Uniknij tych 8 typowych błędów inwestycyjnych
Większość z nas zdarza się od czasu do czasu: jesteś na przyjęciu koktajlowym, a „cios” zdarza się na swój sposób, chwaląc się jego najnowszym ruchem na giełdzie. Tym razem zajął długą pozycję w Widgets Plus.com, najnowszym i największym sklepie internetowym gadżetów domowych. Odkrywasz, że nic nie wie o firmie, jest w niej zakochany i zainwestował 25% swojego portfela, mając nadzieję, że szybko podwoi swoje pieniądze.
Z drugiej strony, zaczynasz czuć się trochę zadowolony, wiedząc, że popełnił co najmniej cztery typowe błędy inwestycyjne. Oto cztery błędy, które popełnił mieszkaniec Blowhard, plus jeszcze cztery, żeby dobrze wiedzieć.
Kluczowe wnioski
- Podczas inwestowania często zdarzają się błędy, ale niektórych można łatwo uniknąć, jeśli potrafisz je rozpoznać.
- Najgorsze błędy to niepowodzenie w tworzeniu długoterminowego planu, pozwalanie emocjom i strachowi wpływać na twoje decyzje, a nie dywersyfikacja portfela.
- Inne błędy obejmują zakochanie się w akcjach z niewłaściwych powodów i próbę zmiany czasu na rynku.
1. Brak zrozumienia inwestycji
funduszy typu ETF (ETF) lub funduszy inwestycyjnych. Jeśli inwestujesz w poszczególne akcje, przed dokonaniem inwestycji upewnij się, że dokładnie rozumiesz każdą spółkę reprezentowaną przez te akcje.
2. Zakochanie się w towarzystwie
Zbyt często, gdy widzimy, że firma, w którą zainwestowaliśmy, radzi sobie dobrze, łatwo się w niej zakochać i zapomnieć, że kupiliśmy akcje jako inwestycję. Zawsze pamiętaj, że kupiłeś te akcje, aby zarabiać pieniądze. Jeśli którakolwiek z podstaw, które skłoniły Cię do zakupu firmy, ulegną zmianie, rozważ sprzedaż akcji.
3. Brak cierpliwości
Powolne i stabilne podejście do wzrostu portfela przyniesie większe zyski w dłuższej perspektywie. Oczekiwanie, że portfolio zrobi coś innego niż to, do czego zostało zaprojektowane, jest receptą na katastrofę. Oznacza to, że musisz zachować realistyczne oczekiwania w odniesieniu do harmonogramu wzrostu portfela i zwrotów.
4. Zbyt duże obroty inwestycyjne
Rotacja lub wskakiwanie i wyskakiwanie z pozycji to kolejny zabójca powrotu. O ile nie jesteś inwestorem instytucjonalnym korzystającym z niskich stawek prowizji, koszty transakcji mogą cię pożreć – nie wspominając o krótkoterminowych stawkach podatkowych i koszcie alternatywnym utraty długoterminowych zysków z innych rozsądnych inwestycji.
5. Próba synchronizacji rynku
Próba czasu na rynku również zabija zwroty. Pomyślne wyczucie czasu na rynku jest niezwykle trudne. Nawet inwestorom instytucjonalnym często się to nie udaje. Dobrze znane badanie „Determinants Of Portfolio Performance” (Financial Analysts Journal, 1986), przeprowadzone przez Gary’ego P. Brinsona, L. Randolpha Hooda i Gilberta L. Beebowera, dotyczyło zwrotów z amerykańskich funduszy emerytalnych. Badanie to wykazało, że średnio prawie 94% wahań stóp zwrotu w czasie zostało wyjaśnionych decyzją dotyczącą polityki inwestycyjnej. W kategoriach laika oznacza to, że większość zwrotu z portfela można wyjaśnić decyzjami dotyczącymi alokacji aktywów, które podejmujesz, a nie harmonogramem lub nawet wyborem zabezpieczeń.
6. Czekam na wyrównanie rachunków
Uzyskanie równowartości to tylko kolejny sposób na zagwarantowanie, że stracisz wszelkie zgromadzone zyski. Oznacza to, że czekasz ze sprzedażą przegranego, dopóki nie wróci do pierwotnej podstawy kosztu. Finanse behawioralne nazywają to „błędem poznawczym”. Nie zdając sobie sprawy ze straty, inwestorzy w rzeczywistości tracą na dwa sposoby. Po pierwsze, unikają sprzedaży przegranego, który może nadal spadać, aż stanie się bezwartościowy. Po drugie, istnieje koszt alternatywny lepszego wykorzystania tych inwestycji.
