Teoria chaosu
Co to jest teoria chaosu?
Teoria chaosu to koncepcja matematyczna, która wyjaśnia, że możliwe jest uzyskanie losowych wyników z równań normalnych. Główną zasadą stojącą za tą teorią jest pojęcie małych zdarzeń, które znacząco wpływają na wyniki pozornie niezwiązanych ze sobą zdarzeń. Teoria chaosu jest również nazywana „nieliniową dynamiką”.
Zrozumieć teorię chaosu
Teoria chaosu została zastosowana do wielu różnych rzeczy, od przewidywania wzorców pogodowych po rynek akcji. Mówiąc najprościej, teoria chaosu jest próbą dostrzeżenia i zrozumienia leżącego u podstaw porządku złożonych systemów, które na pierwszy rzut oka mogą wydawać się pozbawione porządku.
Pierwszy prawdziwy eksperyment w teorii chaosu został przeprowadzony w 1960 roku przez meteorologa Edwarda Lorenza. Pracował z systemem równań, aby przewidzieć, jaka będzie prawdopodobnie pogoda. W 1961 roku chciał odtworzyć sekwencję z przeszłości, ale rozpoczął sekwencję w połowie i wydrukował tylko pierwsze trzy miejsca po przecinku zamiast pełnej szóstki. To radykalnie zmieniło kolejność, co do której można było rozsądnie założyć, że ściśle odzwierciedla pierwotną sekwencję, z niewielką tylko zmianą trzech miejsc po przecinku. Jednak Lorenz udowodnił, że pozornie nieistotne czynniki mogą mieć ogromny wpływ na ogólny wynik. Teoria chaosu bada skutki małych zdarzeń, które dramatycznie wpływają na wyniki pozornie niezwiązanych ze sobą zdarzeń.
Teoria chaosu na giełdzie
Teoria chaosu jest kontrowersyjną i skomplikowaną teorią, która została wykorzystana do wyjaśnienia niektórych cech systemów, które tradycyjnie były trudne do dokładnego modelowania. Rynki finansowe należą do tej kategorii z dodatkową korzyścią wynikającą z bogatego zestawu danych historycznych. Jednym z interesujących zjawisk finansowych, które teoria chaosu może pomóc zilustrować, jeśli nie wyjaśnić, jest to, jak pozornie zdrowe rynki finansowe mogą doświadczać nagłych wstrząsów i załamań.
Zwolennicy teorii chaosu uważają, że cena jest ostatnią rzeczą do zmiany w przypadku akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych. Sugeruje to, że okresy niskiej zmienności cen niekoniecznie odzwierciedlają rzeczywistą kondycję rynku. Spojrzenie na cenę jako opóźniony wskaźnik stawia inwestorów w ciemności, o ile są w stanie wykryć awarie, zanim do nich dojdzie. To oczywiście pasuje do doświadczeń większości inwestorów, którzy doświadczyli wydarzeń związanych z czarnymi łabędziami i krachów finansowych. Są tacy, którzy wydają się być w stanie z wyprzedzeniem przygotować się na spadki koniunktury na rynku, ale często sięgają znacznie głębiej niż dane cenowe, aby zrozumieć słabości strukturalne, które przeoczyła większość rynku.
Dużym zastrzeżeniem związanym z teorią chaosu jest to, że jest ona zbyt często wykorzystywana jako sposób na dyskontowanie inwestycji. Chociaż rynki są prawie niemożliwe do przewidzenia w krótkim okresie, są one bardziej spójne w długim okresie. To, że nie możesz zaplanować kolejnego krachu, nie oznacza, że nie powinieneś inwestować w akcje o mocnych podstawach, które mają tendencję do osiągania długoterminowych wyników.