Bear Position
Co to jest pozycja niedźwiedzia?
Pozycja niedźwiedzia to krótka pozycja zastosowana do zabezpieczenia finansowego z przekonaniem, że cena lub wartość papieru zmniejszy się, co spowoduje zysk z pozycji krótkiej.
Kluczowe wnioski
- Pozycja niedźwiedzia to krótka pozycja zajmowana na papierze wartościowym z oczekiwaniem, że cena lub wartość papieru spadnie.
- Pozycja niedźwiedzia jest przeciwieństwem pozycji byka lub pozycji długiej, która zakłada, że cena papieru wartościowego wzrośnie.
- Inwestor zyska na pozycji niedźwiedzia, jeśli cena spadnie, ale jeśli cena wzrośnie, jego straty mogą być nieograniczone, ponieważ ceny mogą nadal rosnąć.
- Straty pozycji byka są ograniczone, gdy cena papieru wartościowego spadnie do zera.
- Termin „niedźwiedź” ma różne zastosowania w świecie finansów, co może odnosić się do spadającego rynku akcji, spadającej wartości jednej waluty do drugiej oraz pewnych rodzajów strategii inwestycyjnych.
- Użycie słów „byk” i „niedźwiedź” na rynkach finansowych wywodzi się ze sposobu, w jaki oba zwierzęta atakują.
Jak działa pozycja niedźwiedzia
Pozycja niedźwiedzia jest odwrotnością pozycji byka. Niedźwiedź lub pozycja krótka to zakład na cenę transakcji lub inwestycji, która rośnie lub pozostaje na stałym poziomie. Pozycja niedźwiedzia ma na celu osiągnięcie zysku poprzez oszacowanie spadku cen niektórych papierów wartościowych na rynku. To ustalenie jest zwykle oparte na badaniach inwestora lub handlowca.
Sprzedawca, który zajmuje pozycję niedźwiedzia lub pozycję krótką, nazywany jest sprzedawcą krótkim i pożycza papiery wartościowe w nadziei, że ceny spadną. Jeśli cena spadnie, inwestor odniesie zysk na zmianie ceny. Jeśli cena wzrośnie, inwestor lub inwestor poniesie stratę i może zostać narażony na nieograniczone straty, ponieważ cena papieru wartościowego może nadal rosnąć.
Pozycja niedźwiedzia jest przeciwieństwem pozycji byka lub pozycji długiej, w której wartość papieru wartościowego może przesunąć się w stosunku do pozycji inwestora lub tradera tylko o określoną kwotę, do zera. Korzystanie z alternatywnych strategii podczas inicjowania niedźwiedzia lub krótkiej pozycji może złagodzić niektóre ryzyka związane z nieograniczonym wzrostem ceny.
Istnieje wiele alternatywnych sposobów zajmowania pozycji niedźwiedzia. Przykładem może być kupno opcji sprzedaży, która uprawnia kupującego do sprzedaży części swoich papierów wartościowych w określonym czasie. Opcja sprzedaży nie jest zobowiązaniem do sprzedaży, ale raczej opcją umożliwiającą jej sprzedaż. Kupowanie odwrotnych funduszy ETF, które są funduszami typu ETF (ETF) zbudowanymi z różnych instrumentów pochodnych, umożliwia kupującemu czerpanie korzyści ze spadku oczekiwanych wyników papierów wartościowych. Inną możliwą pozycją niedźwiedzia jest po prostu zajęcie krótkiej pozycji na określonej akcji.
Porównanie użycia słowa „niedźwiedź” w terminologii rynkowej
Wykorzystanie niedźwiedzia i byka jest powszechnie stosowane w dyskusjach rynkowych i odzwierciedla sposób, w jaki oba te zwierzęta atakują. Byk wyrzuci swoje rogi w górę, a niedźwiedź wyrzuci łapy w dół. Te pozycje w górę lub w dół śledzą zmiany na rynku.
Na przykład bessy to sytuacja rynkowa, w której ceny papierów wartościowych spadają, a malejące zaufanie inwestorów prowadzi do samopodtrzymującej się spirali spadkowej na giełdzie. Oznacza to, że inwestorzy będą oczekiwać większych strat wraz ze wzrostem ogólnego pesymizmu. Chociaż liczby są różne, spadek o 20% lub więcej w ciągu dwóch miesięcy od szczytu indeksów szerokiego rynku można uznać za wejście w bessę.
Znaczenie niedźwiedzia dolara po raz kolejny odzwierciedla negatywne nastawienie do rynku. W tym przypadku jest to prognoza inwestora dotycząca dolara amerykańskiego względem innych walut, przewidująca spadek. Fundusz niedźwiedzi to fundusz inwestycyjny, który w warunkach spowolnienia na rynku przewiduje wyższe zwroty dla inwestorów.
Zadaszony niedźwiedź to strategia, w którym przedsiębiorca krótkiej sprzedaży przed długiej pozycji. Ta strategia spreadu niedźwiedzi ma na celu zyskać, gdy wartość papieru wartościowego spada, ale obejmuje również zabezpieczenie. Taka struktura nakłada ograniczenia na straty, podczas gdy nagi short może przynosić dużo większe straty.