Bankowość inwestycyjna a zarządzanie inwestycjami: jaka jest różnica?
Bankowość inwestycyjna a zarządzanie inwestycjami: przegląd
Wielu studentów studiów licencjackich z zakresu finansów i studiów magisterskich z zarządzania biznesem (MBA) po uzyskaniu dyplomu rozważa podjęcie kariery w bankowości inwestycyjnej lub zarządzaniu inwestycjami, dwóch bardzo konkurencyjnych dziedzinach w branży finansowej. Zawody te oferują jedne z najwyższych pensji początkowych w tej dziedzinie, a dla tych, którzy są wystarczająco utalentowani i ambitni, aby zdobyć jedno z tych miejsc, jest dużo miejsca na rozwój.
Jeśli odejmiesz całą terminologię branżową i sprowadzisz te prace do ich podstawowych elementów, bankierzy inwestycyjni i zarządzający inwestycjami ( w Wielkiej Brytanii nazywani czasami zarządzającymi aktywami lub zarządzającymi funduszami ) są przede wszystkim odpowiedzialni za kierowanie pieniędzy od inwestorów do firm potrzebujących kapitału. Na tych stanowiskach można znaleźć jednych z najlepszych ekspertów w świecie inwestycji.
Zarządzanie inwestycjami polega na podejmowaniu decyzji inwestycyjnych i alokacji aktywów. Oznacza to opracowywanie strategii inwestycyjnych i kierowanie środków na nieruchomości, akcje lub dłużne papiery wartościowe w imieniu klientów. Z kolei bankierzy inwestycyjni decydują o umowach. Pracują jako konsultanci wysokiego szczebla i analitycy dla dużych firm, pomagając w strategiach pozyskiwania kapitału.
Kluczowe wnioski
- Menedżerowie inwestycyjni pomagają klientom, zarządzając ich pieniędzmi. Klientami mogą być osoby fizyczne, instytucje edukacyjne, firmy ubezpieczeniowe i fundusze emerytalne.
- Zarządzający inwestycjami przeprowadzają analizy finansowe, alokację portfela między obligacjami i akcjami, badania akcji i wydają rekomendacje kupna i sprzedaży.
- Bankowcy inwestycyjni pomagają w zaspokajaniu potrzeb korporacyjnych, takich jak pozyskiwanie funduszy lub kapitału. Firmy i rządy zatrudniają bankierów inwestycyjnych, aby ułatwić fuzje i przejęcia, a także oferty publiczne i emisje nowych długów, na przykład oferty obligacji.
Zarządzanie inwestycjami
Zarządzający inwestycjami pomagają klientom osiągnąć ich cele inwestycyjne, zarządzając ich pieniędzmi. Klientami zarządzających inwestycjami mogą być inwestorzy indywidualni, a także inwestorzy instytucjonalni, tacy jak instytucje edukacyjne, firmy ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, plany emerytalne i rządy. Menedżerowie inwestycyjni mogą pracować z akcjami, obligacjami i towarami, w tym metalami szlachetnymi, takimi jak złoto i srebro.
Zarządzający inwestycjami mogą mieć różne role i obowiązki, w zależności od firmy, które mogą obejmować:
- Analiza sprawozdania finansowego
- Alokacja portfela, na przykład odpowiednia kombinacja obligacji i akcji
- Badania akcji oraz rekomendacje kupna i sprzedaży
- Planowanie finansowe i doradztwo
- Planowanie majątku i emerytury oraz dystrybucja majątku
Bankowość inwestycyjna
Bankowcy inwestycyjni pomagają w zaspokajaniu potrzeb korporacyjnych, takich jak pozyskiwanie funduszy lub kapitału. Firmy i rządy zatrudniają bankierów inwestycyjnych, aby ułatwić skomplikowane transakcje finansowe, w tym:
- Emisja długu, np. Oferta obligacji
- Nowe gwarantowanie emisji papierów wartościowych
- Fuzje i przejęcia
- Pierwsze oferty publiczne (IPO)
Bankowość inwestycyjna może obejmować badanie akcji i papierów wartościowych oraz rekomendowanie kupna, sprzedaży i zatrzymania. Firmy zajmujące się bankowością inwestycyjną są również animatorami rynku, które zapewniają płynność lub łączą kupujących i sprzedających, aby „tworzyć” rynek.
Prawie każdy bankier inwestycyjny zaczyna jako współpracownik lub analityk i ma nadzieję, że poświęci wystarczająco dużo lat, aby objąć stanowisko wiceprezesa lub dyrektora zarządzającego.
Uwagi specjalne
Edukacja i umiejętności
Rywalizacja o obie kariery jest notorycznie zacięta. Firmy zajmujące się bankowością inwestycyjną są zwykle zainteresowane tylko kandydatami, którzy ukończyli najlepsze szkoły i którzy wcześniej pracowali z głównymi graczami korporacyjnymi. Niemożliwe jest znalezienie stanowiska w bankowości inwestycyjnej bez dyplomu MBA i silnych rekomendacji szanowanych specjalistów w tej dziedzinie. Stanowiska związane z zarządzaniem inwestycjami nie są tak zatłoczone przez najlepszych kandydatów, ale nadal bardzo trudno jest włamać się do dużych firm.
