Barings Bank
Czym był Bank Barings?
Barings Banks był brytyjskim bankiem handlowym, który upadł w 1995 roku po tym, jak jeden z jego handlowców, 28-letni Nick Leeson działający w swoim biurze w Singapurze, stracił 1,3 miliarda dolarów na nieautoryzowanych transakcjach.
Założony w 1762 roku Barings był jednym z największych i najbardziej stabilnych banków na świecie. Jednak dzięki nieautoryzowanej spekulacji kontraktami futures i innym transakcjom spekulacyjnym zaprzestał działalności 26 lutego 1995 r. Bezpośrednią przyczyną była niezdolność do zaspokojenia potrzeb gotówkowych po tych nieautoryzowanych transakcjach. Nawet wysiłki Banku Anglii mające na celu zorganizowanie pakietu ratunkowego nie mogły zapobiec nieuchronnemu upadkowi.
Zrozumieć Barings Bank
Od tego czasu Leeson miał reputację nieuczciwego handlowca, działającego bez nadzoru i nadzoru. W momencie straty został przydzielony do arbitrażu, kupując i sprzedając kontrakt futures na Nikkei 225 zarówno na giełdzie papierów wartościowych w Osace w Japonii, jak i na Międzynarodowej Giełdzie Monetarnej Singapuru w Singapurze. Jednak zamiast inicjować jednoczesne transakcje, aby wykorzystać niewielkie różnice w cenach między dwoma rynkami, trzymał kontrakty, mając nadzieję na większy zysk, stawiając na kierunkowe ruchy indeksu bazowego.
Co gorsza, Leeson ukrył straty dzięki sztuczkom księgowym. Gdyby bank odkrył to wcześniej, przyjąłby duże, ale nie niszczące straty i pozostałby wypłacalny. Niestety, firma została ogłoszona niewypłacalna niecały tydzień po tym, jak ostatecznie odkryto straty handlowe Leesona. Po tym odcinku Leeson został aresztowany i skazany na sześć i pół roku więzienia w Singapurze. Jednak został zwolniony w 1999 roku po zdiagnozowaniu raka okrężnicy.
Kluczowe wnioski
- Barings Bank był bankową firmą handlową z siedzibą w Wielkiej Brytanii, która upadła po tym, jak handlowiec o nazwisku Nick Leeson zaangażował się w serię nieautoryzowanych i ryzykownych transakcji, które popsuły się w 1995 roku.
- Barings, tracąc ponad miliard dolarów (ponad dwukrotność dostępnego kapitału), zbankrutował. Po klęsce handlowej Leeson napisał swój trafny tytuł Rogue Trader, odsiadując wyrok w więzieniu w Singapurze.
- Aktywa banku zostały następnie przejęte przez holenderski ING Groep, tworząc ING Barings. Ta spółka zależna została później sprzedana ABN Amro w 2001 roku.
Nabycie
Holenderski bank ING Group kupił Barings Bank w 1995 r. Za nominalną kwotę 1,00 GBP, przejmując wszystkie zobowiązania Barings i tworząc spółkę zależną ING Barings. Kilka lat później, w 2001 roku, ING sprzedał operacje z siedzibą w USA innemu holenderskiemu bankowi, ABN Amro, za 275 milionów dolarów. Europejski oddział bankowy ING wchłonął resztę ING Barings.
Nazwa Barings żyła przez jakiś czas tylko w dwóch oddziałach, z których oba były spółkami zależnymi innych firm. Baring Asset Management (BAM) jest teraz częścią MassMutual. Grupa BAM Financial Services stała się częścią Northern Trust, aż do 2016 roku, kiedy została przejęta jako prywatna.
Hollywood
W 1996 roku, będąc w więzieniu, Nick Leeson opublikował swoją autobiografię zatytułowaną „Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World”, w której szczegółowo opisał swoje czyny prowadzące do upadku Barings. Książka została później przerobiona na fabularyzowany film z Ewanem McGregorem w roli Leesona.