Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)

Co to jest Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)?

Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) to zawodowy tytuł przyznawany przez Chartered Alternative Investment Analyst Association kandydatom, którzy zdali egzaminy na poziomie I i II. Chartered Alternative Investment Analyst Association (Stowarzyszenie Chartered Alternative Investment Analyst Association) ustanowiło nazwę CAIA, aby zaświadczyć, że jej posiadacze spełnili standardy edukacyjne stowarzyszenia dla specjalistów w dziedzinie inwestycji alternatywnych. Inwestycje alternatywne, które Chartered Alternative Investment Analyst jest przeszkolony w ocenie, obejmują fundusze hedgingowe, kapitał wysokiego ryzyka, private equity, fundusze funduszy, instrumenty pochodne i inwestycje w nieruchomości.

Zrozumieć Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)

Oznaczenie Chartered Alternative Investment Analyst jest przeznaczone dla specjalistów finansowych, którzy będą pracować głównie w alternatywnej przestrzeni inwestycyjnej. Zwykle oznacza to osoby pracujące dla funduszy hedgingowych i private equity, chociaż oznaczenie CAIA jest również przydatne dla osób pracujących dla tradycyjnych instytucji finansowych na nietradycyjnych rolach, takich jak osoby zarządzające księgą instrumentów pochodnych lub działem handlowym.

Wymagania dotyczące desygnacji Chartered Alternative Investment Analyst

Aby otrzymać oznaczenie, osoby muszą mieć co najmniej roczne doświadczenie zawodowe i tytuł licencjata w USA oraz przejść dwupoziomowy program nauczania obejmujący tematy od analizy jakościowej i teorii handlu alternatywnymi inwestycjami po indeksację i analizę porównawczą. Egzamin na poziomie I obejmuje 200 pytań wielokrotnego wyboru dotyczących:

• Standardy zawodowe i etyka
• Fundusze hedgingowe
• Wprowadzenie do inwestycji alternatywnych
• Private Equity
• Zarządzanie ryzykiem i zarządzanie portfelem
• Produkty strukturyzowane
• Realne aktywa

Egzamin na poziomie II obejmuje 100 pytań wielokrotnego wyboru i trzy zestawy pytań opisowych. Pytania są aktualizowane każdego roku, aby odzwierciedlić postęp w branży. Pytania dotyczą:

• Surowce
• Etyka i standardy zawodowe
• Private Equity
• Alokacja aktywów i inwestorzy instytucjonalni
• Produkty strukturyzowane
• Fundusze hedgingowe i zarządzane kontrakty futures
• Realne aktywa

Egzaminy odbywają się w marcu i wrześniu, a Stowarzyszenie Chartered Alternative Investment Analyst Association zaleca co najmniej 200 godzin nauki.

Koszt rejestracji to 400 USD, a rejestracja na egzaminy poziomu I i II to 1250 USD za każdy egzamin. Po uzyskaniu certyfikatu obowiązuje roczna składka członkowska w wysokości 350 USD za rok lub 650 USD za dwa lata oraz narzędzie do samooceny, które należy wypełniać co trzy lata, aby utrzymać status. Wcześniej rejestrujący się i członkowie niektórych organizacji partnerskich mogą kwalifikować się do stypendiów lub zniżek, aby pomóc w pokryciu kosztów rejestracji i przystąpienia do egzaminów na poziomie I i II.

Różnice między CAIA i CFA

Podobnie jak w przypadku uzyskania tytułu Chartered Financial Analyst (CFA), posiadanie tytułu CAIA zapewnia osobom dostęp do miejsc pracy, rozdziałów członkowskich i źródeł edukacji. Ponieważ zakres inwestycji alternatywnych znacznie różni się od zakresu inwestycji konwencjonalnych, takich jak akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne i fundusze giełdowe, oznaczenie CAIA zostało stworzone, aby wyróżnić osoby najlepiej wykwalifikowane w obsłudze tej klasy inwestycji.. CFA zawiera treści dotyczące alternatywnych inwestycji, ale CAIA zagłębia się w temat i metody wyceny specyficzne dla każdego z nich.

Z tych dwóch CFA jest postrzegane jako trudniejsze do zdobycia oznaczenie, ponieważ egzaminy obejmują więcej treści i historycznie miały niższy wskaźnik zdawalności niż egzaminy CAIA. Ogólnie rzecz biorąc, CFA jest postrzegane jako doskonałe ogólne oznaczenie dla branży finansowej, ale CAIA może powodować różnice w niszowych obszarach finansów, takich jak fundusze private equity lub fundusze hedgingowe.