Umowa o komutacji
Co to jest umowa o komutacji?
Umowa komutacji to umowa reasekuracji, w której reasekurator i cedent uzgadniają warunki wykonania wszystkich zobowiązań po obu stronach umowy.
Umowa zamiany obejmuje metody wyceny wszelkich roszczeń lub nieuregulowanych opłat oraz sposób opłacenia wszelkich pozostałych strat lub składek.
Zrozumienie umów dotyczących komutacji
Firmy ubezpieczeniowe korzystają z reasekuracji w celu zmniejszenia ogólnej ekspozycji na ryzyko w zamian za część składki. Reasekuratorzy są odpowiedzialni za cedowane ryzyka, przy czym limity ubezpieczenia są określone w umowie reasekuracji. Umowy reasekuracji mogą mieć różną długość, ale mogą obowiązywać przez dłuższe okresy.
Kluczowe wnioski
- Umowa komutacji to umowa pomiędzy reasekuratorem a cedentem, która szczegółowo określa warunki wykonywania zobowiązań umownych.
- Umowy te obejmują sposoby wyceny roszczeń, a także sposób pokrycia pozostałych strat i składek.
- Aby opuścić umowę reasekuracji, spółka cedująca i reasekurator negocjują, a następnie opracowują umowę komutacyjną.
- Ogólnie rzecz biorąc, cena umowy zaczyna się od ustalenia kosztu reasekuratora związanego z brakiem dojazdów do pracy, który jest różnicą między bieżącą wartością zarówno oczekiwanych przyszłych zapłaconych strat, a korzyścią podatkową związaną z odwracaniem rezerw zdyskontowanych z tytułu podatku federalnego.
Czasami ubezpieczyciel – zwany również spółką cedującą – decyduje, że nie chce już gwarantować określonego rodzaju ryzyka i nie musi już korzystać z usług reasekuratora. Aby wyjść z umowy reasekuracji, musi negocjować z reasekuratorem, a negocjacje kończą się umową o komutacji.
Zakład ubezpieczeń może również rozważyć odstąpienie od umowy reasekuracji, jeśli stwierdzi, że reasekurator nie jest w dobrej kondycji finansowej, a tym samym stwarza ryzyko dla zdolności kredytowej ubezpieczyciela. Ubezpieczyciel może również oszacować, że jest w stanie lepiej radzić sobie z finansowymi skutkami szkód niż reasekurator.
Z drugiej strony reasekurator może stwierdzić, że firma ubezpieczeniowa może stać się niewypłacalna i będzie chciała wypowiedzieć umowę, aby uniknąć zaangażowania rządowych organów regulacyjnych.
Negocjacje umowy o komutacji mogą być skomplikowane. Niektóre rodzaje roszczeń ubezpieczeniowych są składane długo po wystąpieniu szkody, jak ma to miejsce w przypadku niektórych rodzajów ubezpieczeń od odpowiedzialności cywilnej. Na przykład problemy z budynkiem mogą pojawić się dopiero po latach od zakończenia budowy. W zależności od języka umowy reasekuracji reasekurator może nadal odpowiadać za roszczenia zgłoszone na podstawie polisy ubezpieczonej przez ubezpieczyciela odpowiedzialności. W innych przypadkach roszczenia można składać kilkadziesiąt lat później.
Wycena umowy o komutację
Istnieje wiele czynników, które należy wziąć pod uwagę, gdy ubezpieczyciel i reasekurator wyceniają swoją umowę o zamianę. Zazwyczaj obliczenia rozpoczynają się od określenia kosztu ponoszonego przez reasekuratora w przypadku braku dojazdów do pracy. Koszt ten jest różnicą między następującymi dwiema ilościami:
- Wartość bieżąca oczekiwanych przyszłych zapłaconych strat (z zastosowaniem stopy dyskontowej po opodatkowaniu odpowiedniej dla firmy i branży)
- Bieżąca wartość ulgi podatkowej związanej z wycofaniem rezerw zdyskontowanych z tytułu podatku federalnego (z zastosowaniem procedury dyskontowania określonej przez IRS)
Koszt zamiany jest obliczany poprzez odjęcie od kosztu niezamieszczenia wartości podatku od zysku lub straty z tytułu subemisji wygenerowanej w wyniku tego zamiany. Jest to wynikiem usunięcia w rezerwach i opłacenia ostatecznego kosztu komutacji. Ten ostateczny koszt komutacji stanowi próg rentowności i nie odzwierciedla żadnego obciążenia ryzykiem lub zyskiem.