Gotuj książki
Co to jest „ugotuj książki”?
Gotuj książki to slangowe określenie na używanie sztuczek księgowych, aby wyniki finansowe firmy wyglądały lepiej, niż są w rzeczywistości. Zazwyczaj gotowanie książek wiąże się z manipulowaniem danymi finansowymi w celu zawyżenia przychodów firmy i deflacji jej wydatków w celu zwiększenia jej dochodów lub zysków.
Kluczowe wnioski
- Gotuj książki to slangowe określenie na używanie sztuczek księgowych, aby wyniki finansowe firmy wyglądały lepiej, niż są w rzeczywistości.
- Zazwyczaj gotowanie książek wiąże się z manipulowaniem danymi finansowymi w celu zawyżenia przychodów firmy, deflacji wydatków i zwiększenia zysków.
- Firmy mogą wykorzystać sprzedaż kredytową, aby wyolbrzymić swoje przychody, podczas gdy inne odkupują akcje, aby ukryć spadek zysków na akcję (EPS).
Zrozumieć Cook the Books
Firmy mogą manipulować swoimi danymi finansowymi, aby poprawić swoje wyniki finansowe, stosując wiele taktyk. Niektóre firmy nie rejestrują wszystkich wydatków poniesionych w okresie do następnego okresu. Na przykład, rejestrując część kosztów w pierwszym kwartale w drugim kwartale, zyski lub zyski firmy w pierwszym kwartale będą wyglądać bardziej korzystnie.
Wiele firm, które sprzedają swój produkt, przedłuża warunki swoim klientom, co pozwala im zapłacić firmie w późniejszym terminie. Te sprzedaże są rejestrowane jako należności (AR), ponieważ reprezentują produkt, który został sprzedany i wysłany, ale klienci jeszcze nie zapłacili. Terminy mogą obejmować 30, 60, 90 dni lub więcej. Firmy mogą fałszować swoje AR, twierdząc, że dokonały sprzedaży i rejestrując należności w bilansie. Jeśli fałszywa wierzytelność jest wymagalna za 90 dni, firma może utworzyć kolejną fałszywą wierzytelność za 90 dni od teraz, aby wykazać, że aktywa obrotowe pozostają stabilne. Dopiero gdy firma zalega ze ściągnięciem należności, pokaże, że jest problem. Niestety, banki często pożyczają częściowo na podstawie wartości należności firmy i mogą paść ofiarą pożyczania fałszywych należności. Podczas szczegółowego audytu audytorzy bankowi dopasowywali faktury AR do wpłat klientów na konta firmy, co wskazywało na nieotrzymanie kwot.
W pierwszych latach nowego tysiąclecia kilka dużych firm z listy Fortune 500, takich jak WorldCom, stosowało zaawansowane sztuczki księgowe, aby zawyżać swoją rentowność. Innymi słowy, ugotowali książki. Gdy te masowe oszustwa wyszły na jaw, wynikające z nich skandale dały inwestorom i organom regulacyjnym wyraźną lekcję na temat tego, jak sprytne stały się niektóre firmy w ukrywaniu prawdy między wierszami swoich sprawozdań finansowych.
Mimo że ustawa Sarbanes-Oxley z 2002 r. Ograniczyła wiele wątpliwych praktyk księgowych, firmy, które są skłonne do gotowania swoich ksiąg, nadal mają na to wiele sposobów.
Przepisy dotyczące gotowania książek
Aby pomóc przywrócić zaufanie inwestorów, Kongres uchwalił ustawę Sarbanes-Oxley z 2002 r. Między innymi wymagał, aby wyżsi urzędnicy korporacji zaświadczyli na piśmie, że sprawozdania finansowe ich spółki sązgodne z wymogami SEC w zakresie ujawniania informacji i rzetelnie przedstawiają we wszystkich istotnych aspektach działalność i sytuację finansową emitenta. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) pomaga w utrzymaniu uczciwego i uporządkowanego rynku finansowego, który obejmuje różne wymogi dotyczące sprawozdawczości finansowej dla spółek notowanych na giełdzie.
