Doktryna ciągłości interesów (CID)
Czym jest doktryna ciągłości zainteresowań?
Doktryna ciągłości interesów (CID) wymaga, aby akcjonariusze spółki przejmowanej posiadali udział kapitałowy w spółce przejmującej, aby umożliwić odroczenie podatku. Doktryna (lub CID, znany również jako Ciągłość praw majątkowych) stanowi, że korporacyjna nabycie przedsiębiorstwa docelowego mogą być wykonane na zasadzie wolnej od podatku, jeśli akcjonariusze spółki przejmowanej otrzymywać i posiadać udziały w spółce przejmującej.
Doktryna ciągłości interesów miała na celu zapewnienie, że akcjonariusz przejmowanej spółki, który nadal będzie posiadał udziały w spółce będącej następcą lub kontynuującym podmiot utworzonym po reorganizacji, nie będzie podlegał opodatkowaniu. Jednak w praktyce doktryna może niewiele zdziałać, aby wyegzekwować ciągły interes, ponieważ akcjonariusze przejmowanej spółki mogą swobodnie zbywać swoje udziały, gdy tylko transakcja przejęcia zostanie zakończona.
Zrozumienie doktryny ciągłości interesów (CID)
Internal Revenue Service (IRS) zrezygnował z wymogu ciągłości po reorganizacji i przyjęła nowe regulacje w styczniu 1998 roku i ostatecznie sfinalizowana regulacje w grudniu 2011. Głównym celem nowych przepisów było głównie na uwzględnieniu otrzymanych przez akcjonariuszy spółki przejmowanej, w celu zapobieżenia uzyskania statusu zwolnionego z podatku przez transakcję, która w rzeczywistości jest sprzedażą przedsiębiorstwa. Doktryna ciągłości interesów wymaga, aby określony procent takiego wynagrodzenia miał formę akcji spółki przejmującej. Podczas gdy IRS wymagał, aby ten procent wynosił 50% dla celów interpretacji z wyprzedzeniem, orzecznictwo sugeruje, że ciągłość odsetek może zostać utrzymana nawet na poziomie 40%.
O wymaganiu ciągłości oprocentowania decyduje moment podpisania wiążącej umowy nabycia przez spółkę dominującą oraz cenę zakupu akcji spółki przejmowanej. W przypadku przejęcia akcjonariusze firmy przejmowanej mogą zazwyczaj otrzymać akcje firmy przejmującej, a także gotówkę za swoje udziały pierwotnie posiadane w firmie przejmowanej. W przypadku sprzedaży akcji spółki przejmowanej wyłącznie za gotówkę akcjonariusze przejmowanej firmy zazwyczaj płaciliby podatek od sprzedaży akcji po zakończeniu przejęcia. W ramach CID podatki byłyby odraczane do momentu, w którym sprzedają akcje nabyte w ramach połączenia.