Akumulacja aktywów
Co to jest akumulacja aktywów?
Akumulacja aktywów to wzrost aktywów finansowych utrzymywanych poprzez zyski, oszczędności i zwroty z inwestycji. Akumulację aktywów można mierzyć jako wartość pieniężną inwestycji, kwotę reinwestowanego dochodu lub zmianę wartości posiadanych aktywów.
Kluczowe wnioski
- Akumulacja aktywów to proces oszczędzania i powiększania aktywów finansowych, które mogą obejmować między innymi zyski, oszczędności i nieruchomości.
- Akumulacja aktywów często odnosi się do aktywów niematerialnych, które są odzwierciedlone na papierze, takich jak akty własności, akcje, obligacje, konta emerytalne i depozyty bankowe.
- W przypadku inwestora indywidualnego najpowszechniejszą formą akumulacji aktywów jest program emerytalny, który jest klasyfikowany jako określone świadczenia lub zdefiniowana składka.
- Rządy zachęcają do akumulacji aktywów poprzez ulgi podatkowe na plany emerytalne; obejmują one IRA, w których podatki nie są należne, dopóki zaoszczędzone pieniądze nie zostaną wycofane.
Zrozumienie akumulacji aktywów
Akumulacja aktywów zwykle odnosi się do akumulacji niefizycznych instrumentów finansowych przedstawionych na papierze, przynoszących zysk, odsetki, czynsz, tantiemy, opłaty lub zyski kapitałowe. Aktywa te uzyskują wartość poprzez roszczenie umowne, a nie poprzez konkretną jakość. Przykłady niefizycznych instrumentów finansowych obejmują akcje, depozyty bankowe i obligacje.
Akumulacja aktywów może również, rzadziej, odnosić się do akumulacji materialnych środków produkcji, takich jak fabryki lub badania i rozwój, a także nieprodukcyjnych aktywów rzeczowych, takich jak nieruchomości.
Akumulacja aktywów i emerytura
Plany emerytalne są najpowszechniejszą metodą akumulacji aktywów dla inwestorów indywidualnych. W Stanach Zjednoczonych programy emerytalne są zazwyczaj klasyfikowane jako programy określonych świadczeń lub programy określonych składek. W programie określonych świadczeń decyzje dotyczące akumulacji aktywów są w dużej mierze podejmowane przez administratorów funduszy emerytalnych, w tym zbieranie pieniędzy, dokonywanie inwestycji i reinwestowanie zysków z inwestycji. Nie istnieją oddzielne konta dla każdego uczestnika.
W planie określonych składek każdy uczestnik ma konto, a decyzje dotyczące akumulacji aktywów, w tym ile można zaoszczędzić i jak inwestować lub reinwestować, są podejmowane przez każdego uczestnika.
Niektóre rodzaje programów emerytalnych, takie jak programy oparte na saldzie gotówkowym, łączą cechy programów określonych świadczeń i programów określonych składek.
Ulgi podatkowe zachęcające do akumulacji aktywów
Plany emerytalne często otrzymują od rządu ulgi podatkowe, aby zachęcić do akumulacji aktywów. Najczęściej pieniądze wpłacone na konto emerytalne nie są opodatkowane jako dochód w momencie ich wniesienia. W przypadku planów oferowanych przez pracodawcę pracodawca może otrzymać odliczenie od podatku kwoty wniesionej tak, jakby była to zwykła rekompensata pracownicza. Nazywa się to składką przed opodatkowaniem, a dozwolona kwota różni się znacznie w zależności od rodzaju planu emerytalnego.
Inną istotną zaletą jest to, że aktywa w planie rosną poprzez inwestowanie bez opodatkowania rocznego wzrostu. Wypłacone pieniądze są w pełni opodatkowane jako dochód za rok, w którym dokonano wypłaty.
Plany Roth IRA i Roth 401 (k) oferują korzyści podatkowe, które są zasadniczo odwrócone od większości planów emerytalnych. Wpłaty do Roth IRA i Roth 401 (k) s muszą być dokonywane z pieniędzy, które zostały opodatkowane jako dochód. Wypłaty z konta są odbierane przez podatnika bez podatku.