Kariera maklera giełdowego a doradca finansowy: jaka jest różnica?
Maklerzy a doradcy finansowi: przegląd
Tylko niektórzy licencjonowani specjaliści mogą dokonywać transakcji na papierach wartościowych dla klientów lub oferować płatne porady inwestycyjne zgodnie z amerykańskim prawem dotyczącym papierów wartościowych. Maklerzy giełdowi i doradcy finansowi to dwaj tacy profesjonaliści, chociaż zwykle obsługują różnych klientów i koncentrują się na różnych wynikach.
Nie jest niemożliwe, aby specjalista był jednocześnie maklerem i doradcą finansowym, a dla specjalisty wahania między jednym a drugim tytułem nie były wykluczone. Znakiem rozpoznawczym zarówno maklerów, jak i doradców jest licencja Series 7, która pozwala inwestorom oferować klientom pełną gamę ogólnych papierów wartościowych. Wszystko inne zależy od rodzaju relacji budowanych z klientami.
Kluczowe wnioski
- Maklerzy i doradcy finansowi to profesjonaliści finansowi, którzy mogą pomóc klientom osiągnąć ich cele inwestycyjne.
- Podstawowym obowiązkiem maklerów jest wykonywanie transakcji w imieniu klientów, osiągając najlepsze wykonanie.
- Doradcy finansowi za opłatą udzielają ogólnych i szczegółowych porad finansowych oraz mogą zarządzać aktywami klientów i budową portfela.
Maklerzy giełdowi
Makler giełdowy to specjalista finansowy, który wykonuje transakcje w imieniu klientów detalicznych lub instytucjonalnych. Makler giełdowy musi działać w najlepszym interesie klienta, aby osiągnąć najlepszą realizację. Brokerzy są licencjonowani i muszą spełniać wymogi etyczne i merytoryczne.
Brokerzy online to platformy internetowe, które pozwalają klientom samodzielnie kupować i sprzedawać papiery wartościowe. Maklerzy giełdowi nie zapewniają porad dotyczących zarządzania inwestycjami ani zarządzania portfelem w ramach podstawowego opisu. Maklerzy często otrzymują prowizję od transakcji, która może być ograniczona do stałej stawki.
Doradcy finansowi
Doradcy finansowi prowadzą działalność polegającą na udzielaniu porad finansowych i zarządzaniu pieniędzmi w imieniu klientów. Może się to odbywać poprzez zarządzanie portfelem lub wybór funduszy inwestycyjnych lub ETF, którymi będą zarządzać inni. Doradcy finansowi zazwyczaj stosowali strukturę opartą na opłatach, na przykład jako procent aktywów w zarządzaniu (AUM), naliczany corocznie. Najnowsze wcielenia doradców finansowych znane są jako robo-doradcy i budują portfele inwestycyjne w imieniu klientów za pomocą algorytmów.
Kluczowe różnice
Jedna krytyczna różnica prawna między maklerem giełdowym a w pełni zarejestrowanym doradcą zależy od słowa „powiernik”. Powiernik to profesjonalista, który zarządza pieniędzmi dla innego, zwanego „beneficjentem”. Prawo amerykańskie nakłada na każdego powiernika pozytywny obowiązek przedłożenia interesu beneficjenta na pierwszym miejscu.
Zgodnie z ustawą o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. Wszyscy zarejestrowani doradcy inwestycyjni (którymi jest wielu doradców finansowych) mają obowiązek powierniczy wobec swoich klientów. Inaczej jest w przypadku maklerów giełdowych. Zamiast tego niefiducjarny makler giełdowy musi jedynie przestrzegać standardu „odpowiedniości”, który nie wymaga, aby interes klienta był stawiany na pierwszym miejscu; Maklerzy giełdowi muszą jedynie udzielać odpowiednich porad, mając na uwadze zasoby klienta.
Jest jeden wyjątek, na który należy zwrócić uwagę: maklerzy są winni obowiązki powiernicze swoim maklerom-dealerom. Zarejestrowani doradcy inwestycyjni nie mają brokera-dealera. Należy zauważyć, że niektórzy doradcy finansowi nie są zarejestrowanymi doradcami inwestycyjnymi; są zarejestrowanymi przedstawicielami, którzy pracują dla pośrednika-dealera. Tych doradców finansowych obowiązuje ten sam standard odpowiedniości co maklerzy giełdowi, a jedyną różnicą między nimi mogą być posiadane przez nich licencje na papiery wartościowe.
Inną istotną różnicą jest rodzaj usług świadczonych klientom. Doradcy finansowi zwykle przedstawiają się jako eksperci finansowi z pełnym zakresem usług, co oznacza, że oferują porady podatkowe, pomoc hipoteczną, budują budżety, a nawet sprzedają ubezpieczenia. Mogą zarabiać na opłatach, prowizjach lub obu. I odwrotnie, maklerzy giełdowi są znacznie bardziej transakcyjni. Nadal mają klientów i mogą budować długoterminowe relacje, ale nacisk kładzie się na produkty papierów wartościowych, a nie na inne aspekty życia finansowego.
