Płyty CD vs. obligacje: jaka jest różnica?
Jaka jest różnica między płytami CD a obligacjami?
Certyfikaty depozytowe (CD) i obligacje są uważane za bezpieczne inwestycje. Obie oferują jedynie skromne zyski, ale niosą ze sobą niewielkie lub żadne ryzyko utraty kapitału. Są podobne do pożyczek z oprocentowaniem, w których inwestor pełni rolę pożyczkodawcy. Wielu inwestorów wybiera te opcje jako nieco lepiej płatną alternatywę dla tradycyjnego konta oszczędnościowego. Mają jednak fundamentalne różnice, które mogą sprawić, że jedna inwestycja będzie lepsza niż druga dla niektórych inwestorów.
Kluczowe wnioski
- Zarówno CD, jak i obligacje są uważane za bezpieczne inwestycje, o skromnych zwrotach i niskim ryzyku.
- Gdy stopy procentowe są wysokie, CD może przynieść lepszy zwrot niż obligacja.
- Gdy stopy procentowe są niskie, inwestycją o wyższym oprocentowaniu może być obligacja.
Zrozumienie płyt CD i obligacji
Płyty CD
Płyty CD są dostępne w bankach lub spółdzielczych kasach oszczędnościowo- kredytowych i działają podobnie jak konta oszczędnościowe, ale oferują nieco wyższe oprocentowanie. W zamian posiadacz zgadza się, aby emitująca instytucja finansowa przechowywała i wykorzystywała swoje pieniądze przez określony czas. Okres ten może trwać nawet sześć miesięcy lub nawet 10 lat. Dłuższe okresy utrzymywania oferują wyższe stopy procentowe.
Płyty CD są tak bezpieczne, jak tylko zyskuje inwestycja. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) gwarantuje im do $ 250,000, więc nawet jeśli bank nie uda, inwestor recoups główną do tego limitu.
Jednym z zagrożeń, na jakie narażony jest inwestor, jest inflacja. Jeśli inwestor zdeponuje 1000 USD na płycie CD przez 10 lat, a inflacja wzrośnie w ciągu tych 10 lat, siła nabywcza tego 1000 USD nie jest taka, jaka była w momencie wpłaty. Stopy procentowe CD rosną wraz ze stopą inflacji, ponieważ bank musi oferować lepszy zwrot, aby jego CD były konkurencyjne. Dlatego kupowanie długoterminowych płyt CD może być bardzo korzystne w czasach wyższych stóp procentowych. Jednak blokowanie pieniędzy, gdy stopy procentowe są niskie, będzie wyglądać na zły interes, jeśli stopy procentowe wzrosną.
Krótko mówiąc, płyta CD to świetne miejsce na zaparkowanie niepotrzebnych pieniędzy bez obawy, że znikną. W najgorszym przypadku pieniądze nie będą rosły tak szybko, jak inflacja.
Więzy
Obligacje, podobnie jak płyty CD, są zasadniczo rodzajem pożyczki. Posiadacz obligacji pożycza pieniądze rządowi lub korporacji, która emituje obligację na określony czas w zamian za określoną kwotę odsetek.
Obligacje są emitowane przez rządy i firmy w celu zebrania pieniędzy. Obligacje o wysokim ratingu są równie bezpieczne przed stratami, jak podmioty, które je zabezpieczają. O ile rząd nie upadnie lub firma nie zbankrutuje, kapitał jest bezpieczny, a uzgodnione odsetki zostaną zapłacone. Ponadto, jeśli firma zbankrutuje, obligatariusze zostaną spłaceni przed właścicielami akcji.
Obligacje są AAA. Obligacje o niższym ratingu są nieco wyższe, ale wiąże się to z dodatkowym ryzykiem.
Zasadnicza różnica między CD i obligacjami polega na tym, jak reagują na wzrost stóp procentowych. Kiedy stopy procentowe rosną, ceny obligacji spadają. Oznacza to, że obligacja straci wartość rynkową, jeśli stopy procentowe wzrosną. Oznacza to, że gdybyś sprzedał obligację na rynku wtórnym, kosztowałby on mniej, ponieważ dostępne byłyby inne obligacje, które zapewniają wyższą stopę zwrotu.
Bez względu na to, co dzieje się na rynku wtórnym, jeśli kupisz obligację, uzgodnione odsetki zostaną zapłacone, a po osiągnięciu terminu zapadalności będą one warte pełnej wartości.
Uwagi specjalne: bezpieczeństwo i płynność
Płyty CD to najlepsza bezpieczna przystań, ponieważ pieniądze są ubezpieczone do 250 000 USD. Obligacje rządu USAsą również uważane za bardzo bezpieczne. Wysokiej jakości obligacje korporacyjne o wysokim ratingu są skutecznie zabezpieczone przed wszystkimi oprócz katastrof.
Pamiętaj jednak, że obie strony wiążą się z poświęceniem czasu. Możesz nie chcieć kupować długoterminowej płyty CD, gdy stopy procentowe są niskie, lub długoterminowej obligacji, gdy stopy procentowe są wysokie. Zakładając, że trend historyczny się odwróci, jak zawsze wcześniej czy później, możesz zablokować się na obniżonej stopie zwrotu.
Zarówno CD, jak i obligacje są stosunkowo płynnymi inwestycjami, co oznacza, że można je dość szybko zamienić z powrotem na gotówkę. Jednak spieniężenie ich przed datą wykupu może być kosztowne. W przypadku CD bank może nałożyć karę, która eliminuje większość lub całość obiecanych zarobków, a nawet może zająć ułamek kwoty głównej. W przypadku obligacji wczesna sprzedaż w niewłaściwym czasie grozi utratą wartości i rezygnacją z przyszłych płatności odsetek.
Mądry inwestor utrzymuje fundusz awaryjny, w którym pieniądze są dostępne bez kar. To prawdopodobnie oznacza regularne konto oszczędnościowe.