Reasekuracja w przypadku katastrof
Co to jest reasekuracja w przypadku katastrof?
Reasekuracja katastroficzna jest kupowana przez firmę ubezpieczeniową w celu zmniejszenia jej ekspozycji na ryzyka finansowe związane z wystąpieniem zdarzenia katastroficznego. Reasekuracja katastroficzna umożliwia ubezpieczycielowi przeniesienie części lub całości ryzyka związanego z polisami, które udziela w zamian za część składek, które otrzymuje od ubezpieczających.
Kluczowe wnioski
- Reasekuracja katastroficzna jest kupowana przez firmę ubezpieczeniową w celu zmniejszenia jej ekspozycji na ryzyka finansowe związane z wystąpieniem zdarzenia katastroficznego.
- Umożliwia towarzystwom ubezpieczeniowym przeniesienie części lub całości ryzyka związanego z polisami, które ubezpiecza, w zamian za część składek, które pobiera od ubezpieczających.
- Chociaż katastrofy są rzadkie, zdarzają się, co skutkuje dużą liczbą roszczeń, które mogą potencjalnie sparaliżować działalność ubezpieczyciela niebędącego reasekuracją.
- Reasekuratorzy są świadomi ryzyka, na jakie byliby narażeni, stosując zaawansowane modele prawdopodobieństwa wystąpienia katastrofy i pobierając wysokie ceny za ochronę.
Zrozumieć reasekurację katastrof
Reasekuracja, zwana inaczej „ubezpieczeniem dla firm ubezpieczeniowych”, to opcja, która umożliwia ubezpieczycielom przenoszenie części ich portfeli ryzyka na inne strony. Ubezpieczyciel lub cedent sprzedaje reasekuratorowi ustalony procent swojej działalności, zobowiązując go do opłacić część lub całość rachunku w przypadku zgłoszenia roszczenia do jednej z polis, które wykupiła w zamian za udział w składce ubezpieczeniowej – płatnicy są obciążani kosztami ubezpieczenia w ramach danego planu.
Reasekuracja w przypadku katastrof w szczególności obejmuje outsourcing niektórych ryzyk finansowych związanych z wydarzeniami katastrofalnymi na dużą skalę, obejmującymi klęski żywiołowe, takie jak trzęsienia ziemi, powodzie i huragany, oraz katastrofy spowodowane przez człowieka, w tym zamieszki lub atak terrorystyczny.
Zakup ochrony przed tymi zagrożeniami to zazwyczaj starannie przemyślana decyzja dla firmy ubezpieczeniowej. Katastrofy są rzadkie i mało prawdopodobne, aby występowały z dużą częstotliwością. To powiedziawszy, kiedy uderzą, ilość szkód, które wyrządzają, może być oszałamiająca. Nagle ubezpieczyciel może naraz napotkać dużą liczbę roszczeń, generując straty, które mogą zmusić go do zaprzestania podejmowania nowej działalności lub odmowy odnowienia istniejących polis.
75 miliardów dolarów
Szacowane całkowite globalne straty gospodarcze spowodowane klęskami żywiołowymi i katastrofami spowodowanymi przez człowieka w pierwszej połowie 2020 r., Według ubezpieczyciela Swiss Re.
Ponieważ reasekuratorzy zażądają części składek w zamian za podjęcie ryzyka, ubezpieczyciele muszą zrównoważyć częstotliwość korzystania z reasekuracji z korzyścią, jaką otrzymują za zmniejszenie ryzyka. Ubezpieczyciele określają, jakie ryzyko katastroficzne są skłonni podjąć poprzez swoją działalność ubezpieczeniową, i określają, w jakim stopniu są narażeni na katastrofy na podstawie polis, które tworzą.
Zalety i wady reasekuracji katastrof
Bez reasekuracji roszczenia zgłoszone po katastrofie pochodziłyby z operacyjnych przepływów pieniężnych ubezpieczyciela (OCF), z finansowania dłużnego lub z likwidacji aktywów. Skutek może być druzgocący i potencjalnie doprowadzić do bankructwa ubezpieczyciela, sprawiając, że odmowa pokrycia takich zdarzeń lub reasekuracja w przypadku katastrofy staje się realną opcją.
Katastrofy są generalnie wyłączone ze standardowych polis ubezpieczeniowych właścicieli domów.
Problem polega na tym, że ceny reasekuracji w przypadku katastrof często bywają wygórowane. Reasekuratorzy nie wykorzystują długiego okresu doświadczenia przy opracowywaniu modeli wyceny, wolą zamiast tego stosować modele ekspozycji na ryzyko wynikające z bieżących wydarzeń lub zdarzeń, które można przewidzieć. Oznacza to na przykład, że reasekuratorzy przyjrzeliby się, jak rosnące poziomy oceanów i globalne ocieplenie mogą zwiększyć prawdopodobieństwo przyszłych huraganów, zamiast patrzeć na to, ile huraganów miało miejsce w przeszłości.
Stosunek składek na ubezpieczenie od katastrof do strat, jakich ubezpieczyciel może oczekiwać w wyniku zaistnienia katastrofy, może być wysoki. Może to odepchnąć firmy ubezpieczeniowe od kupowania reasekuracji na wypadek dużych katastrof i do kupowania reasekuracji na mniejsze zdarzenia.
Uwagi specjalne
Nowoczesne modele prognozowania katastrof wykorzystują najnowszą wiedzę naukową i inżynierską, wykorzystują ogromną moc obliczeniową, która jest możliwa dzięki najnowszym postępom informatycznym, i są często konfigurowane przy użyciu nowych zdarzeń katastroficznych.
Modele katastroficzne mogą analizować ryzyko na poziomie lokalizacji, a następnie budować wyniki na poziomie lokalizacji do poziomu portfela. Różni się to od metody krzywej ekspozycji, która opiera się na zagregowanych ekspozycjach.