Wskaźnik szerokości
Co to jest wskaźnik szerokości?
Wskaźniki szerokości to formuły matematyczne, które mierzą liczbę akcji zyskujących i spadających oraz / lub ich wolumen, w celu obliczenia udziału w zmianach cen indeksu giełdowego. Oceniając, ile zapasów są zwiększenie lub zmniejszenie cen, a ile wielkość tych zapasów handel, szerokość wskaźniki pomocne w potwierdzeniu cena indeks giełdowy trendy, czy może ostrzegać o zbliżającym cena odwrócenia.
Kluczowe wnioski
- Wskaźniki szerokości zazwyczaj same w sobie nie dostarczają sygnałów handlowych, ale raczej dają ogólny obraz stanu indeksu.
- Zazwyczaj, gdy wskaźnik szerokości rośnie, a indeks giełdowy rośnie, wskazuje to na silny udział we wzroście cen. Oznacza to, że wzrost cen ma większe szanse na utrzymanie się.
- Ta sama koncepcja dotyczy spadającego wskaźnika szerokości i spadającej wartości indeksu giełdowego.
- Kiedy wskaźnik szerokości i indeks giełdowy różnią się, może to uprzedzić o odwróceniu. Mniej akcji porusza się w kierunku indeksu giełdowego. Oznacza to, że indeks giełdowy może zacząć zmieniać kierunek.
Obliczanie wskaźników szerokości
Istnieje wiele wskaźników szerokości, z których każdy ma własną formułę i metodę obliczania. Niektóre wskaźniki szerokości są kumulatywne, a wartość dodana każdego dnia lub odjęta od wartości poprzedniej. Inne nie podlegają kumulacji, a każdy dzień lub okres ma swój własny punkt danych.
Jednym z najprostszych wskaźników oddechu jest linia Advance / Decline. Jest to skumulowany wskaźnik, w którym zaliczki netto (liczba akcji w zyskach – liczba akcji spadających) są dodawane lub odejmowane od poprzedniej wartości.
Co mówi wskaźnik szerokości?
Wskaźniki szerokości zapewniają handlowcom i inwestorom pogląd na cały rynek. Rynek akcji jest zazwyczaj badany za pomocą indeksów giełdowych.
Na przykład linia Advance / Decline indeksu S&P 500 jest łącznym wskaźnikiem tego, czy więcej akcji rośnie, czy spada w czasie. Te obliczenia pokazują ogólne nastroje inwestorów we wszystkich akcjach w indeksie.
Wskaźniki szerokości są używane głównie do dwóch celów:
- Nastroje rynkowe: wskaźniki szerokości mogą pomóc określić, czy istnieje większe prawdopodobieństwo wzrostu lub spadku rynku.
- Trend Siła: Szerokość wskaźniki mogą pomóc określić siłę zwyżkowy lub niedźwiedzi trend.
Istnieje wiele różnych wskaźników szerokości, które traderzy i inwestorzy mogą wykorzystać w swoich analizach.
Niektóre inne popularne wskaźniki szerokości, oprócz linii Advance / Decline, obejmują:
- On Balance Volume, która koncentruje się na dodawaniu lub odejmowaniu wolumenu w oparciu o to, czy akcje lub indeks zamknęły się powyżej lub poniżej wcześniejszej ceny zamknięcia.
- Indeks podsumowań McClellana
- Arms Index (TRIN), który analizuje stosunek rosnących do spadających akcji, podzielony przez stosunek rosnących do malejących wolumenów.
- Oscylator Chaikin, który oscyluje w oparciu o ruchy wolumenu i ceny.
- Wskaźnik wolumenu w górę / w dół, czyli rosnący wolumen akcji podzielony przez spadający wolumen.
- Rozrzut w górę / w dół, czyli wolumen w górę minus wolumen w dół.
Istnieje wiele innych wskaźników szerokości.
Handlowcy i inwestorzy mogą używać różnych wskaźników szerokości do różnych celów. Na przykład, On Balance Volume patrzy na presję kupna i sprzedaży z punktu widzenia wolumenu, a nie tylko patrzenia na cenę, podczas gdy McClellan Summation Index obejmuje bardziej złożoną formułę, która generuje rzeczywiste sygnały kupna i sprzedaży.
Niektóre wskaźniki szerokości, takie jak Chaikin Oscillator i On Balance Volume, można zastosować do poszczególnych akcji lub nawet innych aktywów. Inne wskaźniki szerokości – takie jak linia Advance / Decline Line lub Arms Index – są obliczane tylko na podstawie wskaźników.
Traderzy używają wskaźników szerokości rynku w połączeniu z innymi formami analizy technicznej, takimi jak formacje długich lub zainicjować pozycje krótkie.
Przykład wskaźnika szerokości
Poniższy wykres przedstawia dwa wskaźniki szerokości, On Balance Volume i Force Index, na wykresie SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Siła Index (na dole) pokazuje silny niedźwiedzi nastroje na początku lutego podczas spadku rynku i stosunkowo słabym zwyżkowy nastrojów w całym okresie. On Balance Volume pokazuje wzrostowy wolumen w lutym i marcu oraz umiarkowany wolumen w kolejnych miesiącach. Wskaźniki te sugerują, że rynek jest stosunkowo neutralny w okresie od kwietnia do czerwca.
Różnica między wskaźnikami szerokości a wskaźnikami technicznymi
Wskaźniki szerokości są podzbiorem w ramach szerszej dziedziny wskaźników technicznych. Podczas gdy wskaźniki szerokości próbują zmierzyć udział i siłę w ruchach akcji lub indeksu, wskaźniki techniczne mają znacznie szerszy cel. Wskaźniki techniczne mogą być używane do analizy wolumenu lub ceny, generowania sygnałów handlowych lub definiowania wsparcia i oporu.
Ograniczenie stosowania wskaźników szerokości
Wskaźniki szerokości nie zawsze ostrzegają o odwróceniu. Nie zawsze też potwierdzą ruch cenowy, mimo że cena ciągle podąża w tym samym kierunku.
Większość wskaźników szerokości jest podatna na pewne anomalie sytuacyjne. Podczas gdy inwestorzy zwykle szukają wzrostu wolumenu w miarę dalszego wzrostu cen, nie zawsze tak się dzieje. Trendy mogą trwać bardzo długo przy malejącym wolumenie lub nawet zmniejszaniu się udziału w akcjach, co doprowadzi do rozbieżności wskaźników szerokości, ale niekoniecznie do odwrócenia ceny.
Niektóre wskaźniki szerokości mogą również generować dziwne odczyty ze względu na metodę ich obliczania. Wolumen na saldzie może znacznie wzrosnąć lub spaść, na przykład, jeśli jest dzień o dużym wolumenie, ale cena kończy się tylko nieznacznie wyżej lub niżej. Cena prawie się nie zmieniła, ale wskaźnik mógł się bardzo zmienić.