Dyrektorzy, którzy świadomie podpisują się pod fałszywymi oświadczeniami finansowymi, mogą podlegać sankcjom karnym, w tym karom pozbawienia wolności. Ale nawet w przypadku Sarbanes-Oxley nadal istnieje wiele sposobów, w jakie firmy mogą ugotować książki, jeśli są do tego zdeterminowane, co ilustrują poniższe przykłady.
Przykłady gotowania książek
Sprawdź te przejawy kreatywności księgowej.
Sprzedaż kredytów i zawyżone dochody
Firmy mogą wykorzystywać sprzedaż kredytową, aby wyolbrzymiać swoje przychody. Dzieje się tak, ponieważ zakupy klientów na kredyt można zaksięgować jako sprzedaż, nawet jeśli firma zezwala klientowi na odroczenie płatności o sześć miesięcy. Oprócz oferowania finansowania własnego, firmy mogą przedłużyć okresy kredytowania dla bieżących programów finansowania. Tak więc 20% wzrost sprzedaży może wynikać po prostu z nowego programu finansowania z łatwiejszymi warunkami, a nie z rzeczywistego wzrostu zakupów klientów. Sprzedaż ta jest podawana jako dochód lub zysk netto na długo przed tym, zanim firma rzeczywiście zobaczy ten dochód – jeśli kiedykolwiek się pojawi.
Wypychanie kanałów
Producenci zajmujący się „ wypychaniem kanałów ” wysyłają nieuporządkowane produkty do swoich dystrybutorów pod koniec kwartału. Transakcje te są rejestrowane jako sprzedaż, mimo że firma w pełni oczekuje od dystrybutorów odesłania produktów. Właściwa procedura polega na tym, aby producenci rezerwowali produkty wysłane do dystrybutorów jako zapasy, dopóki dystrybutorzy nie odnotują ich sprzedaży.
Błędnie scharakteryzowane wydatki
Wiele firm ma „jednorazowe wydatki”, jednorazowe koszty, które są uważane za zdarzenia nadzwyczajne i prawdopodobnie nie powtórzy się. Firmy mogą zgodnie z prawem sklasyfikować te wydatki jako takie w swoich sprawozdaniach finansowych. Jednak niektóre firmy wykorzystują tę praktykę do zgłaszania wydatków, które rutynowo ponoszą, jako „jednorazowych”, co sprawia, że ich wyniki finansowe i perspektywy na przyszłość wyglądają lepiej niż w rzeczywistości.
Odkup akcji
Zbiory wykup może być logicznym posunięciem dla firm z nadmiarem gotówki, zwłaszcza jeśli ich akcje są wyceniane z niską wyceną. Odkup ma miejsce wtedy, gdy firma wykorzystuje swoje środki pieniężne na zakup części pozostających w obrocie akcji spółki. Odkup zmniejsza ogólną liczbę akcji i zwykle prowadzi do wyższej ceny akcji. Jednak niektóre firmy odkupują akcje z innego powodu: aby ukryć spadek zysku na akcję (EPS) i często pożyczają w tym celu pieniądze. Zmniejszając liczbę wyemitowanych akcji, mogą zwiększyć zysk na akcję, nawet jeśli dochód netto spółki spadł.
- Na przykład, jeśli firma miała 1 000 000 pozostających w obrocie akcji i odnotowała dochód lub zysk netto w wysokości 150 000 USD, zysk na akcję firmy wyniósłby 0,15 centa na akcję (150 000 USD / 1 000 000).
- Gdyby jednak firma odkupiła 200 000 akcji i odnotowała taki sam zysk w następnym kwartale, zysk na akcję wzrósłby do 0,19 centa na akcję (150 000 USD / 800 000).
Ponieważ kierownictwo firmy prognozuje swoje zyski na akcję w każdym nadchodzącym kwartale, pokonanie tej prognozy może pomóc w stworzeniu pozytywnego wizerunku firmy i doprowadzić do skoku cen akcji. Odkup akcji jako metoda na zwiększenie zysku na akcję jest od wielu lat kontrowersyjnym tematem. Niestety, niektóre firmy nadużywają miernika, odkupując akcje, aby pokazać, że EPS wzrósł i przekroczył kwartalną prognozę zysku na akcję, pomimo niewielkich lub zerowych dodatkowych zysków.