Indeks ARM
Co to jest indeks ARM?
Termin indeks ARM odnosi się do referencyjnej stopy procentowej, z którą powiązany jest kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej (ARM). Oprocentowanie kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej składa się z wartości stopy indeksu powiększonej o marżę. Indeks stanowiący podstawę kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu jest zmienny, natomiast marża jest stała. Istnieje kilka popularnych indeksów używanych do różnych typów kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu, takich jak LIBOR lub Fed Funds Rate. Stopa procentowa na ARM wraz z jego indeksem jest przykładem w pełni zindeksowanej stopy procentowej.
Kluczowe wnioski
- Indeks ARM to podstawowa stopa procentowa używana do obliczania odsetek od kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej przez pewien okres.
- Indeksem lub stopą referencyjną może być między innymi podstawowa stopa procentowa, LIBOR lub stopa amerykańskich bonów skarbowych.
- W pełni indeksowana stawka ARM obejmuje stopę indeksową plus pewną wcześniej ustaloną marżę dodatkowego oprocentowania.
Zrozumienie indeksów ARM
Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu to jeden z najpopularniejszych produktów na rynku kredytów o zmiennym oprocentowaniu. Oprocentowanie jest stałe dla początkowego okresu kredytu hipotecznego, a następnie resetowane na podstawie wahań na rynku w pozostałym okresie kredytowania. Notowania dla ARM mogą się różnić, przy czym pierwsza liczba oznacza lata, w których obowiązuje stała stawka. 2/28 ARM miałby stałą stawkę za dwa lata, a następnie przez regulowaną szybkością do 28 lat. 5/1 ARM może mieć stałe tempo przez pięć lat, a następnie regulowanej szybkości który resetuje się co roku. To sprawia, że te kredyty hipoteczne są idealne, gdy kredytobiorcy uważają, że oprocentowanie kredytów hipotecznych spadnie.
Kredyt oparty jest na stopie indeksowanej powiększonej o marżę w okresie o zmiennej stopie procentowej. Otwarta stopa zmienna rośnie lub maleje, gdy następuje zmiana stopy indeksowanej. Jeśli pożyczka ma określone warunki zmiany stopy procentowej, na przykład na koniec każdego roku, wówczas stopa procentowa zostanie skorygowana do stopy w pełni zindeksowanej w momencie korekty.
Indeks, z którym powiązany jest kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej, może mieć wpływ na okres spłaty kredytu hipotecznego. Chociaż jest to ważny czynnik, kredytobiorcy powinni wziąć pod uwagę więcej niż indeks przy wyborze kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej. Wiele innych zmiennych, takich jak marża i struktura pułapu stóp procentowych, to ważne czynniki. Inne ważne czynniki to stopa początkowa i długość kredytu.
Chociaż indeks ARM jest ważny, pamiętaj, aby wziąć pod uwagę również inne czynniki, takie jak marża, stopa początkowa i długość pożyczki.
Rodzaje indeksów ARM
Istnieje kilka różnych typów indeksów ARM. Każdy ma swoje własne cechy, które odróżniają go od innych. Oto niektóre z najpopularniejszych.
główny
Prime rate jest ustawiony przez Rezerwę Federalną i stosowane przez większość instytucji finansowych, w tym banków i SKOK. Jest to stopa procentowa, którą większość banków komercyjnych pobiera od swoich klientów o największej zdolności kredytowej. Służy jako podstawa dla innych stóp procentowych, w tym dla kredytów hipotecznych i pożyczek.
Indeks ten jest zwykle używany do wyceny pożyczek krótko- i średnioterminowych lub do dokonywania korekt w ustalonych odstępach czasu w przypadku pożyczek długoterminowych. Stawka jest spójna na poziomie krajowym, umożliwiając konsumentom porównywanie jabłek z jabłkami niezależnie od miejsca zamieszkania. Oznacza to, że stopa procentowa jest taka sama w Kalifornii i Maine, więc kredytodawcy hipoteczni mogą porównać konkurencyjność ich kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu w obu stanach. Marże pożyczki oraz to, czy oprocentowanie jest niższe od podstawowej stopy procentowej, stają się elementami przy porównywaniu ofert pożyczek.
LIBOR
Jako indeks globalny, London Interbank Offering Rate (LIBOR) jest barometrem globalnej gospodarki i jest używany przez inwestorów działających na arenie międzynarodowej. Indeks ten oparty jest na stopie procentowej pobieranej przez londyńskie banki za transakcje pożyczkowe pomiędzy nimi. Indeks LIBOR jest często używany jako indeks ARM obejmujący okresy, które mogą wynosić jeden miesiąc, trzy miesiące, sześć miesięcy lub rok.
Od grudnia 2020 r. Istniały plany wycofania systemu LIBOR do 2023 r. I zastąpienia go innymi wzorcami, takimi jak Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Średnia miesięczna dla Skarbu Państwa
Miesięczny Skarb Średnia Index (MTA) jest popularny wskaźnik ARM, zwłaszcza dla tych, którzy chcą się zabezpieczyć przed wzrostem stóp procentowych. Ten indeks jest obliczeniem średniej ruchomej z efektem opóźnienia. Oznacza to, że jeśli spodziewany jest wzrost stóp procentowych, kredyt hipoteczny powiązany z indeksem MTA może być bardziej ekonomiczny niż kredyt powiązany z indeksem bez obliczania średniej ruchomej, takiej jak jednomiesięczny indeks LIBOR. Ale chociaż jest to dobry zakład, gdy stopy procentowe rosną, nie wróży tak dobrze, gdy spadają.
Roczny rachunek skarbowy
Wiele pożyczek ARM korzysta z tego indeksu. Indeks ten jest oparty na wynikach aukcji 12-miesięcznych bonów skarbowych (bonów skarbowych) będących w posiadaniu Departamentu Skarbu USA, które są oferowane co tydzień. Ze względu na bardzo płynny charakter rentowności rocznego bonu skarbowego – ze względu na cotygodniowe aukcje – indeks jest znacznie bardziej zmienny.