Bazowanie

Co to jest podstawa?

Bazowanie to termin używany przez analityków technicznych, który odnosi się do konsolidacji ceny papieru wartościowego, zwykle po trendzie spadkowym, zanim zacznie on fazę zwyżkową. Wynikowy wzór ceny wygląda na płaski lub lekko zaokrąglony.

Zrozumienie bazowania

Bazowanie na fundamencie jest częstym zjawiskiem, gdy papier wartościowy lub rynek długo tracił na wartości lub jest w trakcie znacznego wzrostu. Innymi słowy, rynek robi sobie przerwę. Niektóre papiery wartościowe, takie jak akcje, mogą stanowić podstawę, która utrzymuje się przez kilka lat, zanim trend się odwróci. Okresom bazowania towarzyszy malejący wolumen i istnieje równowaga między podażą a popytem. Zmienność zmniejsza się również, gdy akcje są notowane na boki.

Papiery wartościowe, które są podstawą, ustanawiają wyraźne poziomy wsparcia i oporu, gdy byki i niedźwiedzie walczą o kontrolę. Inwestorzy instytucjonalni mogą wykorzystać okres bazowy, aby zgromadzić dużą pozycję w imieniu swoich klientów. Wielu analityków technicznych uważa, że ​​bazowanie na bazach jest kluczowe, zwłaszcza w przypadku akcji, które odnotowały szybki spadek, zanim zacznie się znaczące odwrócenie. Bazowanie można również postrzegać jako „pauzę, która odświeża”, która pozwala papierowi wartościowemu wznowić zwyżkowy ruch.

Bazowanie na strategiach handlowych

Kontynuacja trendu: inwestorzy, którzy używają okresu bazowego, aby znaleźć punkt wejścia na trendowy rynek, powinni złożyć transakcję, gdy cena przekroczy maksimum skonsolidowanego zakresu (dla pozycji długiej ). Wybicie powinno nastąpić przy ponadprzeciętnym wolumenie, aby pokazać udział w ruchu. W idealnym przypadku powszechnie stosowana średnia ruchoma, taka jak 20-dniowa lub 50-dniowa, działa jako wsparcie na dole okresu bazowego; pozwala to średniej ruchomej nadrobić zaległości cenowe. Średnia ruchoma działa jako opór dla krótkiej pozycji.

Wąski zakres formacji bazowej zapewnia zdrowy stosunek ryzyka do nagrody. Handlowcy mogą złożyć zlecenie stop-loss poniżej najniższej ceny transakcji w okresie bazowym. Ponieważ oczekuje się, że rynek ponownie zacznie trendować, można ustawić cele zysku, które są wielokrotnością kwoty stop, aby uchwycić większość ruchu.

Odwrócenie trendu: inwestorzy kontraktujący mogą wykorzystać okres bazowy, aby znaleźć potencjalne dna lub szczyty papieru wartościowego. Jeśli rynek konsoliduje się przez dłuższy czas, wybicie w kierunku przeciwnym do poprzedniego trendu często wyzwala zlecenia stop-loss i przyciąga traderów, prowadząc do środowiska sprzyjającego odwróceniu. Podobnie jak w przypadku strategii kontynuacji trendu, handel powinien zostać zakończony, jeśli cena przekroczy najniższą cenę handlową w okresie bazowym. Handlowcy mogą wykorzystać zniesienia poprzedniego trendu, aby wyznaczyć cele dotyczące zysku.