Model biznesowy firm reasekuracyjnych
Czasami firmy ubezpieczeniowe chcą takiej samej ochrony finansowej, jaką oferują swoim klientom, a taką ochronę mogą znaleźć na tzw. Rynku reasekuracji. Firmy reasekuracyjne zapewniają ubezpieczenie od strat dla innych towarzystw ubezpieczeniowych, zwłaszcza strat związanych z zagrożeniami katastroficznymi, takimi jak huragany czy światowy kryzys finansowy z lat 2008-2009.
Bez reasekuracji dzisiejsza branża ubezpieczeniowa byłaby bardziej narażona na ryzyko i prawdopodobnie musiałaby naliczać wyższe ceny za wszystkie swoje polisy, aby zrekompensować potencjalne straty.
Kluczowe wnioski
- Reasekuracja, czyli ubezpieczenie dla ubezpieczycieli, to praktyka polegająca na przenoszeniu ryzyka i podziale ryzyka pomiędzy i pomiędzy towarzystwami ubezpieczeniowymi.
- Umowa reasekuracyjna polega na tym, że jeden ubezpieczyciel kupuje szeroki zakres ubezpieczenia od wyznaczonego wystawcy reasekuracji, który obejmuje wszystkie polisy ubezpieczonego przedsiębiorstwa.
- Reasekuracja fakultatywna obejmuje pojedyncze ryzyko lub blok ryzyk znajdujących się w księdze biznesowej głównego ubezpieczyciela.
- Reasekuratorzy radzą sobie ze złożonymi ryzykami i muszą spełniać określone warunki regulacyjne i finansowe, aby prowadzić działalność.
Podstawy modelu biznesowego
Firmy reasekuracyjne zazwyczaj oferują dwa rodzaje produktów.
- Pierwsza jest znana jako reasekuracja traktatowa, która jest rodzajem umowy, w której reasekurator jest zobowiązany zaakceptować wszystkie polisy lub całą klasę polis ubezpieczonych, w tym te, które jeszcze nie zostały napisane.
- Drugi rodzaj to reasekuracja fakultatywna, która jest znacznie bardziej szczegółowa. Mogą one obejmować pojedyncze indywidualne polisy, takie jak reasekuracja udziału własnego w firmie lub dużym budynku, lub mogą obejmować różne części z kilku polis połączonych razem.
Oprócz tych kategorii reasekurację można uznać za proporcjonalną lub nie. W ramach reasekuracji proporcjonalnej reasekurator otrzymuje proporcjonalny udział we wszystkich sprzedanych przez ubezpieczyciela składkach polisowych. W przypadku roszczenia reasekurator ponosi część strat na podstawie wstępnie wynegocjowanej wartości procentowej. Reasekurator zwraca również ubezpieczycielowi koszty przetwarzania, nabycia firmy i pisania.
W przypadku reasekuracji nieproporcjonalnej reasekurator jest odpowiedzialny, jeśli straty ubezpieczyciela przekroczą określoną kwotę, zwaną limitem pierwszeństwa lub limitu retencji. W efekcie reasekurator nie ma proporcjonalnego udziału w składkach i stratach ubezpieczyciela. Priorytet lub limit utrzymania jest oparty na jednym rodzaju ryzyka lub całej kategorii ryzyka. Reasekuracja nadwyżek strat to rodzaj ubezpieczenia nieproporcjonalnego, w którym reasekurator pokrywa straty przekraczające zatrzymany limit ubezpieczyciela. Umowa ta jest zwykle stosowana w przypadku zdarzeń katastroficznych i obejmuje ubezpieczyciela albo na zasadzie pojedynczego zdarzenia, albo na skumulowane straty w ustalonym okresie.
Reasekuratorzy zajmują się przede wszystkim największymi i najbardziej złożonymi ryzykami w systemie ubezpieczeniowym. Są to rodzaje ryzyka, których zwykłe firmy ubezpieczeniowe nie chcą lub nie są w stanie internalizować. Tego rodzaju ryzyka mają zwykle charakter międzynarodowy: wojna, poważna recesja lub problemy na rynkach towarowych. Z tego powodu firmy reasekuracyjne zwykle są obecne na całym świecie. Globalna obecność pozwala również reasekuratorowi na rozłożenie ryzyka na większe obszary.
