Cesja należności
Co to jest cesja należności?
Cesja wierzytelności to umowa pożyczki, na mocy której pożyczkobiorca przenosi wierzytelności na instytucję pożyczkową. W zamian za tę cesję wierzytelności pożyczkobiorca otrzymuje pożyczkę na określony procent należności. Ten odsetek może sięgać nawet 100%.
Pożyczkobiorca płaci odsetki i opłatę manipulacyjną od pożyczki, a scedowane wierzytelności stanowią zabezpieczenie. Oznacza to, że jeśli pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki, umowa umożliwia pożyczkodawcy ściągnięcie scedowanych wierzytelności.
Kluczowe wnioski
- Cesja wierzytelności to sposób finansowania dłużnego polegający na przejmowaniu przez pożyczkodawcę wierzytelności pożyczkodawcy.
- Ta forma alternatywnego finansowania jest często postrzegana jako mniej pożądana, ponieważ może być dość kosztowna dla pożyczkobiorcy, przy rocznych stopach oprocentowania sięgających 100%.
- Zwykle firmy, które są nowe i szybko się rozwijają lub które nie mogą znaleźć gdzie indziej tradycyjnego finansowania, będą poszukiwać tej metody.
Zrozumienie cesji należności
W przypadku cesji wierzytelności pożyczkobiorca zachowuje własność scedowanych wierzytelności, a zatem zachowuje ryzyko, że niektóre należności nie zostaną spłacone. W takim przypadku instytucja pożyczkowa może zażądać zapłaty bezpośrednio od pożyczkobiorcy. Taki układ nazywa się „cesją wierzytelności z regresem”. Cesji wierzytelności nie należy mylić z zastawem ani z finansowaniem wierzytelności.
Cesja wierzytelności była zazwyczaj droższa niż inne formy pożyczki. Firmy, które z niego korzystają, często nie są w stanie uzyskać tańszych opcji. Czasami jest używany przez firmy, które szybko się rozwijają lub w inny sposób mają zbyt mało gotówki, aby sfinansować swoją działalność.
Nowe startupy w Fintech zajmują się tym segmentem finansowania łańcucha dostaw, tworząc rynki dla należności. Jedna nazwa w tym miejscu to C2F0. Liduidx to kolejna firma z branży Fintech, która dostarcza rozwiązania poprzez cyfryzację tego procesu i łączenie dostawców finansowania.
Należności
Należności (AR lub po prostu „należności”) odnoszą się do niespłaconych sald firmy na fakturach wystawionych klientom, które jeszcze nie zostały zapłacone. Należności księgowe są wykazywane w bilansie firmy jako aktywa, zwykle aktywa obrotowe z fakturami płatnymi w ciągu jednego roku.
Należności są traktowane jako aktywa dość płynne. W związku z tym te należne środki mają potencjalną wartość dla pożyczkodawców i podmiotów finansujących. Niektóre firmy mogą postrzegać swoje należności jako obciążenie, ponieważ oczekuje się, że aktywa zostaną zapłacone, ale wymagają windykacji i nie można ich natychmiast zamienić na gotówkę. W związku z tym cesja wierzytelności może być atrakcyjna dla niektórych firm.
Proces cesji wierzytelności, wraz z innymi formami finansowania, często nazywany jest faktoringiem, a firmy, które się na nim koncentrują, można nazwać firmami faktoringowymi. Firmy faktoringowe zazwyczaj koncentrują się głównie na działalności związanej z finansowaniem wierzytelności, ale generalnie faktoring może być produktem każdego podmiotu finansującego. Finansiści mogą chcieć ustrukturyzować umowy finansowania wierzytelności na różne sposoby z różnymi potencjalnymi postanowieniami.