Handlowiec komercyjny

Co to jest handlowiec komercyjny?

Handlowiec komercyjny może odnosić się do każdego przedsiębiorcy, który prowadzi transakcje w imieniu firmy lub instytucji.

Na rynku towarowym Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi (CFTC)na towaryma specjalną klasyfikację dla handlowców komercyjnych i określa ich jako handlowców, którzy wykorzystują rynek kontraktów terminowych głównie do zabezpieczania swojej działalności biznesowej.

Zrozumienie handlowca komercyjnego

Handlowcy komercyjni to handlowcy, którzy handlują na korzyść portfela biznesowego lub zarządzanego instytucjonalnie.

Na rynku towarowym CFTC ma wyznaczoną klasyfikację dla handlowców komercyjnych, głównie do celów śledzenia transakcji. CFTC przygotowuje cotygodniowy raport zwany Commitments of Traders (COT), który zawiera zestawienie działalności handlowców komercyjnych i niekomercyjnych.

Instytucjonalni handlowcy handlowi

Handlowcy instytucjonalni zawierają transakcje w interesie firmy, dla której zostali zatrudnieni.

Handlowcy mogą pracować dla zespołu zarządzającego portfelem, składając transakcje zgodnie z zaleceniami zespołu dla zarządzanego portfela. Portfele zarządzane według różnych strategii będą wymagały handlowców komercyjnych z różną wiedzą handlową. Zarządzane fundusze portfelowe mogą być dostępne dla inwestorów instytucjonalnych lub detalicznych na potrzeby inwestycji.

Inny rodzaj instytucji zajmujących się handlem komercyjnym umieszcza transakcje w celu wspierania przychodów i operacji biznesowych firmy, dla której są zatrudnieni. Handlowcy komercyjni są wykorzystywani przez korporacje do zarządzania ryzykiem biznesowym, znajdowania możliwości i pomagania w wyrównywaniu fluktuacji towaru bazowego w celu stabilizacji lub zwiększenia przychodów.

Instytucjonalne komercyjne podmioty handlowe są również wykorzystywane do celów spekulacyjnych, na przykład gdy firma naftowa zatrudnia handlowców do kupowania i sprzedawania kontraktów futures na ropę z zyskiem (bez zabezpieczenia) lub gdy bank ma własny dział handlowy, którego jedynym celem jest zarobienie większej ilości pieniędzy za pomocą pieniędzy banku.

Handlowcy handlowi CFTC

Narynku towarowym CFTC zwraca szczególną uwagę na zawierane transakcje i kategoryzuje je według komercyjnych i niekomercyjnych celów do celów raportowania. CFTC tworzy cotygodniowy raport „Commitments of Traders”, który pokazuje liczbę zawartych transakcji i posiadanych kontraktów przez handlowców komercyjnych i niekomercyjnych. Raport dotyczący zobowiązań traderów jest udostępniany za pośrednictwem strony internetowej CFTC.

Podmioty, które składają się na klasyfikację handlowców komercyjnych, mogą obejmować sprzedawców prowizyjnych dla kontraktów futures, zagranicznych brokerów, członków rozliczających, a nawet banki inwestycyjne, które kupują indeksowe kontrakty terminowe w celu zabezpieczenia bieżących długich pozycji. Raport Commitments of Traders może być używany przez wielu różnych specjalistów inwestycyjnych jako źródło inwestycji do handlu na rynku kontraktów terminowych.

Handlowcy komercyjni reprezentują dużą część całego rynku kontraktów terminowych i jako tacy mają główny wpływ na ceny towarów. Raporty Zobowiązania inwestorów mogą pokazywać saldo pozycji długich i krótkich w różnych sektorach rynku kontraktów terminowych, co generalnie może zapewnić duży wgląd w siłę trendu cenowego.

Wielu traderów postrzega handlowców komercyjnych jako „inteligentne pieniądze”, ponieważ handlowcy komercyjni pracują w rzeczywistym przemyśle towarowym i mają wgląd w to, jak radzi sobie ta branża na podstawie tego, co widzą w otaczającej ich firmie.

Przykład handlowca komercyjnego na rynkach towarowych

Handlowiec spółki naftowej może wykorzystywać rynki kontraktów terminowych do sprzedaży ropy naftowej w imieniu swojej firmy.

Załóżmy, że firma produkuje 100 000 baryłek ropy miesięcznie, co jest zgodne ze specyfikacjami dotyczącymi fizycznej dostawy w ramach kontraktu futures na ropę, notowanego na Chicago Mercantile Exchange (CME).

Każdy kontrakt terminowy na ropę naftową obejmuje 1000 baryłek ropy. Dlatego zadaniem przedsiębiorcy handlowego jest sprzedaż 100 kontrakty ropy miesięcznie, co stanowi równowartość 100.000 baryłek ropy produkowanych.

Transakcje te zabezpieczają produkcję firmy, która definiuje komercyjnego handlowca CFTC.

Po przeciwnej stronie transakcji spekulant lub fundusz hedgingowy może kupić niektóre z tych kontraktów, spodziewając się wzrostu ceny. To jest przedsiębiorca niekomercyjny. Alternatywnie, kontrakty może kupić inna firma, ponieważ potrzebuje ropy do swojej działalności.