Networking jest bardzo ważny i czasami liczy się bardziej niż doświadczenie lub dobra akademickie. Wiele firm traktuje staże jako rozbudowane procesy aplikacyjne; w rzeczywistości niektóre staże w zakresie zarządzania inwestycjami i bankowości są bardziej konkurencyjne niż stanowiska podstawowe w finansach przedsiębiorstw lub na stanowiskach analityków.
Stopnie licencjackie są preferowane w dyscyplinach biznesowych, takich jak finanse, ekonomia, rachunkowość lub analiza inwestycji, chociaż brane są pod uwagę stopnie z innych dziedzin. Niektóre banki poszukują wykazanej biegłości analitycznej w określonych sektorach, takich jak opieka zdrowotna lub farmacja.
Firmy zazwyczaj szukają silnej kombinacji następujących umiejętności i cech:
- Silne umiejętności komunikacji pisemnej i werbalnej
- Umiejętności analityczne i rozwiązywania problemów
- Wykazała niezależność i odpowiedzialność
- Szybkość reakcji i dbałość o szczegóły
- Umiejętności negocjacyjne i zarządzania klientami
- Znajomość inwestycji, finansów korporacyjnych i negocjacji biznesowych (praktyczna wiedza handlowa)
- Zaawansowane umiejętności matematyczne i techniczne
- Ambitna, chętna do zrobienia postawa
Wynagrodzenie
Praca w bankowości inwestycyjnej i zarządzaniu inwestycjami wiąże się z atrakcyjnymi pensjami i premiami. Nawet analityk bankowości inwestycyjnej najniższego szczebla w mniejszej firmie może spodziewać się pensji w pierwszym roku w wysokości od 65 000 do 95 000 USD i dużej premii za podpisanie umowy.
Według glassdoor.com, średnia płaca podstawowa dla menedżerów inwestycyjnych wynosi 92 700 USD, a pensje mogą sięgać nawet 160 000 USD. Dodatkowe wynagrodzenie wynosi średnio 14 900 USD, w tym prowizje i premie.
Według glassdoor.com, średnia płaca podstawowa dla bankierów inwestycyjnych wynosi 114 600 USD, a pensje mogą sięgać nawet 180 000 USD. Analitycy bankowości inwestycyjnej zazwyczaj zarabiają 95 000 USD, a nowi pracownicy zarabiają blisko 75 000 USD lub więcej.
Równowaga między życiem zawodowym a prywatnym
Miejsca pracy na wysokim szczeblu inwestycyjnym są silnie skoncentrowane w Nowym Jorku, Londynie i Tokio. Chociaż istnieją pewne dowody na zmiany geograficzne w miarę postępów XXI wieku, nadal jest prawdopodobne, że kariera w bankowości inwestycyjnej lub zarządzaniu inwestycjami oznacza przeniesienie się do jednego z tych trzech globalnych centrów finansowych.
Obciążenia pracą dla menedżerów inwestycyjnych są różne. Osoby zatrudnione przez fundusze inwestycyjne lub fundusze hedgingowe pracują w momencie otwarcia i zamknięcia giełdy. Może to być stosunkowo krótki czas, jeśli firma jest aktywna tylko na jednym rynku, ale osoby działające na wszystkich trzech głównych giełdach mogą mieć bardzo nieregularne wyniki. Prywatne firmy kapitałowe mają średnio dużo dłuższe dni robocze, czasem nawet 65 do 70 godzin tygodniowo.
Bankierzy inwestycyjni czasami żartują, że lubią dobrą równowagę między pracą a pracą. Bardzo niewiele karier wymaga tyle czasu i energii, co bankowość inwestycyjna; nierzadko pracuje się od 12 do 14 godzin dziennie przez sześć lub siedem dni w tygodniu. Pomimo wysokiej pensji i prestiżu przyznawanego współpracownikowi lub analitykowi, wielu wypala się i cierpi fizycznie i emocjonalnie po kilku latach w pracy. Te role są przeznaczone dla osób zorientowanych na karierę, które mogą mieć mało czasu na relaks w weekendy i spędzanie czasu z rodziną.
Perspektywy zawodowe
Są to bardzo prestiżowe kariery z ogromnymi pensjami, więc konkurencja w najbliższej przyszłości powinna pozostać bardzo wysoka. US Bureau of Labor Statistics szacuje, że zadania finansowe, takie jak analityków, bankierów i menedżerów inwestycyjnych doświadczy 11% -to-19% wzrost liczby miejsc pracy między 2016 a 2026 r.
Najprawdopodobniej przyszły bankier lub menedżer musi podjąć decyzję indywidualnie dla każdej firmy. Struktury wynagrodzeń i obciążenia pracą mogą się różnić, a wybór może zależeć od specyfiki roli i celów zawodowych danej osoby.