Korporacyjne ubezpieczenie na życie (COLI)
Co to jest korporacyjna własność ubezpieczeń na życie (COLI)?
Korporacyjna własność ubezpieczenia na życie (COLI) lub korporacyjne ubezpieczenie na życie odnosi się do polis ubezpieczeniowych zawieranych przez firmy na swoich pracowników, zazwyczaj kierownictwo wyższego szczebla. Za opłacenie składki odpowiada firma, a w przypadku śmierci osoby to spółka, a nie rodzina ubezpieczonego lub inni spadkobiercy, otrzymuje świadczenie z tytułu śmierci. Takie polisy zaczęto nazywać „ubezpieczeniem martwego chłopa” po tym, jak niektóre firmy kupiły bez ich wiedzy ubezpieczenie na życie dla pracowników niskiego szczebla.
Kluczowe wnioski
- Korporacyjna własność ubezpieczenia na życie (COLI) odnosi się do ubezpieczenia uzyskanego i posiadanego przez firmę na jej pracowników, zazwyczaj kierownictwo wyższego szczebla.
- Firmy opłacają składki i otrzymują zasiłek pośmiertny w przypadku śmierci pracownika. Spadkobiercy lub rodzina ubezpieczonego pracownika nie otrzymują żadnych świadczeń.
- Głównym powodem, dla którego firmy kupują COLI, są korzyści podatkowe wynikające z ubezpieczenia na życie.
- Firmowe ubezpieczenie na życie jest czasami określane jako „ubezpieczenie zmarłego chłopa” z powodu firm, które wykupiły polisy na pracowników niskiego szczebla bez ich wiedzy i zgody.
Jak działa korporacyjna własność ubezpieczeń na życie (COLI)
Korporacyjna własność ubezpieczeń na życie ma długą historię w świecie biznesu, szczególnie w przypadku kadry kierowniczej firmy, której śmierć może mieć poważne konsekwencje finansowe dla firmy. Wiele firm odnosi się do firmowych polis dotyczących wyższej kadry kierowniczej jako do ubezpieczenia kluczowego człowieka lub kluczowej osoby. Firmy mogą również wykupić polisy ubezpieczeniowe na życie dla swoich właścicieli, urzędników, dyrektorów i dłużników. Kiedy polisy są zawierane na pracowników niższego szczebla, czasami nazywa się je szyderczo ubezpieczeniem dozorcy lub ubezpieczeniem zmarłego chłopa.
Jeżeli kupującym polisę będącą własnością firmy jest bank, polisa ta jest często określana jako ubezpieczenie na życie posiadane przez bank (BOLI).
COLI jest powszechnie używany do ochrony interesów finansowych firmy, która ją kupuje. Ponieważ firma jest właścicielem polisy, może również pożyczać pieniądze lub dokonywać wypłat w zamian za ich wartość gotówkową. Firmy wykorzystują również porozumienia COLI jako sposób na finansowanie dodatkowych planów emerytalnych dla kadry kierowniczej (SERP), rodzaj odroczonego wynagrodzenia dla kluczowych członków kadry kierowniczej.
Polisy COLI zapewniają właścicielowi takie same korzyści podatkowe, jak inne produkty ubezpieczenia na życie: świadczenia z tytułu śmierci nie podlegają opodatkowaniu, a dochody z inwestycji w wartości pieniężnej polisy mogą wzrosnąć bez podatku lub odroczone w ramach polisy.
„Takie podejście podatkowe do polis COLI wyjaśnia dużą część ich stosowania, ponieważ z pewnością korporacja może dokonać podobnej inwestycji bez komplikacji związanych z polisą ubezpieczeniową na życie” – zauważyła Kongresowa Służba Badawcza w raporcie z 2011 roku.„Jednak bez polisy na życie takie inwestycje podlegałyby regularnemu opodatkowaniu”.
Chociaż rząd federalny jest odpowiedzialny za przepisy podatkowe dotyczące ubezpieczeń na życie będących własnością korporacji, polisy te podlegają również przepisom stanowym, podobnie jak inne formy ubezpieczeń, a takżewytycznym Rady ds. Standardów Rachunkowości Finansowej. Rada Gubernatorów Systemu Rezerwy Federalnej, Urząd Kontrolera Waluty oraz Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów ustalają zasady dotyczące ubezpieczenia na życie posiadanego przez banki.
COLI może mieć formę indywidualnej lub grupowej polisy ubezpieczenia na życie. Jest to jednak odrębne i odrębne od grupowego ubezpieczenia na życie, które firmy często oferują w ramach programu świadczeń pracowniczych, ponieważ beneficjentem w tym przypadku jest firma, a nie pracownik lub jego rodzina.
Inną odmianą polis COLI lub BOLI jest ubezpieczenie na życie typu split-dolar. W takim przypadku firma lub bank opłaca całość lub część składek, a spadkobiercy ubezpieczonego mogą dzielić się częścią świadczenia z tytułu śmierci w przypadku śmierci.
W wyniku kontrowersji wokół „ubezpieczenia zmarłych chłopów” Kongres i IRS zaostrzyły przepisy dotyczące tych polis w 2006 roku.
Kontrowersje związane z ubezpieczeniem zmarłego chłopa
W latach 90. niektóre firmy zaczęły bezkrytycznie ubezpieczać swoją bazę pracowniczą, rzadko otrzymując na to zgodę pracowników. Praktyka ta spotkała się z krytyką za umożliwienie firmom czerpania korzyści ze śmierci zwykłych pracowników, których rodziny nic nie otrzymały. Następnie, w 2006 roku, Kongres i Internal Revenue Service nałożyły ograniczenia na to, jak firmy mogą administrować polisami COLI i BOLI. Na przykład Kongres ograniczył korzyści podatkowe COLI do polis wykupionych na 35% najlepiej opłacanych pracowników firmy. Wśród innych kluczowych zmian:
- Firmy muszą teraz informować pracowników, kiedy chcą wykupić polisy, aby ich ubezpieczyć.
- Ubezpieczeni pracownicy muszą wyrazić zgodę na umowę na piśmie.
- Pracodawcy muszą również uzyskać pisemną zgodę pracownika, jeśli chcą kontynuować politykę po odejściu pracownika z firmy.