Wartość dodana na własny użytek (CVA)

Co to jest wewnętrzna wartość dodana (CVA)?

Wewnętrzna wartość dodana (CVA) odnosi się do korzyści finansowych, jakie organizacja mogłaby osiągnąć, tworząc wewnętrzną firmę ubezpieczeniową będącą własnością organizacji macierzystej i przez nią zarządzaną.

Zrozumienie wartości dodanej (CVA)

Wewnętrzna wartość dodana (CVA) ma miejsce, gdy zależna jednostka zależna organizacji zajmująca się ubezpieczeniami wewnętrznymi generuje zyski dla organizacji kontrolującej. Podstawowym powodem utworzenia zależnej firmy ubezpieczeniowej jest ubezpieczenie ryzyka właścicieli, przy jednoczesnym korzystaniu z zysków ubezpieczyciela ubezpieczyciela macierzystego na korzyść organizacji macierzystej.

Jeśli chodzi o strukturę organizacyjną, firma posiadająca jedną lub więcej jednostek zależnych tworzy wewnętrzną firmę ubezpieczeniową jako spółkę zależną będącą w całości jej własnością. Ubezpieczyciel zmonopolizowany ma kapitalizację i działa w jurysdykcji, w której obowiązują przepisy zezwalające na działalność wewnętrzną, co pozwala mu działać jako ubezpieczyciel licencjonowany .

Wewnętrzna firma ubezpieczeniowa zapewnia specjalistyczną formę ubezpieczenia swoim właścicielom i uczestnikom, którzy często wymagają mniejszego ubezpieczenia niż społeczeństwo. Różni się on zarówno od samoubezpieczenia, z którego duże organizacje mogą finansować część swoich ryzyk, jak i od dostępnych na rynku ubezpieczeń, takich jak polisy od odpowiedzialności cywilnej.

Zmonopolizowana wartość dodana (CVA) powstaje poprzez wewnętrzne towarzystwo ubezpieczeniowe z zysków generowanych z ubezpieczenia, oszczędności podatkowych i oszczędności dzięki uzyskaniu bardziej przystępnego ubezpieczenia.

Tworzenie własnej wartości dodanej (CVA)

Programy captive są najczęściej spotykane w dużych organizacjach. Wynika to po części z ich zwiększonej zdolności do przeprowadzania   analizy wartości dodanej na własny rachunek, ponieważ zazwyczaj mają one większy udział w ocenie wpływu możliwości programu typu captive na ich całą działalność. Większe organizacje są również w stanie lepiej absorbować wszelkie straty ubezpieczeniowe w złym roku.

Zakładając wewnętrzną firmę ubezpieczeniową, ubezpieczeni decydują się na narażenie własnego kapitału na ryzyko. Działanie poza tradycyjną branżą ubezpieczeniową oznacza, że ​​mogą ominąć przepisy mające na celu ochronę ubezpieczonych, oszczędzając na tych kosztach w zamian.

Podobnie jak w przypadku ubezpieczeń wewnętrznych jest ubezpieczenie wzajemne, w ramach którego dywidendy są reinwestowane po zrealizowaniu zysków.  Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych raczej gromadzą, a nie rozdzielają nadwyżki, więc utworzenie zależnej spółki zależnej zajmującej się ubezpieczeniami umożliwia dystrybucję zysków według uznania właścicieli.

Modelowanie ryzyka dla wewnętrznej wartości dodanej (CVA)

Ponieważ pula ubezpieczonych jest ograniczona do całej organizacji, modelowanie ryzyka jest zwykle prostsze niż w większych, bardziej zróżnicowanych pulach ryzyka ubezpieczeniowego. Modelowanie może pomóc w określeniu, czy jest prawdopodobne, że wartość dodana zostanie osiągnięta i jaki możliwy jest zysk w ciągu kilku lat.

Spośród wszystkich dostępnych modeli oceny potencjalnych ryzyk finansowych związanych z ubezpieczeniami wewnętrznymi, popularnym jest  wartość ryzyka (VOR). Technika ta przedstawia koszty ryzyka w kategoriach tego, w jaki sposób dane ryzyko może pomóc firmie w realizacji jej celów. Wartość ryzyka analizuje, w jaki sposób  akcjonariusze  i interesariusze zobaczą, jak na ich wartości wpływa podejmowanie przez firmę działań, o których wiadomo, że niosą ze sobą nietradycyjne ryzyko.

Wielkość ryzyka zależy od rodzaju prowadzonej działalności i prawdopodobieństwa, że ​​firma nie będzie w stanie odzyskać kosztów, a dodatkowo wiemy, że wydatek na jedno działanie niesie ze sobą  koszt alternatywny.

Koszt alternatywny jest zawsze ważnym czynnikiem, gdy korporacje rozważają, jak najlepiej inwestować zasoby i kapitał w swoje futures. Wiele organizacji stara się zachować ścisłą strategiczną koncentrację na podstawowych celach biznesowych i unikać rozpraszania się przez nieistotne czynności.