Artykuł XII Spółka
Co to jest spółka z Artykułu XII?
Spółka z Artykułu XII jest spółką inwestycyjną powołaną na mocy Prawa Bankowego Stanu Nowy Jork w celu finansowania międzynarodowych transakcji bankowych. Artykuł XII firmy są zazwyczaj własnością banków zagranicznych i zazwyczaj angażują się w działalność podobna do zorientowanych międzynarodowo banków komercyjnych, takich jak pożyczki dla kredytobiorców za granicą, walutowym (Forex) obrotu oraz wydawanie akredytyw.
Kluczowe wnioski
- Spółka z Artykułu XII jest spółką inwestycyjną powołaną na mocy Prawa Bankowego Stanu Nowy Jork w celu finansowania międzynarodowych transakcji bankowych.
- Zazwyczaj angażują się w działania podobne do międzynarodowych banków komercyjnych, takie jak udzielanie pożyczek zagranicznym pożyczkobiorcom, handel walutami (Forex) i wydawanie akredytyw.
- Spółki czarterowane na mocy Artykułu XII mogą robić wiele rzeczy, których banki komercyjne w Stanach Zjednoczonych są zabronione.
- Nie mogą przyjmować depozytów, ale mogą posiadać salda kredytowe i są zwolnieni z wymogów rezerwowych Federalnego Systemu Rezerw (FRS).
Zrozumienie Spółki Artykułu XII
Firmy czarterowane na mocy Artykułu XII mają swobodę działania jak banki bez takiego samego poziomu ograniczeń prawnych i kontroli, jakiezwykle muszą znosićinne instytucje finansowe (FI) w Stanach Zjednoczonych. Spółki te nie podlegają rejestracji zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. I są zdefiniowane przez Departament Usług Finansowych stanu Nowy Jork jako: „wyspecjalizowane instytucje pożyczkowe niebędące depozytami, które mają szerokie uprawnienia w zakresie zaciągania pożyczek i mogą inwestować w akcje i obligacje. ”
Artykuł XII Spółki mogą sprzedawać dłużne papiery wartościowe publicznie bez nadzoru Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Są również w stanie oferować różne inne usługi bankowe, chociaż istnieją ograniczenia dotyczące depozytów.
Firmom Artykułu XII nie zezwala się na przyjmowanie depozytów w stanie Nowy Jork. Ta sama zasada dotyczy również reszty Stanów Zjednoczonych, chyba że Rada Bankowa Stanu Nowy Jork wyrazi zgodę.
Jednakże firmy z Artykułu XII mogą akceptować salda kredytowe w stanie Nowy Jork. Te salda kredytowe nie są klasyfikowane jako depozyty, a rachunki, na których są przechowywane, nie są klasyfikowane jakorachunki depozytów na żądanie. Z tego powodu są zwolnieni z wymagań rezerwowych Systemu Rezerwy Federalnej (FRS).
Rodzaje Spółki z Artykułu XII
Spółki inwestycyjne określone w art. XII mają różny charakter. Niektóre specjalizują się w finansowaniu sprzedaży komercyjnej lub detalicznej, podczas gdy inne koncentrują się na krajowej i międzynarodowej bankowości komercyjnej i kupieckiej.
Kilka z tych spółek jest również własnością firm zajmujących się papierami wartościowymi, pełniąc funkcję holdingów dla bankowych spółek zależnych zlokalizowanych w Unii Europejskiej (UE).
Obecnie kilka banków zagranicznych, a także szereg krajowych firm finansowych, takich jak American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) i General Electric Co. (GE), ma status art. XII.
Historia firm z artykułu XII
Pierwszy statut spółki z Artykułu XII został przyznany Banque Nationale de Paris, największemu bankowi we Francji, w 1919 roku w celu otwarcia Francusko-Amerykańskiej Korporacji Bankowej w Nowym Jorku. Cztery lata później, w 1923 r., Wydano drugi statut, tym razem Schroder, należący do Schroder Banking Group w Londynie.4
Przez wiele lat polityka Departamentu Bankowości Stanu Nowy Jork zezwalała zagranicznym bankom na zakładanie firm inwestycyjnych tylko wtedy, gdy nie było innych praktycznych sposobów wejścia na rynek nowojorski. To wyjaśnia istnienie wielu obecnych spółek z Artykułu XII, w tym francusko-amerykańskich, Fiduciary Investment Corp. i Sterling Banking Corp.
W latach 1950-1975 Departament Bankowości Stanu Nowy Jork i Rada Rezerwy Federalnej (FRB) uzgodniły, że nie będą tworzone żadne nowe spółki na mocy Artykułu XII. Zamiast tego zdecydowano, że każdy nowy cudzoziemiec ubiegający się o status na podstawie Artykułu XII będzie proszony o ubieganie się o status przedstawicielstwa lub oddziału. Zapewniłoby im to podobną strukturę organizacyjną, jednocześnie pozwalając Rezerwie Federalnej na ściślejsze monitorowanie ich operacji.
Pod koniec lat siedemdziesiątych Departament Bankowości Stanu Nowy Jork zmienił zdanie. Wobliczu chwiejnej gospodarki i wielu międzynarodowych firm finansowych kierujących się w stronę takich miejsc, jak Kajmany, Londyn i Zurych, podjęto decyzję o ponownym oferowaniu zagranicznym bankom szerszych możliwości finansowych, pamiętając, że może to pomóc zwiększyć zatrudnienie i wpływy z podatków..