Płyty CD a inflacja: czy nadążają?
Osoby, które używają certyfikatów depozytowych (CD) do bezpiecznego przechowywania swoich pieniędzy, zwykle robią to, aby uniknąć ryzyka związanego z aktywami rynkowymi, takimi jak akcje i obligacje. Jednak dla inwestorów długoterminowych CD mogą stanowić inny rodzaj ryzyka, które może być równie szkodliwe jak ryzyko rynkowe – ryzyko inflacji. Jeśli zwrot z inwestycji nie nadąża przynajmniej za stopą inflacji, w dłuższej perspektywie spowoduje to utratę siły nabywczej.
Obecnie wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI). Stopy CD zwykle śledzą CPI, co powinno złagodzić obawy o ryzyko inflacji. Jednak dokładniejsze zbadanie sposobu mierzenia inflacji może być powodem do niepokoju, jeśli martwisz się o swoją rzeczywistą siłę nabywczą w przyszłości.
CD vs. CPI
Od października 2018 roku średni roczny wskaźnik CD wyniósł 0,17%. Średni pięcioletni wskaźnik Jumbo CD wynosił 1,44%. Chociaż marża jest niewielka, stopy CD przekraczają stopę inflacji mierzoną wskaźnikiem CPI. Jednak CPI może nie być dokładną miarą inflacji, ponieważ odnosi się do możliwości utrzymania siły nabywczej. Musisz wziąć pod uwagę inne miary inflacji.
Płyty CD a podstawowy wskaźnik CPI
Podstawowa różnica między CPI a Core CPI polega na tym, że CPI nie obejmuje cen ropy naftowej i żywności. Po uwzględnieniu cen ropy i żywności, CPI bazowy wyniósł 1,89%, ponad 10 razy więcej niż wskaźnik CPI. CPI to liczba, którą rząd lubi podawać, ale podstawowy CPI to liczba, którą większość ekonomistów ma tendencję do podążania. Jeśli zastosujesz bazowy CPI do równania CD w stosunku do inflacji, płyty CD pozostają w tyle z dużym marginesem.
Płyty CD a inflacja stylu życia
Stopa inflacji, która powinna mieć największe znaczenie dla konsumentów i inwestorów CD, jest tym, co faktycznie odczuwają w swoich portfelach. Nawet jeśli ceny ropy i żywności zostały uwzględnione w CPI, jeśli nie jeździsz często lub nie jesz dużo kukurydzy, możesz nie odczuwać takich samych skutków inflacji, jak twój sąsiad. Najbardziej bezpośredni wpływ na siłę nabywczą ma inflacja stylu życia, która wynika w dużej mierze z nawyków konsumpcyjnych. Ponieważ większość ludzi konsumuje gaz i żywność, byłoby bardzo trudno utrzymać wskaźnik inflacji stylu życia znacznie poniżej podstawowego wskaźnika CPI. Dla wielu osób może być znacznie wyższy.
Płyty CD i podatki
Pod pewnymi względami płyty CD mogą być w stanie nadążyć za inflacją. Jednak rzeczywista siła nabywcza zależy od dochodu po opodatkowaniu. Odsetki uzyskane z płyt CD przechowywanych poza kwalifikowanym programem emerytalnym podlegają opodatkowaniu jako zwykły dochód, więc zwrot netto z płyt CD jest pomniejszony o efektywną stawkę podatkową. Jeśli efektywna stawka podatkowa wynosi 25%, zwrot netto z płyty CD przynoszącej 1% wynosi tylko 0,75%.
Wniosek
Bez względu na to, jakiej metody użyjesz do pomiaru inflacji, zwrot tradycyjnych płyt CD po opodatkowaniu nie jest zgodny ze stopą inflacji. Jeśli zamierzasz zainwestować w płyty CD ze względu na niską tolerancję na ryzyko, rozważ produkty CD, które mogą potencjalnie zwiększyć Twoje zyski bez poświęcania bezpieczeństwa.
Na przykład indeksowane dyski CD oferują wyższe potencjalne zwroty z głównymi gwarancjami dysku CD. Indeksowane płyty CD są powiązane z indeksem rynkowym, takim jak S&P 500, który płaci oprocentowanie zmieniające się w zależności od rynku. Kurs jest zwykle ograniczony do góry; jeśli indeks rynkowy wykaże stratę, nadal będziesz otrzymywać minimalne oprocentowanie. Są to pojazdy bardziej skomplikowane niż tradycyjne płyty CD, ale mogą zaoferować świadomym bezpieczeństwa inwestorom to, co najlepsze z obu światów.