B-Share
Co to jest udział typu B?
A B-akcja to obciążenia. Akcja typu B to jeden rodzaj akcji, a pozostałe dwa to akcje typu A i C. Każda akcja ma swoją specyficzną strukturę opłat przy zakupie lub umarzaniu jednostek uczestnictwa w funduszu wspólnego inwestowania.
Kluczowe wnioski
- Akcje typu B to jeden z typów jednostek uczestnictwa oferowanych w funduszu, który pobiera opłatę za sprzedaż. Pozostałe klasy akcji zwykłych to akcje typu A i C.
- W przypadku tytułów uczestnictwa typu B inwestor płaci opłatę za sprzedaż w momencie wykupu z funduszu, zwaną obciążeniem z tytułu sprzedaży na zapleczu lub warunkową odroczoną opłatą za sprzedaż (CDSC).
- CDSC maleje z czasem, a po pewnym okresie jest eliminowany, zamieniając akcje B na rodzaj akcji A.
- Akcje B mają zazwyczaj wyższe wskaźniki kosztowe niż akcje A.
- Oprócz opłat za sprzedaż, akcje B ponoszą również koszty operacyjne, zwane opłatami 12b-1, za marketing i dystrybucję.
Zrozumienie akcji B
Fundusze inwestycyjne oferują wiele klas jednostek ale trzy najczęściej spotykane są A, B- i C-akcji klas. Wszystkie te klasy reprezentują podobne interesy w funduszu inwestycyjnym, ale będą się różnić opłatami i kosztami naliczanymi inwestorowi.
Opłaty i wydatki w funduszu inwestycyjnym są opłacane na dwa sposoby: bezpośrednio lub za pośrednictwem aktywów funduszu. Opłaty za sprzedaż iprowizje za wykup są zazwyczaj opłacane bezpośrednio przez inwestora, natomiast koszty operacyjne, takie jak marketing i dystrybucja, są usuwane z aktywów funduszu.
Każda detaliczna klasa jednostek uczestnictwa może mieć różne wskaźniki kosztowe, jednak zazwyczaj tylko klasy B i C będą obciążone opłatami dystrybucyjnymi w wysokości 12b-1, co zwiększa ich całkowity koszt.
Struktura opłat tytułów uczestnictwa klasy B.
Akcji klasy B nie pobierają sprzedaży front-end obciążenia sprzedaży back-end struktury, znany również jako warunkowej odroczonej opłacie manipulacyjnej (CDSC). W przypadku opłat za obciążenie zaplecza inwestor ponosi opłatę przy wyjściu z funduszu, a nie przy dołączaniu, więc wszystkie jego fundusze są inwestowane przy pierwszym zakupie udziałów.
CDSC jest zwykle stosowany tylko wtedy, gdy sprzedajesz swoje akcje w określonym czasie, zwykle w ciągu sześciu lat od ich zakupu. CDSC spada, im dłużej posiadasz akcje, i ostatecznie zostaje wyeliminowany, a po pewnym okresie po eliminacji, zwykle po dwóch latach, akcje klasy B zamieniają się na akcje klasy A, co daje inwestorom korzyści w postaci niższego wskaźnika rocznych kosztów. Te obciążenia związane ze sprzedażą są oddzielone od kosztów operacyjnych funduszu. Pełne szczegóły dotyczące struktury obciążenia sprzedażą funduszu zostaną zawarte w prospekcie.
Wydatki na akcje typu B.
Jako detaliczna klasa jednostek uczestnictwa, koszty operacyjne akcji B podlegają opłatom w wysokości 12b-1. Opłaty 12b-1 rekompensują pośrednikom i dystrybutorom marketing i sprzedaż funduszy detalicznych. Opłaty te często mogą być wyższe w przypadku udziałów B, ponieważ nie wymagają one obciążeń front-end i mogą mieć prowizje, które z czasem maleją. W rezultacie akcje B często mają jeden z najwyższych współczynników całkowitych kosztów. Opłaty 12b-1 nie są opłatami bezpośrednimi, ale są pobierane z aktywów funduszu.
Oprócz opłat 12b-1 inwestorzy detalicznych klas jednostek uczestnictwa ponoszą również standardowe koszty zarządzania i inne koszty operacyjne. Opłaty za zarządzanie i inne koszty są zwykle takie same we wszystkich klasach jednostek uczestnictwa.
Kiedy wybrać akcje B.
Jako inwestor będziesz mieć możliwość wyboru, które akcje chcesz kupić, akcje A, B lub C lub jakiekolwiek inne, które mogą być oferowane przez fundusz. Pierwszym krokiem jest faktyczne określenie, czy zainwestować w fundusz typu „load”, czy „no-load”.
Jeśli jesteś doświadczonym inwestorem, który dobrze rozumie rynki finansowe i nie potrzebuje porady finansowej, najlepszym rozwiązaniem jest fundusz wzajemny bez obciążenia; zaoszczędzisz znaczną ilość pieniędzy, które możesz przeznaczyć na inwestycje zamiast płacić jako prowizję.
Fundusz wspólnego obciążenia będzie miał zastosowanie, gdy potrzebujesz eksperta finansowego, który podejmie decyzje finansowe za Ciebie, stąd koszty sprzedaży, które płacisz. Jeśli planujesz trzymać swoje akcje przez pięć lat lub dłużej, akcje klasy B będą najlepszą opcją. W tym scenariuszu unikasz opłaty za obciążenie z góry, którą ponoszą inwestorzy posiadający udział w akcjach typu A, a wraz z upływem czasu opłata za obciążenie zwrotne będzie się zmniejszać, im dłużej będziesz trzymać swoje akcje B.
Ważną kwestią, którą należy tutaj sprawdzić, jest wskaźnik wydatków na akcje B. Upewnij się, że jest to rozsądne i nie znacznie wyższe niż wskaźnik wydatków na akcje typu A. Jeśli tak jest, na dłuższą metę możesz zaoszczędzić pieniądze, wybierając akcje typu A, nawet jeśli musisz z góry uiścić opłatę za sprzedaż.