Firmy reasekuracyjne nie zawsze współpracują wyłącznie z innymi ubezpieczycielami. Wielu pisze również zasady dla pośredników finansowych, międzynarodowych korporacji lub banków. Jednak większość klientów reasekuracji to podstawowe firmy ubezpieczeniowe.
Różnice i podobieństwa z firmami ubezpieczeniowymi
Jak każda inna forma ubezpieczenia, reasekuracja sprowadza się do systemu, w którym klient ubezpieczeniowy jest obciążany składką w zamian za przyrzeczenie ubezpieczyciela zapłaty przyszłych roszczeń zgodnie z zakresem polisy. Firmy reasekuracyjne zatrudniają menedżerów ds. Ryzyka i projektantów do wyceny swoich umów, tak jak robią to zwykłe firmy ubezpieczeniowe.
Jednak firmy reasekuracyjne celują w bardzo inną bazę klientów niż zwykłe firmy ubezpieczeniowe, a także zwykle działają w szerszych jurysdykcjach, które obejmują różne, a nawet konkurencyjne systemy prawne.
Inną poważną różnicą jest względna tajemnica, w jakiej działają firmy reasekuracyjne. Standardowe towarzystwa ubezpieczeniowe otwarcie reklamują swoje produkty szerokiej publiczności i często intensywnie konkurują w tych samych segmentach rynku. Z drugiej strony firmy reasekuracyjne działają na tle świata finansów. Firmy te nie kupują masowych reklam skierowanych bezpośrednio do konsumentów, mają niewielką siłę roboczą i zwykle zajmują niszowe role z kilkoma dużymi konkurentami.
Umowa reasekuracji
Umowy reasekuracji stanowią umowę między ubezpieczycielem cedującym, którym jest zakład ubezpieczeń ubiegający się o ubezpieczenie, a zakładem ubezpieczeń lub reasekuratorem. W normalnej umowie reasekurator wypłaca odszkodowanie ubezpieczycielowi cedującemu za straty wynikające z określonych polis wystawionych przez ubezpieczyciela cedującego swoim klientom.
W przeciwieństwie do standardowej umowy ubezpieczeniowej między Tobą a Twoją firmą ubezpieczeniową, umowa reasekuracji nie jest regulowana co do formy i treści, ponieważ obie strony mają równą wiedzę na temat branży i mają taką samą siłę przetargową zgodnie z prawem.
Przepisy dotyczące zabezpieczeń i inne
Podobnie jak zwykli ubezpieczyciele, firmy reasekuracyjne podlegają regulacjom w oparciu o państwa, w których składają dokumenty założycielskie, a także inne państwa, w których zawierają transakcje.
Reasekuratorzy mogą działać w Stanach Zjednoczonych bez specjalnej licencji, chociaż większość jurysdykcji wymaga jakiejś formy licencji na założenie biur lub prowadzenie transakcji biznesowych. Zamiast bardziej szczegółowych regulacji finansowych, wielu reasekuratorów zapewnia ubezpieczycielom cedującym kwalifikujące się zabezpieczenie jako gest legalności i dobrej wiary.
W ustawie Dodda-Franka Wall Street Reform and Consumer Protection Act z 2010 r. Znajdują się przepisy dotyczące firm reasekuracyjnych, w tym że nieautoryzowani reasekuratorzy muszą zapewnić 100% zabezpieczenia swoich zobowiązań brutto cedującemu ubezpieczycielowi, aby cedent ubezpieczyciel mógł otrzymać środki finansowe. poświadczenie kredytu dla reasekuracji. W przypadku reasekuratorów posiadających akceptowalną siłę finansową wymagania dotyczące zabezpieczeń mogą być zmniejszane zgodnie z ich ratingami. Aby zachować zgodność z wymogami National Association of Insurance Commissioners (NAIC), wszystkie stany muszą określić wymagania do 2019 r.