Średni dzienny wolumen obrotu – definicja ADTV

Co to jest średni dzienny wolumen obrotu (ADTV)?

Średni dzienny wolumen obrotu (ADTV) to średnia liczba akcji znajdujących się w obrocie w ciągu jednego dnia na danej akcji. Wolumen dzienny to liczba akcji znajdujących się w obrocie każdego dnia, ale można to uśrednić z kilku dni, aby znaleźć średni dzienny wolumen. Średni dzienny wolumen obrotu jest ważnym wskaźnikiem, ponieważ wysoki lub niski wolumen obrotu przyciąga różnego rodzaju handlowców i inwestorów. Wielu traderów i inwestorów preferuje wyższy średni dzienny wolumen obrotu w porównaniu do niskiego wolumenu, ponieważ przy wysokim wolumenie łatwiej jest wchodzić i wychodzić z pozycji. Aktywa o niskim wolumenie mają mniej kupujących i sprzedających, dlatego wejście i wyjście po pożądanej cenie może być trudniejsze.

Co mówi Ci średni dzienny wolumen obrotu (ADTV)?

Kiedy średni dzienny wolumen obrotu (ADTV) dramatycznie rośnie lub spada, oznacza to, że nastąpiła znaczna zmiana w sposobie, w jaki ludzie wyceniają lub postrzegają aktywa. Zwykle wyższy średni dzienny wolumen obrotu oznacza, że ​​papier wartościowy jest bardziej konkurencyjny, ma węższe spready i jest zazwyczaj mniej zmienny. Akcje są zwykle mniej zmienne, gdy mają wyższy średni dzienny wolumen obrotu, ponieważ musiałyby zostać przeprowadzone znacznie większe transakcje, aby wpłynąć na cenę. Nie oznacza to, że akcje o dużym wolumenie nie będą miały dużych dziennych zmian cen. W ciągu jednego dnia (lub w ciągu wielu dni) cena dowolnego towaru może się bardzo zmienić, przy wolumenie przekraczającym średnią.

Średni dzienny wolumen obrotu jest często cytowaną miarą obrotu papierami wartościowymi i bezpośrednim wskaźnikiem ogólnej płynności papieru wartościowego. Im wyższy wolumen obrotu papierami wartościowymi, tym więcej kupujących i sprzedających jest na rynku, co sprawia, że ​​zawarcie transakcji jest łatwiejsze i szybsze. Bez rozsądnego poziomu płynności rynkowej koszty transakcji prawdopodobnie wzrosną (z powodu większych spreadów).

Średni dzienny wolumen obrotu jest przydatnym narzędziem do analizy zmian cen dowolnego aktywa płynnego. Jeśli cena aktywa jest ograniczona do przedziału i następuje wybicie, zwiększenie wolumenu zwykle potwierdza to wybicie. Brak głośności wskazuje, że wybicie może się nie powieść.

Wolumen pomaga również potwierdzić ruchy cen w górę lub w dół. Podczas silnych wzrostów lub spadków cen, wolumen również powinien wzrosnąć. Jeśli tak nie jest, zainteresowanie może nie być wystarczające, aby nadal podnosić cenę. Jeśli nie ma wystarczającego zainteresowania, cena może spaść.

Podczas trendów, obniżki o niskim wolumenie mają tendencję do faworyzowania ceny ostatecznie ponownie poruszającej się w kierunku trendu. Na przykład w trendzie wzrostowym wolumen często rośnie, gdy cena silnie rośnie. Jeśli akcje spadają, a wolumen jest niski, oznacza to, że nie ma dużego zainteresowania sprzedażą. Jeśli cena ponownie zacznie rosnąć przy wyższym wolumenie, może to być korzystny punkt wejścia, ponieważ zarówno cena, jak i wolumen potwierdzają trend wzrostowy.

Kiedy wolumen jest znacznie powyżej średniej, czasami wskazuje to na punkt kulminacyjny ruchu cenowego. Tak wiele akcji zmieniło właściciela w pewnym obszarze cenowym, że może nie być nikogo innego, kto mógłby wkroczyć i pchać cenę w tym kierunku. Gwałtowne ruchy cen w połączeniu z gwałtownymi wzrostami wolumenu często mogą być oznaką rychłego odwrócenia ceny.

1:10

Przykład wykorzystania średniego dziennego wolumenu obrotu (ADTV)

W dolnej części wykresu znajduje się okno głośności. Czerwone i zielone słupki odzwierciedlają dzienny wolumen, a czarna linia to średni wolumen z 20 dni. Na średnią mniej wpływają zdarzenia jednodniowe i jest ona lepszym wskaźnikiem tego, czy ogólny wolumen rośnie, czy spada.

Wykres przedstawia obszar oporu po lewej stronie. Akcje wybijają się powyżej niego przy zwiększaniu wolumenu, co pomaga potwierdzić wzrost i wybicie ceny. Po wybiciu cena konsoliduje się, a wolumen jest dość niski, z wyjątkiem jednego dnia o wysokim wolumenie. Ogólnie rzecz biorąc, średni wolumen spada podczas całej konsolidacji / wycofania, co wskazuje na niewielką presję na sprzedaż. Cena ponownie wybucha wyżej przy silnym wolumenie, potwierdzając kolejny wzrost.

Cena próbuje wzrosnąć, ale wolumen i cena nie podążają za tym. Gdy cena zaczyna spadać, rośnie wolumen. Oznacza to, że istnieje duża presja sprzedaży i że cena może nadal spadać.

Różnica między średnim dziennym wolumenem obrotu (ADTV) a oprocentowaniem

Tom jest czasami mylony z otwartym zainteresowaniem. Średni dzienny wolumen obrotu to średnia z tego, ile akcji (rynek akcji) lub kontraktów (rynek kontraktów terminowych i opcji) zmienia właściciela w ciągu jednego dnia. Otwarte zainteresowanie to termin na kontrakty terminowe typu futures i opcje, który opisuje, ile kontraktów jest otwartych, a które nie zostały jeszcze zamknięte. Te dwa pomiary są całkiem różne. Wolumen to surowa liczba kontraktów, które zmieniają właściciela. Otwarte zainteresowanie mierzy liczbę transakcji wykorzystanych do otwarcia lub zamknięcia pozycji, a tym samym śledzi liczbę otwartych kontraktów.

Ograniczenia stosowania średniego dziennego wolumenu obrotu (ADTV)

Średni dzienny wolumen obrotu jest powszechnie stosowanym wskaźnikiem i jest przydatny do określenia, czy akcje spełniają parametry handlowe inwestora lub tradera. ADTV to jednak średnia. W dowolnym dniu aktywa mogą odbiegać od średniej, wytwarzając znacznie wyższy lub niższy wolumen.

Średnia może również zmieniać się w czasie, rosnąć, spadać lub oscylować. Dlatego regularnie monitoruj wolumen i średni wolumen, aby upewnić się, że aktywa nadal mieszczą się w parametrach wolumenu, których pragniesz dla swojego handlu.

Znaczące zmiany wolumenu mogą sygnalizować, że coś się zmieniło w aktywie, a zmiany te mogą być niekorzystne lub korzystne. Tom nie powie ci, który to jest, ale da znać, że mogą być wymagane dalsze badania lub działania.