7. Brak dywersyfikacji
Podczas gdy inwestorzy profesjonalni mogą być w stanie wygenerować współczynnik alfa (lub nadmierny zwrot w stosunku do wskaźnika referencyjnego ), inwestując w kilka skoncentrowanych pozycji, zwykli inwestorzy nie powinni tego próbować. Rozsądniej jest trzymać się zasady dywersyfikacji. Budując portfel funduszy typu ETF lub portfela funduszy inwestycyjnych, ważne jest, aby alokować ekspozycję do wszystkich głównych przestrzeni. Budując indywidualny portfel akcji, uwzględnij wszystkie główne sektory. Zasadniczo nie należy przeznaczać więcej niż 5–10% na jedną inwestycję.
8. Pozwól swoim emocjom rządzić
Być może zabójcą zwrotu z inwestycji nr 1 są emocje. Aksjomat, według którego na rynku rządzą strach i chciwość, jest prawdziwy. Inwestorzy nie powinni pozwalać strachowi lub chciwości kontrolować ich decyzji. Zamiast tego powinni skupić się na szerszej perspektywie. Zwroty z rynku akcji mogą się znacznie różnić w krótszym okresie, ale w dłuższej perspektywie historyczne zwroty dla spółek o dużej kapitalizacji mogą wynosić średnio 10%.
W długim horyzoncie czasowym zwroty z portfela nie powinny znacznie odbiegać od tych średnich. W rzeczywistości cierpliwi inwestorzy mogą skorzystać na irracjonalnych decyzjach innych inwestorów.
Jak uniknąć tych błędów
Poniżej znajduje się kilka innych sposobów uniknięcia tych typowych błędów i utrzymania portfolio na dobrej drodze.
Opracuj plan działania
Aktywnie określaj swoje miejsce w cyklu życia inwestycji, jakie są Twoje cele i ile musisz zainwestować, aby się tam dostać. Jeśli nie czujesz się do tego kwalifikowany, poszukaj renomowanego doradcy finansowego.
Pamiętaj też, dlaczego inwestujesz swoje pieniądze, a zainspirujesz się do większych oszczędności i może Ci się łatwiej określić właściwą alokację dla swojego portfela. Zmniejsz swoje oczekiwania w stosunku do historycznych zwrotów rynkowych. Nie oczekuj, że Twoje portfolio uczyni Cię bogatym z dnia na dzień. Bogactwo będzie budowane dzięki konsekwentnej, długoterminowej strategii inwestycyjnej w czasie.
Włącz swój plan automatycznie
W miarę jak Twoje dochody rosną, możesz chcieć dodać ich więcej. Monitoruj swoje inwestycje. Pod koniec każdego roku przejrzyj swoje inwestycje i ich wyniki. Określ, czy Twój stosunek kapitału własnego do stałych dochodów powinien pozostać taki sam, czy zmieniać się w zależności od tego, gdzie jesteś w życiu.
Przydziel trochę „zabawnych” pieniędzy
Wszystkich nas kusi potrzeba wydawania czasem pieniędzy. Taka jest natura ludzkiej kondycji. Więc zamiast próbować z tym walczyć, idź z tym. Odłóż na bok „zabawne pieniądze inwestycyjne”. Powinieneś ograniczyć tę kwotę do nie więcej niż 5% swojego portfela inwestycyjnego i powinny to być pieniądze, na których utratę możesz sobie pozwolić.
Nie używaj pieniędzy emerytalnych. Zawsze szukaj inwestycji od renomowanej firmy finansowej. Ponieważ ten proces jest podobny do hazardu, postępuj zgodnie z tymi samymi zasadami, co w tym przedsięwzięciu.
- Ogranicz straty do swojego kapitału (na przykład nie sprzedawaj wezwań na akcje, których nie jesteś właścicielem).
- Przygotuj się na utratę 100% swojej inwestycji.
- Wybierz i trzymaj się z góry ustalonego limitu, aby określić, kiedy odejdziesz.
Podsumowanie
Błędy są częścią procesu inwestycyjnego. Wiedza o tym, czym one są, kiedy ich angażujesz i jak ich unikać, pomoże Ci odnieść sukces jako inwestor. Aby uniknąć popełnienia powyższych błędów, opracuj przemyślany, systematyczny plan i trzymaj się go. Jeśli musisz zrobić coś ryzykownego, odłóż na bok trochę zabawnych pieniędzy, które jesteś w pełni gotów stracić. Postępuj zgodnie z tymi wskazówkami, a będziesz na dobrej drodze do zbudowania portfela, który zapewni wiele satysfakcjonujących zwrotów w dłuższej perspektywie.