Transakcje walutowe 101
Niezależnie od tego, czy inwestujesz w akcje, obligacje, towary czy waluty, prawdopodobnie słyszałeś o handlu carry trade. Strategia ta generuje dodatnie średnie zwroty od lat 80-tych, ale dopiero w ostatniej dekadzie stała się popularna wśród inwestorów indywidualnych i traderów.
Przez większą część ostatnich 10 lat carry trade był transakcją jednokierunkową, która kierowała się na północ bez większych zniesień. Jednak w 2008 roku traderzy typu carry trade dowiedzieli się, że grawitacja zawsze odzyskuje kontrolę, gdy handel załamał się, usuwając siedmioletnie zyski w ciągu trzech miesięcy.
Jednak zyski osiągnięte w latach 2000-2007 mają wielu inwestorów na rynku Forex, którzy mają nadzieję, że handel carry trade pewnego dnia powróci. Dla tych z Was, którzy wciąż są zdezorientowani tym, czym jest carry trade i dlaczego histeria wokół handlu wykroczyła poza rynek walutowy, witamy w Carry Trades 101. Zbadamy, jak wygląda struktura carry trade, kiedy działa, a kiedy nie. t oraz różne sposoby, w jakie inwestorzy krótko- i długoterminowi mogą zastosować tę strategię.
Kluczowe wnioski
- Handel walutowy to strategia polegająca na pożyczaniu z waluty o niskim oprocentowaniu i sfinansowaniu zakupu waluty, która zapewnia kurs.
- Trader stosujący tę strategię próbuje uchwycić różnicę między kursami, która może być znaczna w zależności od wielkości zastosowanej dźwigni.
- Handel carry trade jest jedną z najpopularniejszych strategii handlowych na rynku forex.
- Mimo to transakcje typu carry trade mogą być ryzykowne, ponieważ często są mocno lewarowane i przepełnione.
Carry Trade
Handel carry trade jest jedną z najpopularniejszych strategii handlowych na rynku walutowym. Z mechanicznego punktu widzenia zawieranie transakcji typu carry trade nie polega na niczym innym, jak kupowaniu waluty o wysokim dochodzie i finansowaniu jej niskodochodową walutą, podobnie jak powiedzenie „kup tanio, sprzedaj drogo”.
Najpopularniejsze transakcje typu carry trade obejmują kupowanie par walutowych, takich jak dolar australijski / jen japoński i dolar nowozelandzki / jen japoński, ponieważ spready stóp procentowych tych par walutowych są bardzo wysokie. Pierwszym krokiem do stworzenia transakcji carry trade jest ustalenie, która waluta oferuje wysoki zysk, a która niską.
Stopy procentowe najbardziej płynnych walut na świecie są regularnie aktualizowane na FXStreet.
Mając na uwadze te stopy procentowe, możesz mieszać i dopasowywać waluty o najwyższych i najniższych dochodach. Stopy procentowe można zmienić w dowolnym momencie, więc inwestorzy forex powinni pozostać na bieżąco z tymi stopami, odwiedzając strony internetowe swoich banków centralnych.
Ponieważ Nowa Zelandia i Australia mają najwyższe zyski na naszej liście, podczas gdy Japonia ma najniższe, nie jest zaskakujące, że AUD / JPY jest dzieckiem flagowym transakcji carry. Waluty są sprzedawane w parach, więc wszystko, co inwestor musi zrobić, aby zawrzeć transakcję typu carry trade, to kupić NZD / JPY lub AUD / JPY za pośrednictwem platformy handlowej forex u brokera forex.
Niski koszt pożyczki japońskiego jena to wyjątkowy atrybut, który został również skapitalizowany przez handlowców akcjami i towarami na całym świecie. W ciągu ostatniej dekady inwestorzy na innych rynkach zaczęli wprowadzać własne wersje carry trade, skracając jena i kupując na przykład amerykańskie lub chińskie akcje. To kiedyś napędzało ogromną bańkę spekulacyjną na obu rynkach i jest powodem, dla którego istnieje silna korelacja między handlem carry trade a akcjami.
Mechanika zarabiania odsetek
Jednym z filarów strategii carry trade jest możliwość zarabiania odsetek. Dochód jest naliczany każdego dnia w przypadku transakcji typu long carry z potrójnym rolowaniem podanym w środę w celu uwzględnienia rolek w sobotę i niedzielę.
Z grubsza rzecz biorąc, dzienne odsetki obliczane są w następujący sposób:
Na przykład, używając 1 lota AUD / JPY o wartości nominalnej 100 000 USD, obliczamy odsetki w następujący sposób:
.0450-0.001365