennego kapitału obrotowego

Podobnie jak w przypadku innych wskaźników finansowych, kapitał obrotowy dni nie mówi inwestorom, czy liczba dni jest dobra, czy zła, chyba że porównuje się ją z firmami z tej samej branży. Ponadto ważne jest, aby porównać kapitał obrotowy z wielu dni w wielu okresach, aby sprawdzić, czy nastąpiła zmiana lub trend.

Ponadto proporcje mogą być wypaczone i od czasu do czasu powodować mętne wyniki. Gdyby w firmie nastąpił nagły wzrost aktywów obrotowych w okresie, w którym zobowiązania i sprzedaż pozostałyby niezmienione, liczba dni obrotowych wzrosłaby, ponieważ kapitał obrotowy firmy byłby wyższy.

Żaden inwestor nie argumentowałby, że posiadanie dodatkowej gotówki w kasie lub aktywów obrotowych byłoby złą rzeczą. Z tego powodu obliczenie średniego kapitału obrotowego i średniej sprzedaży w wielu kwartałach daje inwestorom najbardziej kompletny i dokładny obraz.

Przykład kapitału obrotowego dni

Firma zarabia 10 milionów dolarów na sprzedaży i posiada aktywa obrotowe w wysokości 500 000 $ oraz bieżące zobowiązania w wysokości 300 000 $ w tym okresie.

• Kapitał obrotowy firmy wynosiłby 200 000 USD lub 500 000 – 300 000 USD.
• Kapitał obrotowy w dniach jest obliczany według wzoru (200 000 USD (lub kapitał obrotowy) x 365) / 10 000 000 USD
• Kapitał obrotowy dni = 7,3 dnia

Gdyby jednak firma zarobiła 12 milionów dolarów na sprzedaży, a kapitał obrotowy się nie zmienił, kapitał obrotowy w dniach spadłby do 6,08 dnia lub (200 000 USD (lub kapitał obrotowy) x 365) / 12 000 000 USD.

Zwiększony poziom sprzedaży, przy wszystkich innych rzeczach na niezmienionym poziomie, powoduje mniejszą liczbę dni kapitału obrotowego, ponieważ firma w szybszym tempie przekształca kapitał obrotowy na większą sprzedaż.

Firma, której poziom kapitału obrotowego wynosi sześć dni, potrzebuje dwa razy więcej czasu na przekształcenie kapitału obrotowego, takiego jak zapasy, w sprzedaż niż firma z kapitałem obrotowym wynoszącym trzy dni w tym samym okresie.

Innymi słowy, firma z trzydniowym kapitałem obrotowym jest dwukrotnie wydajniejsza niż firma z sześciodniowym kapitałem obrotowym. Chociaż firma o wyższym współczynniku jest generalnie najbardziej nieefektywna, ważne jest, aby porównać ją z innymi firmami z tej samej branży, ponieważ różne branże mają różne standardy kapitału obrotowego.