Okres zablokowany
Co to jest okres blokady?
Okres blokady odnosi się do okresu, w którym uniemożliwia się dostęp do papierów wartościowych inwestora. Okres blokady może zostać ustanowiony, jeżeli inwestor wykorzystał papier wartościowy jako zabezpieczenie, ponieważ uniemożliwia inwestorowi skorzystanie z tego samego papieru wartościowego co zabezpieczenie lub jego sprzedaż. Może również odnosić się do okresu, w którym inwestor nie ma dostępu do środków na koncie.
Kluczowe wnioski
- Okresy zablokowane oznaczają okresy, w których inwestor nie ma dostępu do swoich aktywów. Domy maklerskie i instytucje finansowe mogą blokować papiery wartościowe na koncie inwestora z kilku powodów.
- Dom maklerski może być zobowiązany do zablokowania konta na okres, jeśli posiadacz rachunku kupuje lub udostępnia papiery wartościowe bez wystarczającego kapitału do zakończenia transakcji, co jest określane jako freeride. Konkretne rozporządzenie, które to reguluje, nazywa się rozporządzeniem T i odnosi się konkretnie do rachunków pieniężnych.
- Dla początkujących traderów wcześniejsze zapoznanie się z tymi zasadami znacznie ułatwi życie, ponieważ zablokowany okres może być zaskoczeniem dla tych, którzy nie znają zasad / praw. Wiele z tych zasad ma na celu ochronę zarówno inwestora, jak i pośrednika.
Jak działa okres zablokowany
Okresy zablokowane oznaczają okresy, w których inwestor nie ma dostępu do swoich aktywów. Domy maklerskie i instytucje finansowe mogą blokować papiery wartościowe na koncie inwestora z kilku powodów. Powody obejmują oznaczenie inwestora jako inwestora jednodniowego za pomocą konta depozytu zabezpieczającego lub inwestora korzystającego z papieru wartościowego jako zabezpieczenia w transakcji.
Inwestorzy, którzy często dokonują transakcji, mogą zostać uznani przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) za inwestorów jednodniowych . Ta etykieta może wiązać się z wymaganiami dotyczącymi tego, ile pieniędzy musi być dostępnych na koncie inwestora w określonym momencie. Dzień przedsiębiorca wzór etykieta jest podawana, jeżeli inwestor kupuje lub sprzedaje akcje za pomocą margines stanowią więcej niż określoną liczbę razy w ciągu tygodnia.
Dom maklerski może być zobowiązany do zablokowania konta na okres, jeśli posiadacz rachunku kupuje lub udostępnia papiery wartościowe bez kapitału wystarczającego do zakończenia transakcji, co jest określane mianem freeridingu. Konkretne rozporządzenie, które to reguluje, nazywa się rozporządzeniem T i odnosi się konkretnie do rachunków pieniężnych.
Dla początkujących traderów wcześniejsze zapoznanie się z tymi zasadami znacznie ułatwi życie, ponieważ zablokowany okres może być zaskoczeniem dla tych, którzy nie znają zasad / praw. Wiele z tych zasad ma na celu ochronę zarówno inwestora, jak i pośrednika.
Przykład zablokowanego okresu
Jeżeli inwestor posiadający rachunek pieniężny próbuje nabyć akcje za środki, które nie zostały jeszcze rozliczone z poprzedniej transakcji, dział zgodności i monitorowania transakcji w biurze maklerskim może wyznaczyć okres blokady. Zablokowany okres trwa dziewięćdziesiąt dni. W tym czasie inwestor może dokonywać zakupów, ale tylko z całkowicie rozliczonymi środkami. Inwestorzy mogą uniknąć tego typu zablokowanego okresu, handlując z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego, chociaż konta depozytu zabezpieczającego podlegają innym zasadom dotyczącym sald minimalnych.
Załóżmy, że ten inwestor ma na swoim koncie pieniężnym 5000 USD i decyduje się kupić 100 akcji ABC po cenie 50 USD za akcję. Dokonuje transakcji i miesiąc później decyduje się sprzedać akcje za 52 dolary za akcję. Jeśli spróbuje kupić kolejne akcje za te środki w tym samym dniu co sprzedaż, zostanie zablokowana, ponieważ fundusze nie miały szansy się rozliczyć. Ogólnie rzecz biorąc, akcje amerykańskie rozliczają T + 2. Tak więc, gdyby sprzedaż ABC miała miejsce w poniedziałek, inwestor nie byłby w stanie kupić kolejnego papieru wartościowego za te fundusze najwcześniej do dnia rozliczenia w środę.