Uwagi specjalne
Jakiego rodzaju wykształcenie i doświadczenie są potrzebne?
Prawie każdy może zostać maklerem lub doradcą finansowym. Dobrze jest mieć tytuł licencjata, najlepiej w dziedzinie finansów, ekonomii lub jakiejś pokrewnej dziedziny. Dużym plusem może być również posiadanie wcześniejszego doświadczenia w pracy z inwestycjami lub sprzedażą, chociaż nie jest to warunek konieczny.
Jedynym prawdziwym wymogiem dla każdej kariery jest zdanie egzaminów na licencje papierów wartościowych, administrowanych przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Jest jeden haczyk; FINRA wymaga posiadania podmiotu sponsorującego przed przystąpieniem do większości egzaminów. Oznacza to, że aspirujący doradca lub broker musi znaleźć firmę, która będzie ich sponsorować.
Typowe licencje na papiery wartościowe obejmują:
- Series 6, który przyznaje zdolność radzenia sobie w fundusze
- Seria 22, która daje możliwość radzenia sobie z programami partycypacji bezpośredniej
- Seria 7, która jest najbardziej rozpowszechniona i obejmuje szeroką gamę papierów wartościowych
- Series 65, który jest wymagany przez większość państw, dla tych, którzy chcą pełnić rolę doradców inwestycyjnych
- Series 63, który jest wymagany przez niektóre kraje do oficjalnego statusu zarejestrowanego reprezentatywnej
- Serii 66, który obejmuje egzaminu 63 i 65 bez powtarzania serii materiału 7
Egzaminy FINRA nie są bezpłatne. Większość kosztuje od 100 do 305 USD za próbę, ale nie są zbyt trudne do przejścia. FINRA tworzy własne materiały do nauki, a większość osób musi uczyć się tylko przez kilka miesięcy, aby zdać Serię 7, którą wielu uważa za najtrudniejszy test.
Konieczne jest również, aby doradcy i brokerzy rozwijali skuteczną komunikację i umiejętności interpersonalne. Sukces i porażka zależą od umiejętności wprowadzenia na rynek, znalezienia klientów, a następnie wyjaśnienia złożonych zagadnień finansowych w przystępny sposób.
Jaka jest równowaga między życiem zawodowym a prywatnym?
Krótko mówiąc, maklerzy i doradcy finansowi mają bardzo elastyczne harmonogramy i cieszą się wyjątkową równowagą między życiem zawodowym a prywatnym. Wielu z nich pracuje samodzielnie i tworzy własne harmonogramy. Nawet ci, którzy pracują dla firm i mają godziny urzędowania, mogą wypracować sobie drogę do względnego samostanowienia.
Uważaj jednak na mentalność „trawa jest zawsze bardziej zielona”. Pierwsze lata pracy jako broker lub doradca są często wypełnione niską płacą i długimi godzinami, aż do założenia księgi biznesowej. Wiele osób pracujących w terenie nie przeżywa tego wstępnego okresu, a ci, którzy często przychodzą w weekendy lub pracują późno w nocy, aby dostosować się do harmonogramów klientów.
Inne uwagi
Perspektywy dla branży
Chociaż oczekuje się, że branża finansowa będzie się rozwijać w ciągu następnej dekady, zmienia się charakter kariery doradcy inwestycyjnego. Rynek odchodzi od klasycznych, płatnych usług doradczych i przechodzi w kierunku zdalnych, a nawet zautomatyzowanych i tańszych alternatyw. Robo-doradcy i brokerzy online sprawiają, że otrzymywanie porad inwestycyjnych jest łatwiejsze niż kiedykolwiek. Więcej opcji jest dobrych dla konsumentów, ale kładą nacisk na brokerów i doradców.
Odnoszący sukcesy maklerzy giełdowi i doradcy finansowi w XXI wieku muszą mieć plany radzenia sobie ze zmieniającą się dynamiką usług, czy to poprzez przyjęcie nowych platform, czy stworzenie wyraźnego zróżnicowania usług o wartości dodanej.
Bycie maklerem a doradcą finansowym
Między tymi dwoma zawodami występuje wiele różnic. Odnoszący sukcesy makler giełdowy może być odnoszącym sukcesy doradcą finansowym i odwrotnie, nawet jeśli docelowa baza klientów jest nieco inna.
Ci, którzy lubią kompleksowe, szeroko zakrojone strategie, prawdopodobnie bardziej lubią budować plany finansowe z pełną obsługą niż zwykłą sprzedaż papierów wartościowych. Z drugiej strony, makler giełdowy jest lepszym rozwiązaniem dla tych, którzy wolą skupić się wąsko na produktach rynkowych.
Obie prace są wymagające i wymagają dużo autoreklamowania, inicjatywy i dobrych umiejętności komunikacyjnych. Najlepsza decyzja jest prawdopodobnie podejmowana na podstawie wygody, z pracodawcą, a nie konkretnym tytułem przypisanym do pracy.